fr. 新航道 | 全新视角：如何控制回撤？

在股市中会有一些高频词，即出现频率比较高，是大家公认的或多数人会经常提到的词汇。

比如主线、热点、模式和龙头等。

我觉得：控制回撤也是高频词之一。在淘股吧中会不时地看到标题或帖子内容中出现这个词。

控制回撤非常重要，它是决定你能否持续稳定盈利的关键因素之一，甚至是不二法门。

有许多人都曾抓住过机会，赚了一些钱，但一次或少数几次的亏损，却让前期积累的收益大幅回撤，有甚者还会倒亏。

因此，如何控制回撤是每位股友必须要面对的一项重要工作。

我进行了搜索和查询，看到对控制回撤有许多不同的理解，对应着不同的应对策略或方法。

有人简单地归纳出三件事：

1、避免情绪化操作；

2、不做模式外交易；

3、坚决不碰杂毛股。

对此，我不做评论，在我之前的帖子中曾有过相关的点评，有兴趣的股友可以去回看。

有文章提出了控制回撤的四种方法：

1、通过走势和预期来控制回撤；

2、通过K线来控制回撤；

3、通过止赢和止损点来控制回撤；

4、通过均线来控制回撤。

有一位淘股吧中的股友在转载了这篇网上的文章后，被收入当日推荐栏中，可见其在市场和股友中的关注度有多高。

我不会去评论这些方法的正确性或有效性如何，但有自己的独特理解和解决方法。

文章中对这个办法提出了一个举证，原文如下：

先拿一个涨停的票来说，如果某只票当天强势封板，没有炸板并且封单量也很大，按照我们的预期，第二天应该高开才对，但是次日开盘却低开，这就是典型的走势和预期不一致，该涨不涨就是弱，即使后面低开高走甚至涨停，我们要做的是在竞价结束是低开就要毫不留情的去卖出，因为第一步就不符合我们的预期，后面存在很多不确定性的走势，可能低开高走，也可能低开低走，所以说，不确定性的钱就不要去赚，宁可不赚钱，少亏或者保住本金才是首要，这样就能比较有效地控制回撤的风险!

对此，我有完全不同的看法，也会举例说明，详见后文。

控制回撤的概念可大可小，从广义的角度，就是如何控制你账面上已经有的盈利不会回撤或不会大幅度回撤，最好是稳定增长。

从狭义的角度，就是如何把一个单子的浮盈如何最大程度地收入囊中，而不会回撤，甚至变成亏损。

从广义的角度去分析、论证并寻找出最佳的策略和方法，我认为是一项非常大的工程，至少可以写一篇论文。我有一些思路，但还不够完整，仍在学习、总结和努力中。

如果成熟了，我会分享给大家。

今天的重点只是从狭义的角度来阐述我个人的一些见解。

即当你买入一支票后，有浮盈了，如何做到不回撤 ，最大程度地保全收益，落袋为安，且只以超短的角度来分析。

如果你买入后出现当日即亏被套的情况，不在今天的讨论范围，否则也会写成论文的篇幅了。

我还是通过几个案例来讲解，这样比较直观和形象，易学易懂，也符合我的惯。

1、国光连锁

如果你在这一日介入了此股，当日就有了浮盈。如果是半路上车，浮盈在6-8个点左右。

根据前面提到的四方法中的第一个，即如果次日开盘是低开，则在竞价结束后马上卖出，不要犹豫。还特地提醒了一句，即使后面低开又向上涨停了，不要后悔，因为这是不确定性的，只是偶发情况。

再看一下这个股次日的开盘情况。

在接近跌停的位置开盘，你昨天的浮盈直接化为乌有，或还浮亏1-3个点。

你此刻满怀兴奋的心情是不是有被泼了一盆凉水的感觉，按照前面那个方法，应该毫不犹豫地卖出，不管是保本了还是微亏了。

我们再看一下当天走好后的分时图。

在下午出现了反转，并且快速涨停了。

如果你能拿到第三日再出，收益率可以达到 约 24%。

如果你在入手的次日竞价后就出，收益率保本是困难的，基本上还会微亏-1到2点。

此时，有人说了，这就是前面那个方法中提到的偶然现象，你是专找个例或特例来讲，但这不能否定原来方法的大概率正确性。

还有人讲，你就是马后炮，看到涨停了，你说低开不能卖，如果不涨呢，下一个交易日还下跌呢？是不是更亏了。

我曾经讲过这样的话：

炒股的最高境界即不是术，也不是道，而是人性的升华。

我感觉有道理，且在我身上得到了一定程度的验证。如果在之前看到这样的回复，我会马上做出强烈回应。

现在只会有二种反应：一是无语但心中窃喜；二是无语无视也无感。

我希望是第二种反应，这至少在境界上比第一种更高一些。

我写此帖的出发点或目的是不要刻意用条框机械式地去处理，而是顺势而为，见机行事。

继续讲这个案例：

当它竞价开在 -9.34%时，不要急，先等一等，已经准跌停了，还能跌到哪里去。只要向上，都是赚的。

当它并没有马上反弹，而是在低位横盘时，这时你需要想到的是主力在控盘或者已经没有主力再去抛盘了，那么，我们所要做的就是等待。

后面大概率会出现一次级别较大的反弹，在那时出才是正解。

一是出于上面的逻辑分析，二是出于我在N多个类似案例上积累的经验认知。

下午出现了预期中的反弹，如果它上冲翻红后没有再向上，但能稳在零轴之上，可以持股到下一个交易日。

如果出现了如此股的准地天板，最好的取关点就是在涨停板上，不用等或不用管它后面是破板还是能否封住。

因为它的次日大幅度低开是大概率，能不能再出机会，不知道。

既然不确定，则在板上卖就是最好的点位。

所以，我考虑和分析事情，主要就是基于逻辑和经验。而不是一些规则和刻意制定的条件。

2、信达证券

我昨天看到有人发帖请求分析这个股，因为他在上周三买了，周四加仓，但周五没有出，被埋了。

我不去点评他买的对不对，加的正不正确，今天的主题是控制回撤，就帮他分析一下如何卖。

当他二次买入，周四收盘后账面上应该是有浮盈的。

我们再看一下周五的分时情况：

低开-1.39%，向上没有翻红后又回落了。

当在开盘后约在第4分钟，回勾向上没有过前高再向下时，就是取关点位。

前提是你在开盘后就要有预期，今天是出货日，而不是在心中又画上了一个涨停，热切地等着它继续大涨。

证券板块已经不在线了，太平洋在周四收跌，之前在横盘震荡时已经出过一次反抽机会了，再来一次的概率相当小，或者就是没有了。

此股已经有过一波上涨，在反弹时走出了独立上涨形态，能拉出二个涨停的高度，达到了它的极限，且从分时量能上看出，到了强弩之末的地步。

可以去看看华林证券，在周二和周三连续二个涨停，但周四没有给出一丁点的溢价。也是这个逻辑。

正确的操作是，周四不加仓，在最高点附近出货。

你在周四加仓了，也没有大问题。

问题在周五的处理是盲目和愚蠢的。

根本原因是没有看清形势，不懂得背后的逻辑，也没有类似的经验基础。

即便如此，也不应该在周五一直拿着，看着它一路跌下去，把利润归零，出现较大的回撤。

这点可以回看一下我在另一个帖子讲到关于散户容易受到“死捂”这个心魔影响的心理分析。

所以，不懂逻辑没关系，没有经验也没有关系，当周五早盘看到低开且一直跌，盘面很弱，自己的账面上还有浮盈时，必须果断出，保全一部分浮盈，让它落袋，变成真正的收益。

3、安硕信息

有人在16日入手，当天被套，这个不讨论。

我讲一下在14或15日入手后，如何控制回撤。

当分时处于小幅度的横盘波动时，以持股为宜，不要因2-3个点的震荡就心神不安，这样容易卖飞大肉。

当出现较大幅度的突破时，可以考虑分仓出货。

如图上所标的二个位置，因为你不知道最高能到多高的涨幅。

另一个考虑则是基于对此股大势的分析，它已经有过一波二个大板的上涨，在横盘回落后再起，属于反弹级别，空间有限，所以，见好就收，以套利的策略来对待，而不要去格局。

4、铭普光磁

因符合我个人的模式，我在7/6 早盘急跌时入手了。

次日最高点是触及了涨停，但在一分钟内又急速回落了。

如果出在最高点，可有 12%的收益率。

有人又说话了，涨停之前有过一次跳水，你可能已经出了。再者，涨停时间这么短，来不及处理，它已经跌回去5-6个点了。

卖在最高点是不可能的。

我的情况是前面的一直拿着，等到了那涨停，但确实没有来得及出，最后只收获了几个点。

按我现在的认知和技术能力，可以且必须卖在那个最高点上。这才是这个模式的正解。

这个模式本身属于套利模式，即已经做好次日择高点出的思想准备。

那怎么才能卖到那个最高点上呢？

因为已经有了出的预案，那就要提前做好出的准备，调出卖单界面，输好数量，光标停留在价格那一栏，当看到盘中快速拉升向上并有涨停的可能时，把价格栏输入8%的价位，一碰板就点键卖出，基本上就卖在尖上了。如果还差了一点，也能成交，因为你预留了近二个点的空间。12%的收益稳稳地拿下。

这是实战经验，希望说马后炮的人不要看到这里，点评后，心里爽了，就走了。

5、荣盛发展

如果你在28日入了，那应该在次日上图中绿色箭头所指的位置附近出了。

这个操作不是因为后面低开了的原因，这才是马后炮。

仍然是出于对个股大势的逻辑分析和以往经验基础的综合考虑。

在一个跌停后面二天连续拉出二个涨停板，这是主力的最后冲刺，后面大概率低开，且不一定再出新高。

所以，在这一天的近高点或者在板上出是最佳的点位。

至于后面还能不能再出机会，一切见机行事。

我主要通过这五个案例，从一个全新角度给大家具体讲解如何控制回撤，并且采取积极主动的思路和有效的方法。

卖在最高点也是有可能的。

这或许在不经意中又挑战了广为认同的一个观点：不要期望卖在最高点，也不可能卖在最高点。

我致力于打造一个完整的交易系统，其中控制回撤是其中的一环，如果没有它，就是不完整的体系。

所以，我一早补上这一环，把它作为体系中的重要一员。

至于其他人看不看得懂，愿不愿意学，不是我考虑的范畴。

还是那句话：

有缘者自取之。

读懂主力，摸透规律，聚焦强势股！