下半年最大的贝塔

01

强势震荡。

8月的第一周，A股延续了反弹走势，但气势明显不如7月末的最后一周，全周基本是一个强势震荡的形态，周K线报收十字星。同时，在牛市旗手的号召下，市场情绪明显好转，量能温和放大，重新回到了万亿元上方。

这两周的走势，基本与7月25日，哥在《牛回，速归》中判断的一致，5月9日以来的阶段性大调整结束，大盘要走几周的阶段性反弹行情，可能再次回到3400点附近。

过去几年，哥经常讲，A股是典型的政策市，它从来都不是经济的晴雨表，而是政治的晴雨表，炒股要跟着政策走，炒股要听党的话。

周六的时候，在星球最新的《每周策略》中，哥再次提醒了大家，A股历史上的每轮牛市，都是为了化解危机的需要，本轮牛市也不例外，当政策反转，与利好政策不断出台时，往往都是国家希望股市上涨的明确信号，因为“刺激股市是刺激消费的最佳捷径”。

而“要活跃资本市场，提振投资者信心”，就是最明确的政策信号。历史经验告诉我们，当国家真心希望股市上涨时，A股走出牛市行情只是时间的问题，我们要相信政策相信牛市。

这轮反弹行情，将是”先周期，后成长”，因为，当下国家的政策重心是恢复经济，而不是发展与结构转型，顺周期的逻辑更为顺畅。只有我们的肚子吃饱了后，才有兴趣再谈诗和远方，一个道理。

回到交易上，上半年的最佳策略是单吊AI；但对于当下来说，AI+顺周期，或许是更佳选择，可以兼顾中长短与短线，虽然AI的2浪调整基本到位了，但短期再度集体大涨的概率不太大，需要等AGI大模型或国家颁发AGI大模型牌照，重点跟踪室温超导。

近期爆炒的券商地产，已不再适合盲目追高，潜伏地产下游资源化工等其它顺周期品种，可能会更为合适。另外，顺周期品种的主要机会是超跌反弹，空间较为有限，宜快进快出，期望不宜太高。

02

下半年最大的贝塔。

铁粉应该都知道，哥的投资风格非常简单粗暴，只关注市场主线品种，其它一切杂毛都不关注。

从去年10月12日至今年2月27日晚，哥在星球上只重点提示了信创一个品种的机会，在板块刚刚启动之时，给大家挖掘了中软、太极、易华录、金山、彩讯等信创大牛股；

从今年2月27日晚，哥在星球上重点提示剑桥、中际、新易盛、天孚等光模块开始，一直到8月1日晚之前，过去的5个多月，哥只吹了AI一个品种，不管是光模块或算力芯片，还是服务器或AI应用，里面都跑出来了大把的大牛股。

先信的吃肉，后信的喝汤，最后信的坐过山车。

像老赛道的反弹，以及最近的复苏线顺周期，哥在星球上都没有兴趣讲，虽然有反弹机会，但要么是上轮牛市玩烂的品种，要么是天花板太低，一眼就能望到尽头。

而从8月1日晚开始，哥在星球上重点只讲了一个新品种，那就是室温超导，当晚，在《一个不亚于AI的故事》一文中，哥曾经说过，室温超导将与AI一样，同属工业革命级别的高科技。

周六的时候，在星球最新的《每周策略》中，哥又专门详细讲解了室温超导的投资逻辑，很明确的告诉了大家，上半年最大的贝塔是AI，下半年最大的贝塔，可能会是室温超导。

哥经常在星球上讲，每轮牛市，都是全新的时代主题，全新的投资逻辑，全新的主线品种，A股30多年的历史，从来就没有炒剩饭的习惯，从来就没有一个品种能连续两轮牛市牛逼，一次都没有，每轮牛市的主线品种，都是全新的。

因此，每当市场跑出来一个想象力极大的全新品种时，都需要重点关注与学习。因为，它有可能就会成为这轮牛市的主线品种之一，如果未来几年兑现不了逻辑与业绩，则可能成为一个大题材或阶段性主线，前者春节期间跑出来的AI就是最典型的例子，已经提前锁定了这轮牛市最粗壮的那条主线。

而室温超导，则可能会成为今年下半的市场主线，以及这轮牛市的主线品种之一。

因为它是全新的题材，历史上没有炒作过，是18岁的新姑娘，可以炒出来高贝塔；

因为它是一个0->1的高科技，极具想象力，如果实验复现成功，将会改变世界，N个行业都会被颠覆，例如能源、交通、电子、医疗等，磁悬浮列车将照进现实，可控核聚变将不再是猜想。

如果这个题材能够炒起来，它就是下一个AI，就是下半年最大的机会，将跑出新的光模块。目前，已经具备了炒起来的可能性，至于原因与室温超导的投资方向、炒作节奏，在星球《每周策略》中，哥已经详细讲解过，在此不再重述。

传言即真相-发现即猛干-证实即跑路。

当牛市来临的时候，我们要多关注18岁的新姑娘。

因为，市场永远最喜欢的都是18岁的新姑娘，所有的牛市主线品种，全部都是出自18岁的新姑娘。

只有当市场没有18岁的新姑娘时，市场才会再跑回来与过气的小姐姐们聊会儿天，一旦市场跑出来18岁的新姑娘，过气的小姐姐们立马就被抛到了九宵云外。