财务分析篇：现金流量表与资产负债表有哪些关联！？

【文稿：】

先明确一点：现金流量表只统计企业现金流的变化，换言之、不是现金的东西是不会计入到现金流量表中。现金是财富的一种，但财富不一定只有现金。企业有很多固定资产，这些资产也很值钱，但这些资产的变化不会计入到现金流量表，比如公司旗下有100辆运输卡车，这些也都是公司的财富、公司的资产，但这些车辆的变化、比如贬值升值变化不会计入到现金流量表中，因为这些财富并不以现金的形式存在。

以个人为例：假如我在北京有10套房，总价值1个亿。但我每个月的收入只有3000块...因为收入很低，所以我每月的开销也很少。会计给我做了一张现金流量表，表中的每个科目数额都很小，但这并不代表我很穷。10套房子随便卖出去几套，我都将获得几千万的现金，但由于房子不属于现金类的资产，所以即便我有再多的房子，我的现金流量表中也不会计入这部分价值的变化。

明白了这个道理，我们可以更深入的思考一个问题：现金流量表只统计现金的流动状态，那么企业的资产负债表有没有也只统计现金的科目呢？答案是有的，那就是“货币资金”。资产负债表的第一个科目就是“货币资金”，货币资金就是指企业手里拥有的现金。既然表达的都是现金的状态，那二者的具体关系又是什么呢？

说的通俗一点：货币资金就如同钱包，而现金流量表只统计一段时间内现金的变化。比如一段时间内企业现金流入了10块钱，这10块钱就会加到货币资金当中，货币资金就会多出10块钱。而到下一个计算周期时，假设现金流出了3块钱，这时候货币资金里的钱就要减去3块钱，变成了7块钱。

不难发现，“货币资金”一直在统计存量，而“现金流量表”只统计某段时间内的现金变化。这里的“某段时间”通常指一个季度，因为企业需要每个季度披露一次财报。以上的例子结合实际再讲解一遍：我们假设A公司刚刚注册成立，还没有发布财报，而在过去的一个季度公司的现金流量表如下：经营活动现金流净额为500万，投资活动现金流金额为-100万，筹资活动现金流净额为-200万。

这意味着公司经营活动中现金流入了500万，而投资活动中现金流出了100万，筹资活动中又流出了200万，最后算一笔总账：发现该公司最近一个季度现金流入了200万。很明显这200万得益于经营过程中收到了大量的现金，所以即便投资和筹资活动的现金在流出，但企业最终的现金仍处于流入状态，共流入了200万。

而最终流入的200万由于是现金，所以这200万就是企业当期的货币资金的数额，即货币资金等于200万。这时候到了第二个季度，在第二季度中企业的经营活动现金流净额是500万，投资活动现金流净额是-200万，筹资活动现金流净额是-400万，同样算一笔总账，发现这个季度该公司的现金处于流出状态，净流出了100万。

这时候货币资金中的200万就要减去100万，还剩100万。以上就是整个现金流量表和资产负债表的关系，准确的说是现金流量表和资产负债表中“货币资金”的关系。了解了这个关系后你就应该明白一个道理：当你看到企业的现金流量一直处在流出状态时，先别着急给企业判死刑，你应该再去看看企业的货币资金还有多少，如果货币资金的钱还很充沛，说明企业目前还有足够的现金应对风险。

这就像好比一个人失业在家，现金流一直是负的，但他过去的积蓄非常多，足够支撑他很长时间的开销。

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