【1020早盘精解】英伟达跌倒！华为海思最受益

周四真的是太黑了，开盘已经是低开了，到了尾盘还快速杀跌，高位股爆发跌停潮，情绪和指数双杀，虽然险守3000点，但是两市成交8127亿元，放量460亿元。北向资金砸流出117.04亿元，内资更是出逃336.6亿元，主力犹如丧家之犬，真是，医药配白酒唢呐吹一宿。光伏加汽车绿到心慌慌。千股下跌散户无处诉凄凉。 

复盘那些高位核心票的走势，像是好上好，万润科技，中贝通信，创意信息，分时图上都是触目惊心，可能这一个月赚的，周四几个小时就全还回去了，就像红楼梦一样，水中花，镜中月！天一个大补跌就把短期预期干掉了。

那么这个位置，短线情绪要修复，要么看捷荣技术再来个穿越，要么它不行了就只能等新周期了。严格来说，常山药业、圣龙股份，都是捷荣技术带起来的补涨。而修复指数只能看证券了，绕不开的就是华创云信。

所以这种情况下对指数也不做过多预期，等指数稳下来再说，特别是看茅王，周四120亿成交，罕见的大阴线，据说是因为三季度业绩只增长了10%左右，不及预期，而且当下的估值还有近30倍，所以资金砸盘，估值与业绩双杀。对比去年10月24日的200亿成交的放量阴线，那时候股价在1400元左右，而估值回到了25倍。按照惯例茅王会在10月21日公布三季报，就是在周五天收盘后发，到时候就知道，茅王能不能见底了。

然后再看中国中免这只曾经备受机构追捧的股票。至今已经跌去了近80%。不过市盈率仍然高达38倍。而令人震惊的是，免税茅和茅王一样都是公募基金的重仓股。类似的还有金龙鱼股价已经跌到34元了，但是市盈率依然高达93倍。这就难怪目前市场的风格就是“外资+公募”轮番做空。谁亏了钱？当然还是套在其中的基民，所以后面还要警惕基金的赎回潮。

回到盘面，既然周四是情绪和指数双杀，算是阶段冰点了。但市场不能再出现大阴线快速下跌了，太伤人气，而且好不容易技术面上形成了5个指数日线同时底部钝化，而且这里的钝化级别很大。现在的股市有点像楼市了，即使不想让股市大涨，但也不想让去杠杆的风险一股脑的都来了跌破3000点，可能会危及金融安全！所以，预计更大力度的救市政策，应该已在酝酿中了！预计周末会有更多消息，虽然现在预期是杀跌尾声，但依然要等真正的反弹信号形成。

另外全球市场表现都比较惨，主要原因是巴以冲突，炸医院这事属于暴行了，搞不好就成为各方势力介入的导火线类似于一战前的萨拉热窝事件。美债，石油，黄金大涨，直接压制全球股市。目前看只能希望各方保持冷静了。

所以周五预期是短线情绪修复。题材上华为和减肥药炒了一个月了，应该是近尾声了。后面高位强势品种进入聚焦缩容阶段。残酷的淘汰赛开始了。特别是减肥药方向利空比较多，不光是美国机构唱空诺和诺德，影响到A股，多家减肥药概念公司或相关负责人均已收到警示函。导致资金撤退，常山药业尾盘跳水跌停，昊帆生物，金科生物等领跌。从盘后龙虎榜的角度上看小鳄鱼：净卖出3821万通化金马；净买入1.01亿寒武纪；炒股养家：净买入1515万海立股份；上塘路：净买入3109万好利科技。所以医药整体退潮做兑现，参与AI芯片行业超跌补涨。

所以重点还是看华为。华为线相对低位的是最近两个交易日发酵的华为加算力。核心高新发展复盘顶一字，预期继续板，带动真视通一字四连板，四川长虹虽大幅冲高回落，但走势独立于赛力斯，继续观察。

卫星导航和芯片是最近几个交易日发酵出来的。目前芯片和卫星导航高度都是三连板，文一科技和上海沪工是核心。周五竞争新龙头，特别是观察文一科技是否走加速，低位的还有蓝箭电子和易天股份，周五关注这两个方向谁能走出来。低位的逆势首板的要重视，比如合众思壮，新洁能，大港股份，瑞芯微以及寒武纪的大号涨停。这里首选新洁能和瑞芯微，其中瑞芯微第三季度业绩反弹：单季营收大增83.26%。

还有美国发布对AI芯片的出口管制的事情还会发酵，现在连民用消费级高端显卡4090也遭禁售，目前已全面下架。而新洁能的主营业务为MOSFET、IGBT等半导体芯片和功率器件的研发设计及销售。广泛应用于消费电子、汽车电子、工业电子。

今天给大家的早盘掘金名单中，我们聚焦到华为算力和芯片半导体方向，美国芯片禁令变本加厉，国产替代势在必行，华为海思产业链最受益。

这家海思芯片封测公司，深度绑定华为，海思封测订单逐步落地。互动表示，公司与华为的合作涉及液晶显示模组和光学摄像头模组等业务。目前股价宽幅震荡，量能放大，一旦突破上轨，有望迎来主升行情。

另外拜登政府计划阻止英伟达等公司向中国出口先进的AI 芯片。对我国算力发展被进一步遏制，发展国产GPU 势在必行。这家公司实现华为鲲鹏互认证，自建四大产业园、八大高效节能的数据中心。股价突破下降压力线，年线附近震荡后有望再次走强。

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今天的节目就讲到这里

股市有风险，投资需谨慎

张晔，编号A0740618060007