【策略复盘】神奇两点半！神秘资金出手稳市场了（08.23）

大家好，下面是8月22号药师工具策略复盘。

又是魔幻的一天，早上高开后低走，只因北向从开盘就开始跑路，之后走势也跟北向基本同步。

出现背离在两点半后，北向大幅流出的同时，指数却稳住了，能顶着北向的压力，那自然是国内机构资金出手了。

很强势的走出了深V。不过最近几天已经深V多次了，再观察看看。

行业上，科技类走的不错，受昨晚英伟达大涨8%的刺激，下午反弹，通信光模块涨的最好，涨幅4.32%。

连带创业板成长ETF（159967）也反弹了1.08%，在创业板类型指数里面涨幅第一。

六月份指数更新的时候纳入了不少AI个股，比如通信设备，游戏，软件开发等等，占比分别达到了8.7%，6.4%，7.3%。

通信里面就把中际旭创，新易盛，天孚通信纳入了进去，今天涨幅分别为6.9%，4.39%，8.37%。

虽然纳入了这些成分股，但整体指数估值百分位还是极度低估，性价比并没有受影响，还不错。

继续给大家更新一下业绩情况：

三花智控：上半年净利润13.95亿元 同比增长39.03%

二季度利润7.935亿，同比增长44%，环比增长32%，业绩略超市场预期。

预计全年净利润31.3亿，同比增长21.4%，对应PE33倍，估值合理略贵，隐含了一些机器人的估值。

中航电子：上半年净利10.24亿元 同比增长25.30%

二季度8.136亿，同比增长32.03%，符合预期，同时公布了分红计划，把上半年赚的利润的55%分出去。

营收虽然只增长2.75%，这个不算关键因素，跟机电重组后的机载才是市场最期待的，700来亿的估值有较高的性价比。

除了电子，洪都航空，中直股份都发布了半年报，二季度净利润同比增长分别为80%，1857%，这两个业绩去年“暴雷”的，也是有所改善。

目前看，军工上游元器件业绩虽然差，但已经有订单恢复的预期，中游环节以及下游的主机厂，业绩都是改善或持续稳定增长。

最近板块还挺强势，预计后面还会继续反弹一些。

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下面看策略的详细情况：

①网格交易

今天触发网格交易的有绿电50ETF，机床ETF，家电ETF，旅游ETF，化工ETF，酒ETF，食品ETF，券商ETF，香港证券ETF，芯片龙头ETF，港股通消费ETF，科技50ETF，消费ETF，中证500ETF，中证1000ETF

成交记录太多，就只粘贴一部分了，单日行情波动大，大家可自行上去软件检查一下条件单是否正常运行。

机床ETF买入一格

旅游ETF买入一格

酒ETF买入一格

中证1000ETF买入一格

港股通消费ETF买入一格

②可转债打新

明天有两只可转债申购，两只可转债上市。

力诺转债申购，正股为力诺特玻，公司主营业务为特种玻璃的研发、生产与销售

今年一季度净利润同比减少26.78%

本次募资用于：轻量药用模制玻璃瓶产业化项目

所属概念：医疗器械

整体来看，公司基本面良好，当前估值为31.13倍PE，处于合理区间。公司药物玻璃业务开始发力，业绩有好转预期，预计23、24、25年净利润将同比增长58.16%、69.69%、20.13%

综上，给予顶格申购，130元卖出评级

科数转债申购，正股为科华数据，公司主营业务为信息设备用UPS电源、工业动力用UPS电源的生产与销售。

上半年度净利润预计同比增加80.63%~110.73%

本次募资用于：智能制造基地建设项目（一期）、科华研发中心和数字化企业建设项目

所属概念：储能、液冷服务器、数据中心、数字经济、军工

整体来看，公司基本面尚可，业绩波动较大。当前估值为49.94倍PE，较贵。题材比较性感，可能会有炒作空间

综上，给予顶格申购，130元卖出评级。

科顺转债上市，正股为科顺股份，公司主营业务为新型建筑防水材料的研发、生产和销售及防水工程施工。

今年第一季度净利润同比减少41.37%

本次募资用于：防水材料扩产项目

所属概念：新型城镇化、光伏建筑一体化

当前转股价值为85.09，给予40%--42%的溢价率，预计上市价格为119.12--120.82元。

铭利转债上市，正股为铭利达，公司主营业务为精密结构件及模具的设计、研发、生产及销售

今年一季度净利润同比增加63.55%

本次募资用于：新能源汽车和光伏储能结构件生产建设项目

所属概念：一体化压铸、充电桩、新能源汽车、光伏

当前转股价值为81.31，给予52%--54%的溢价率，预计上市价格为123.59--125.217元。

③股债收益差

现在股债收益差是6.13%，百分位94.53%

意味着整体市场的性价比要比94.53%的时候要高，股票的性价比较高。

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