李咏泽：交易系统的构建（上）

2020-08-01 23:43      

 我逐渐发觉圈子里的人会模仿我的交易，但我的系统并不是一开始就是这样的，而且不同的交易者在不同的时间段对交易系统的要求也是完全不一样的。

比如我做基金经理的时候，我需要的系统是能平缓资金曲线，年化收益不需要很高的系统；但我现在的交易系统，要求却是要不就不赚，要赚就要赚盈亏比够大。

这样两个不同的交易诉求必定会导致我要用不同的系统来实现。并且，随着交易技术水平的进阶，系统会被交易者优化到最适合自己的交易水平，匹配自己的交易欲望的层级。这其实是非常重要的。

所以，我突然发现，如果不把这个问题给你们讲清楚，模仿别人的交易反而会误导很多人，成为新手在训练自己过程中的障碍。

每一个交易员都知道做交易需要系统，但新手缺乏经验，不知道系统如何构建，也不明白构建系统的核心是什么？

一开始都是凭感觉在市场里乱做；后面看了一些书，实盘做过一段时间后，知道了交易是需要系统的，然后开始打造自己的系统；但每一次构建的系统都不能稳定盈利，然后就在一次一次推翻系统和一次一次构建系统的过程中翻来覆去的折腾。

这也是我自己在交易中的成长过程，很多人也和我一样有这样的经历，所以，在这个问题上把我自己的交易经验和大家分享一下。

 系统其实就是交易员做交易的依据，交易系统的分类应该很多种，但我自己用过的大致可以分为趋势系统、波段系统、短线系统和日内系统。

①  趋势系统的构建一般用均线和大趋势结构形态来界定，均线的设定不一样，趋势的大小判定就不一样。

趋势系统和纯粹的基本面交易操作手法是不一样的，基本面操作是完全的逆势交易，越跌越买或是越涨越卖。所以你们能看到市场涨的一塌糊涂的时候还有那么多的资金冲进来做空，反之也是一样。基本面的交易依据是供需关系，他们关注的是价格的便宜还是昂贵，而不在意趋势。

可是，趋势系统则属于右侧交易系统，这套系统是跟随系统，所以这样的系统前提就是要有大趋势，如果趋势不够大，掐头去尾后利润就不会高。而且均线非常滞后于行情走势，单单用一根均线并不足以支撑整个系统信号，辅助形态的判断会让系统过滤掉均线黏连时期的长时间震荡。

因为市场上交易标的很多，技术分析老手能跟踪到资金的短期轨迹，但主力资金到底有多大的打算？能发动多大的行情？这个是很难用技术分析提前预测出来的。所以，一般情况下，没有基本面研究作为底气的交易者，用趋势系统的并不多。

②  波段系统是我目前常用的系统，一般用趋势线和小趋势形态结构来界定，波段系统遵循的逻辑和趋势系统是一样的，也是属于右侧交易系统，它只不过是把大趋势中的所有趋势结构单独分解出来，一个一个的操作，也就是我们平时所说的踏准趋势的节奏。

这个踏准肯定是很难的，所以经常会出现踏不准，那心态上就要做好这种准备，反正做到一个算一个，踏不准的就算了。和趋势系统比起来，如果市场出现了大趋势，那么波段系统就很可能只能做到其中的一两个或者两三个结构性的行情，会漏掉一部分行情。

③  日内系统的构建一般在3分钟图表上，遵循的同样是趋势原理，可以用趋势线和高低点来构建，日内系统的原则是绝对不能隔夜，因为这个系统的盈亏比不会很大，属于积少成多的赚钱类型，进场信号要精准，获利要快。

④  短线系统是基于日内系统衍生出来的系统，信号的构建一般是在半小时图表上，和波段系统很相似，只不过把日线的波段放到了半小时图上，比如日线图表上的一个N字型趋势，而短线系统做的就是那个N字的一个上涨行情或一个下跌行情，在日线图表上看其实就是做一个三到四天的短线行情。

这个系统和波段系统的区别在于，波段是日线上的一个趋势结构，而短线做的则是小周期图表上的一个趋势结构，所以，短线系统的持仓时间相对更短。

 系统把握的都是大概率事件，无独有偶的小概率事件根本就超出了系统的范围，所以没有谈论的必要。比如铁矿去年走出了一波大的上涨趋势，如果在震荡整理那个阶段，行情就掉头向下了，趋势系统肯定就玩完，波段系统也差不多没戏，短线系统能赚点钱，日内系统只要你的日内水平够牛X，有没有趋势都无关紧要，赚点小钱是没问题的。

所以，作为交易者要想清楚，你要构建的系统到底是哪一类？你想赚哪一类行情的钱？你有什么样的交易能力能把控哪一类系统？这是你在构建系统前先要通过复盘之前的历史走势，了解清楚自己的性格短板是什么？交易水平在哪个阶层？然后做出选择。

 但无论哪一套系统，包含的要素大框架只有三个：

1、进出场信号；2、资金管理策略；3、风险控制机制。