fr. 万战寻道 | 实战中必须要知道的九大知识点

知识点一：逆向无卖点放量。正向有卖点缩量（剔除前日一字或者极度缩量）。

首先确定一个点，做这个模式，周期必须是正向。以襄阳轴承6月15日为例， 这个时候 中通客车高位没补跌。浙江世宝，集泰股份还在走加速，且相对中通客车打开的高度还有很大的补涨空间，预期没有兑现。襄阳轴承作为低位补涨，逻辑是完全没问题的，从它近期反复异动洗盘的动作来看，我确认这个股，后面是有预期的。从筹码上讲，什么叫好的置换。再有放量卖出的机会的时候缩量，在无解套机会的时候放量，都是属于好的置换。昨天一字和急速拉板，没有换手机会的除外。比如襄阳轴承6.16这天，6.15日炸板，今天全体没有红盘解套机会，这种K线一般是缩量的，这就属于，正向有卖点缩量的情况，本质上这算是场内资金的一种锁仓行为，有卖点不卖，说明筹码惜售。那么我们再看隔天，襄阳轴承平开低走后，分时一直在水下震荡，全天都没有理想的卖点，但是这天却放出了量，筹码在水下完成了很好的置换，说明筹码承接情况非常好，说明了资金买入欲望强。所以正两天的筹码情况总体反应的就是，场内资金惜售+场外资金承接意愿强，属于非常好的置换情况。这也为后面走出30个点的空间打下了基础。（这个知识点相对难懂！直播中讲了更多的案例。这里不在一一回顾）

知识点二：竞价大幅撤单，容易出现坑杀。竞价下杀带量或者拉升带量，开盘后容易出现冲高。

竞价大幅撤单的情况，周五刚好有一个非常好的例子，那就是亚世光电。这种撤单属于是最恶心的，引导资金排了隔夜单或者竞价9点20分之前加单，做出一字涨停的假象，吸引跟风资金来跟排，然后在9点20分前集中撤单，让跟风资金来不及跟撤，进场接盘。我们可以留意一下箭头这个位置，这种撤单动作是整齐划一的，绝对是单一资金的撤单行为，不可能是散户行为，散户行为不可能这么整齐都在同一时间撤。散户的撤单行为一般是陆续有序撤单，使得匹配量程斜坡状减少。所以以后看到这种突然间集体撤单的行为，就属于引导资金的骗炮行为，这种情况10撤9坑，一定要注意规避。我们对比这个竞价，再看看亚世光电周五是什么走势。
至于竞价下杀带量和上涨带量，这主要是观察9:20到9:25分之间这个时段，因为这个时段不能撤单，所以这阶段的承接都是真金白银的买入。下杀带量，说明砸下来的时候，下方有很多买盘在接筹码，上涨带量也是同理，二者都表明了买卖双方在竞价阶段具有较好的置换情况，这种良好的置换一般会延续到盘中，所以盘中容易会出现分时冲高的动作。我们以周五的比亚迪为例，9:20后股价缓步拉升，但是这一阶段底部匹配量呈稳步上升形态，说明图筹码交换情况良好，所以像这种两千多亿的盘子，今天也能答复冲高到8个多点。
知识点三：预判卡位看分时分离。

分时分离是超短一个非常重要的知识点，相信大部分老玩家都已经非常清楚。分时分离反应出来的是资金的认可度，因为一只标的要走出辨识度，经常跟身位有关，谁先涨停谁就是老大，后面跟着涨停的就只能叫跟风。所以梯队竞争比较激烈时，资金经常会去抢一个前排的辨识度。但目前是合力时代，引导资金也不能为所欲为，不能想什么时候拉板就什么时候拉板，也经常出现封板后被砸被证伪的情况，那么当前排标的被砸的时候，如果有资金去做另一只竞争标的的拉升，就和被砸的标的形成分时分离。这要怎么理解呢，前排冲板资金被砸，原本是情绪不及预期的体现，很容易导致后排跟风也跟随下杀，所以这时候敢于逆势做多的品种，就说明做多意愿非常坚决，这种坚决的态度，就很容易使其卡位成功。我们以上周恒大高新和韶能股份的3进4争夺为例，韶能股份的3板无论从封板质量还是前排身位，都是远远好于恒大高新的，但是周四竞价开出来，恒大高新的溢价反而更好，这本身逻辑上就是恒大高新超预期，而韶能股份不急预期，这种时候，就要开始关注二者的竞争会不会出现什么决定战局的走势。我们看下图，白线是恒大高新，蓝线是韶能股份，在蓝线箭头处分时开始急杀的时候，白线反拉冲板，这就是典型的分时分离，从结果看，也是恒大高新胜出，周五又走了一个板。而分离被卡位的品种，下场一般都比较惨，因为这种被卡，相当于是辨识度被抢夺被证伪。
知识点四：低位筹码集中的个股更有爆发力。

一只标的随着股价的波动，筹码在这个过程中是不断置换的，当筹码不断走高后往往会在高位爆量换手随后再缩量下跌，把资金套牢在高位。当股价开始回落后，如果再次尝试冲高，就很容易被这些解套盘给砸下来。但是随着股价的持续下跌，这个过程中大部分筹码也会慢慢失去耐心，分散在不同位置选择割肉出局，使得筹码慢慢向下方置换。由于每个人的耐心不用，要完成比较彻底的筹码置换往往需要一定的时间，所以那种股价大幅下跌后，在低位盘整的走势，时间越长就越容易把筹码集中置换到底部的一个价格区间，形成筹码分布的密集单峰形态。比如中通客车首板启动的时候，就是这种形态。由于筹码都集中在低位，上方的套牢盘已经绝大部分置换到了底部，大家成本都在一个区间，所以这种一旦启动，上方阻力很小，会比上方置换不充分的品种有更强的爆发力。当然，这只是一种辅助判断，并非交易的逻辑，并不是筹码集中就一定能涨，也不是不集中就一定涨不上去，只是说在同等逻辑和市场合力的作用下，筹码集中的品种往往会更容易走出来。
知识点五：筹码意图，空方，多转空的资金杀完即为空方衰竭。

这里我们直接举一个指数的例子。上证指数今年3月7日的K先，也就是我们下图中的1号K线，这个位置，刚好是一个左侧的平台支撑位（参考黄线）3月7号当天指数阴线回踩支撑位，那么这个时候对于这个支撑位，就存在两种资金类型，一种是看反弹，一种是看破位。所以隔天也就是2号K线这天，买入的都是看反弹的资金，而看破位的资金则疯狂砸盘。所以2号K这根破位阴线是谁砸的？就是1号K收盘后的看空资金砸的。那么3号K又是谁砸的呢？既然2号K里面，看空资金已经砸完了，那么就剩下2号K当日买入的资金，也就是1号K收盘后，看多的资金。这部分资金在2号K看反弹买入后被砸，反弹预期被证伪，出现多翻空，继续往下砸出3号K，这就是所谓的多杀多。所以到了3号K这天，看空资金和看多资金全部都砸完了，这时候空头力量也就衰竭了，此时已经确认破位还愿意买入的，就是真正看好破位后还会反弹的资金。所以3号K砸到底后，就是一个空方衰竭点，此时不需要有太多的多方力量，就可以实现大幅拉升，有一种四两拨千斤的效果。
知识点六：正向趋势，第一次强分歧，次日往往，都会修复，不一定修复成功。但是起码会有一次尝试。

这个知识点其实还是比较容易理解。当一波行情走出正向周期后出现第一次强分歧，按照周期演变规律，强分歧后要么是走修复，要么是走退潮。有人看退潮，有人看修复，这才形成了强分歧，只是在强分歧当日表现出来是看空的人占据了优势。那么强分歧当天，空方其实是消耗了大部分力量的，而看好分歧转一致的多方力量，总会有一部分资金，会趁空头暂时喘息的节点发动反攻，反击成功也好，失败也好，体现在盘面上就是会有一个尝试情绪修复的过程，情绪最终走向退潮往往会是在这个修复动作失败，消耗掉多头的反击力量后才会真正退潮，而如果反击成功，体现在盘面上就会是分歧转一致，要么强修复，要么再起一波行情。

我们以这一波汽车的大退潮为例，现在回头看在6月29日集泰股份见顶后是确认退潮的，但是在当时还无法做出判断，因为多头的反击还没有进行，还不知道这次反击会成功还是失败。在集泰股份见顶当天，宝馨科技盘中就尝试了反核，并且在第二天给了冲击涨停的机会。而6月30日，在情绪进一步强分歧的情况下，远大智能走出反核地天板，随后在整个退潮过程中，还有振邦智能、巨轮智能等都做出来尝试修复的动作，并且对盘面也都有产生带动。虽然从最后结果看，这些抵抗都没有扭转局面，但却在这过程中给情绪带来很大的缓冲，让部分资金可以从容撤退。

知识点七：反核不要做当日主杀。

我们第六个知识点说了，第一次强分歧往往会有修复尝试，这种尝试经常体现在反核上面。那我们要如何选择反核标的呢？这里很重要的一点就是不要去做当日主杀方向的反核，避开阻力最大的地方，成功率就会高很多。

比如说6月29号那天可以说杀的是比较惨烈的，当天有很多个天地板，当天主杀的其实就是汽车。那么如果我提前做反和先锋的话，一定要一定要规避的就是当天主杀的板块。也就是汽车板块。那么如果说那天是主杀的开始的话，第一次下杀，当天是很难修复的，尤其是天地板的行情，它的买点最好是滞后一点，就是尽可能是往尾盘去做。那尾盘时候宝馨科技他是第一个从地板上拉起来的，而且有一定冲高幅度，还有一定的带动性。同时它的光伏属性明显是强于汽车属性的，一直炒的都是光伏线，那么这肯定是我们作为修复的首选，本人当时也参与了这笔反核的博弈，这些之前的文章都有分析过，就不再赘述。
知识点八：龙头二连跌停，次日不立刻修复就会证伪行情。

按照我们前面两个知识点的思路，行情第一次强分歧，往往会有修复尝试，那么对于主线龙头来说，也是一样。一般主线龙头的第一次跌停后，都会有资金去尝试修复，如果修复失败的话出现第二个跌停，那么这个时候行情就已经处于比较危险的边缘了，龙头的第二个跌停节奏上相当于消耗了都头的反攻尝试后，空房仍以压倒性的优势取得胜利，那么这种情况下，如果第二天不马上修复，基本上主线行情的修复就被证伪了，行情就很容易走向逆向周期。

我们之前撬板松芝股份后，第二天继续跌停果断止损出局，也是基于这个知识点的预判。
知识点九: 龙头跌停，低位如果能涨停封住概率大。

这个知识点看起来好像有点违背常理，龙头跌停一般不是代表情绪不好吗，为什么低位封住涨停的概率反而大？其实这就是一个节奏上的问题，我们一般说的情况是指龙头已经跌停的情况下，低位仍然敢于逆势去封涨停的品种，那么既然龙头跌停已成事实，大家也都看出情绪不好了，这时候还敢主动去封板，肯定是在打着什么算盘。因为龙头打开高度后前期的分歧往往不会通杀，而是高低切，这时候低位经常会趁着龙头驾崩去打造一个补涨龙，在这种思路下低位就仍然会挖掘各种补涨来博弈这个补涨龙，此时龙头跌停带来的分歧已经兑现，逆势封板往往能获奇效。我们7月4日博弈的建投能源，就是利用了这一个知识点。