【0926早盘精解】谁是今年中秋跨节龙

周五普涨之后，周一开始良性分化，节前资金兑现预期比较强烈。现在市场量能7179亿，缩量476亿。周五北向净买入75亿，指数涨了1.55个点，周一北向砸出去80亿，但指数跌了0.54个点，这样一来一去指数还净赚了1个点。

关键还是看后面三天能否撑得住，走出一组小阴小阳的K线组合来稳住市场的反弹预期。

马上就要过节了，不光外资，不少内资也要准备过节，所以涨跌本就是平常事，现在依然判定这个区域是底部位置，性价比非常好，现在国内市场有三大拐点确立，一个是降价去库存告一段落，大宗商品转为正增长，第二，在需求和利润持续改善的背景下，上市公司三季度企业盈利增速拐点出现，四季度有望进一步上行，特别是外资非常看重的消费线，所以本次长假的消费数据对他们的决策就很重要。考验中国人消费能力的时候到了。

要知道五一期间虽然出行增多但人均消费减少，像山东淄博烧烤节，赚了吆喝不赚钱，所以节后外资能否回流，要看中国人舍不舍得在假期间可劲花钱，其实华为概念也是一样，余承东，刘德华如此使劲吆喝，就是希望大家可劲的买，这样华为供应链才有实质性的利好。如果大家还是决定节俭，那你省下的钱，还不够填账户的窟窿的。

第三点，就是在这个位置，增量资金开始逐渐进场，A股资金面有望改善。第四，四季度多项重大会议将陆续召开。政策面有望进一步发力。

当然筑底本就需要一个过程，大家耐心一点，罗马不是一天建成的。这时候不看多做多，你打算在什么地方干呢？会有更好的地方吗？接下来的常态大概率是震荡筑底走势。

情绪上看，周一并不差，连板10只左右。由于市场高度进一步打开，10cm连板的玩法也回来了，当下主流的情绪载体又回到了科技线的10cm连板上，连板全部晋级，1-2也板了6个，捷荣技术缩量加速板，整体看是很高潮的，但是捷荣就是标准的妖股养成记，捷荣技术下午炸板的时候，医药、CPO等方向都出现了分歧，这也印证他高位总龙头的地位。

不过在挑战监管耐心的情况下，带动性会减弱，比如华力创通，张江高科都冲高回落。加上华为发布会也没太多超预期的东西。周二捷荣走加速的话，小心资金砸盘。

同时发现另外一大人气核心，走出来了，就是常山药业明显涨停的带动性不错，早盘直接低吸的话，直接就是20cm。而且还带动医药整体很多股大涨新高，比如翰宇药业，金凯生科，德展健康，百花医药等，周一发现，连板晋级率非常高，说明节前想博弈连板龙头的资金，非常多。所以接下来几天预期是较为残酷的高位股的淘汰赛，直到博弈出跨节龙。

逻辑上，减肥药概念堪比医美，成本低，毛利率高，需求还大，机构认为减肥药年销售额或超1000 亿美元，所以短期看医药是唯一有可能接力华为方向的，而且是可能穿越成为节后的人气板块。

因为医药大票最近也有见底的意思，比如恒瑞医药，爱尔眼科，九安医疗等。像恒瑞医药近期刚刚完成一个新的出口美国的药品协议，美国去年从我国进口的创新药创历史高点，可想而知全球其他国家需求量有多大。现在全球都需要便宜的创新药，我国正好可以加速追赶。

而且创新药这2年经过集采和反腐，估值非常低了，有的20几倍，有的十几倍，要知道，美国的礼来估值是80倍PE，诺和诺德42倍PE，强生32倍PE！国内药企这么低的估值非常罕见，所以现在就是长线布局的绝佳点位，低估值是戴维斯双击的最基本条件。

周末还出台了国常会的【医药工业高质量发展行动计划】，利好医药整个行业，尤其利好中药龙头和化药龙头。

所以这里能跟大票共振走强的话基本也就意味着可以跟指数共振，值得高看。那么低位的可以观察众生药业，智飞生物等，弧形底放量突破很漂亮了。

另外人形机器人产业链也是有利好，周末新型工业化发酵，还叠加了特斯拉发布最新视频的刺激说人形机器人Optimus可实现自主分类物品、做瑜伽等复杂任务。因此新型工业化属于华为+方向的扩散行情，接下来的重点看高位股的博弈结果，能否脱离华为周期。

随着，特斯拉渗透率提升，机器人方向后面关键问题是什么时候在上海开始量产，很可能更多的消息会从月底的特斯拉AIDAY中传出，所以现在机器人就是主题炒作，从2012年到2019年，也按主题投资炒过三次，很显然，后续一旦量产落地，那就是新的赛道形成了！

短线人气票看4板的精伦电子，还有2连板的科力尔，目前看是华为方向的补涨还蹭了新型工业化的概念。现在华为发布会落地，加上资金抱团，盘后各路媒体一通神吹，所以还是有情绪余温支撑，但是后排的要小心，被活跃资金抽流动性。

对了，亚运会热度最高的恐怕是电子竞技，最近云游戏方向的佳创视讯，电魂网络，三七互娱这些都是超跌的品种观察一下。

因此今天给大家梳理了的早盘名单，这家公司是减肥要放下的龙头，这家企业拥10000L 多肽商业化生产车间！公司持续深化药物临床试验领域合作，覆盖心血管、内分泌、呼吸、血液、神经、消化肿瘤等多个重大疾病治疗领域。股价大幅杀跌后震荡回升，开始放量冲击年线，趋势正在逆转。

还有一家公司身兼华为+CPO+卫星通信概念！华为是其光通信领域标重要客户！1.6T 光模块处于送样阶段！股价更是走出了三重底结构，最近震荡走强，量能大幅放大。有望开启的新的趋势。

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今天的节目就讲到这里，明天咱们接着聊

股市有风险，投资需谨慎

张晔，编号A0740618060007