上银基金迎新副总经理，权益基金占比不足一成，施敏佳“追高”遭质疑

红星资本局10月30日消息，10月28日，上银基金发布公告，王稼秋任上银基金副总经理，任职日期为10月27日。

这段时间，上银基金备受关注。不久前，旗下一只成立3年多的基金上银核心成长被上银基金再次向基民提议清盘，理由是“为保护基金份额持有人的利益”。红星资本局注意到，上银核心成长2020年9月成立，成立规模3.43亿元，截至今年三季度末仅剩965万元。截至10月27日，该基金A、C份额最新净值分别为0.3767元和0.3732元，净值亏损超过60%。

事实上，上银基金旗下权益基金占比不足一成，不仅规模较小，且业绩偏弱。上银基金旗下51只基金中，年内共有30只取得了正收益，大部分权益基金年内净值下跌。

旗下基金经理施敏佳近期也因“追涨”TMT板块个股屡遭基民质疑。施敏佳是海富通基金“旧将”，但自2021年加入上银基金，其管理的基金都没有取得正收益。

权益基金占比不足一成

上银新能源产业精选A近一年业绩垫底

目前，上银基金资产总规模1532.52亿元，在现有197家基金公司中排名第37。上银基金的规模以固收类为主，其中28只债基总规模高达1057.32亿元，占比近七成。3只货基总规模447.59亿元；14只混基、2只股基、4只FOF基金总计规模仅27.61亿元，也就是说权益基金占比仅1.80%，不足一成。

截至10月27日，上银基金旗下51只基金中，年内共有30只取得了正收益，包括全部货基和26只债基，上银聚顺益一年定开以年内5.50%的收益率排在首位，同类排名28/2407，规模10.16亿元。

与此同时，大部分权益基金年内净值下跌。其中，施敏佳在管的上银新能源产业精选A以-43.71%的收益率垫底，净值跌超20%。还有翟云飞在管的上银科技驱动双周定期可赎回A、刘东勃在管的上银核心成长A、陈博在管的上银高质量优选9个月持有A，收益率分别为-37.27%、-31.37%、-22.47%。

值得一提的是，上银新能源产业精选A近一年的收益率为-50.14%，在全市场基金中仅优于诺德优选30的-50.52%，同类排名3387/3389，几近垫底。三季报显示，该基金三季度重仓的9只光伏设备个股股价均不同程度下跌。

此前，上银核心成长也因“净值不足4毛”“上银基金再次向基民提议清盘”引发关注。10月18日，上银基金公告，决定二次召开上银核心成长的基金份额持有人大会，审议该基金终止合同以及基金财产清算的议案，理由是“为保护基金份额持有人的利益”。

上银核心成长2020年9月成立，成立规模3.43亿元，截至今年三季度末仅剩965万元。上银基金曾在今年6月投票决定是否召开基金持有人大会，由于未达到法定召开条件，未能成功召开。截至10月27日，该基金A、C份额最新净值分别为0.3767元和0.3732元，净值亏损超过60%。

施敏佳追风口重仓TMT

为何业绩还是跟不上？

事实上，除了上银新能源产业精选A，前述年内净值跌超20%的基金中，上银高质量优选9个月持有A、上银科技驱动双周定期可赎回A的业绩表现也都与施敏佳有关。

公开信息显示，施敏佳担任投资经理超过7年，此前在海富通基金任职，不过其在管产品业绩差距较大，2018年11月卸任的海富通中小盘、海富通风格优势任职回报均为负数，2021年1月卸任的海富通国策导向A、海富通电子信息传媒产业A任职回报高达121.85%、153.36%。

加入上银基金后，施敏佳先后管理3只基金，直至今年7月25日卸任上银高质量优选9个月持有A，9月27日卸任上银科技驱动双周定期可赎回A，任职回报分别为-34.68%、-63.39%。也就是说，施敏佳加入上银基金以来，管理基金都没有取得正收益，这是什么原因？

以上银科技驱动双周定期可赎回A为例，作为一只科技主题基金，今年在人工智能热的带动下TMT板块有着不错表现，该基金本应取得较好收益，为何还是迎来“惨败”？

查阅季报发现，或与追高买入TMT板块个股有关。今年二季度，上银科技驱动双周定期可赎回A重仓买入三七互娱、神州泰岳、世纪华通、巨人网络、姚记科技等游戏行业个股，尽管二季度这5只游戏股股价均有不同程度上涨，但三季度股价均跌超30%，10月以来股价继续下探。与此同时，该基金还在二、三季度先后重仓买入通信设备龙头股中际旭创、天孚通信，三季度以来，这2只个股股价也是接连下探。

天天基金网显示，该基金在今年6月下旬取得近半年最好业绩回报15.96%后，基金净值便大幅回撤。截至10月27日，近半年累计收益-29.29%，最大回撤超40%，大幅跑输同类平均业绩和沪深300指数。

针对该基金的业绩表现，近期也有不少网友在天天基金网表示：“他半路看游戏涨了90%，然后高位接的游戏公司，游戏涨太高开始跌”“新增加的十大重仓股，全是高位接盘”“新能源跌了就追高调仓到TMT”。

股东方先后转让股权

什么原因？

据上银基金最新公告，新任副总经理为王稼秋，任职日期为10月27日。资料显示，王稼秋，曾在上海银行总行金融市场部、金融同业部任职，现就职于上银基金，任战略规划与产品部总监。

与基金业绩同样受关注的，还有上银基金的股权问题。作为一家银行系公募，在2013年成立时，上银基金有两位股东，分别是上海银行、中国机械工业集团有限公司，分别持股90%、10%，而这两位股东过去均在挂牌转让手中的上银基金股权。

公开信息显示，早在2021年，国机集团就将其持有的上银基金10%股权进行挂牌，转让价格1.66亿元。由于未寻得买家，2022年9月，国机集团下调转让价格至1.5亿元再次挂出上银基金股权，但依然转让未果。2022年11月，上海银行对国机集团转让的上银基金10%股权行使了优先购买权。

但与此同时，上海银行也在试图转让上银基金20%的股权。今年3月份，上银基金20%股权在上海联合产权交易所挂牌转让，转让价格约为3.388亿元。上海银行2023年一季度报显示，转让股权的原因是“旨在优化股权结构，强化战略协同”。

业内分析认为，上银基金股东方经过多次折让出售股权，一定程度上说明公司业务发展缺乏亮点，投资吸引力较弱。

今年7月25日，上银基金公告称，经公司股东会审议通过，公司股东国机集团将其持有的公司10%的股权转让给上海银行，本次股权转让后，上银基金由上海银行全资控股。至此，上银基金也成为了行业首个银行全资持有公募基金公司100%股权的案例。