【策略复盘】市场情绪过热！开始减仓止盈了（07.06）

大家好，下面是7月5号药师工具策略复盘。

昨天刚聊到智能汽车的止盈问题，今天就开始调整了，被专家diss的公司跌超7%，今晚股东还公布了减持计划。

最后定投也是卖出了一笔。

减仓理由并不是不看好智能汽车这个细分行业，主要最近情绪有点过热，很多资金当成AI的延伸方向在买，短期忽略了一些基本面以及估值的因素

最低位置买入的一笔收益接近20%，这一笔其实是去年买入的，过程中也做了几次过山车

颠的难受，那就做一下波段吧，跟之前食品ETF一样，后续跌了再买回来，如果继续上涨，也还会继续减仓。

做网格策略的朋友忽略定投信号就好，定投需要人工减仓，而网格是自动买卖的，在这一轮上涨过程中，已经卖出去很多仓位了，后续下跌也会自动买回来的。

当然，不仅智能汽车，除了贵金属因为限制出口发酵的情绪影响涨的较多之外，整个市场基本都在调整。

也没太大的原因，主要就是最近反弹了一些，很多低位的行业都轮了一遍，属于正常的调整。

还是震荡偏多，短期也跌不到哪里去，涨也没有太大的涨幅，所以减仓也是顺势而为吧。

行情就说到这，给大家更新一下业绩预告情况：

湘电股份：预计2023年上半年净利润为1.85亿元到2.1亿元 同比增加45.08%到64.68%

一季度1.022亿，二季度0.83--1.078亿，同比增长7.8%--40%。

公司所属细分领域非常好，行业是好行业，景气度壁垒也高，但单纯看业绩的话，二季度不及市场预期，特别是机构对于湘电的预期会更高一些。

我也一直有关注，看这次能不能有砸深坑的机会可以捡漏一下。

捷佳伟创：预计上半年归母净利润7.36亿元-8.12亿元 同比涨45%-60%

一季度3.36亿，二季度4--4.76亿，同比增长43%--70.5%

市场预期4亿，超市场预期，预计全年实现利润15.7亿，对应PE为24.3倍，估值性价比尚可，明天大概率会有所表现。

天顺风能：预计2023年上半年净利润为5.2亿元~6亿元 同比增长104.72%~136.22%

一季度1.97亿，二季度3.32--4.03亿，环比大增，同比增长49.9%--81.9%。

还不错，风电今年大概率会比去年好，而下半年可能又会比上半年要好。

预计全年实现利润17亿，对应PE16.4倍，估值性价比尚可

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下面看策略的详细情况：

①网格交易

今天成交的网格交易品种有科创创业ETF

科创创业ETF卖出一格

②可转债打新

明天有两只可转债申购，一只可转债上市

东亚转债申购，正股为东亚药业，公司主营业务为化学原料药、医药中间体的研发、生产和销售

今年一季度净利润同比增加3.38%

本次募资用于：特色新型药物制剂研发与生产基地建设项目、医药及中间体、副产盐项目

所属概念：医药

整体来看，公司基本面良好，当前估值为28.52倍PE，处于合理区间，预计2023-2025年净利润增长有望保持在30%左右

综上，给予顶格申购，130元卖出评级

上声转债申购，正股为上声电子，公司主营业务为运用声学技术提升驾车体验，汽车声学产品方案供应商

今年一季度净利润同比增长138.9%

本次募资用于：汽车音响系统及电子产品项目

所属概念：新能源汽车，汽车电子、芯片

整体来看，公司基本面良好，业绩有所好转，叠加题材性感，可能有一定的炒作空间

综上，给予顶格申购，130元卖出评级

国力转债上市，正股为国力股份，公司主营业务为：电子真空器件的研发、生产与销售

本次募资用于：新能源用直流接触器扩建、风光储及柔直输配电用交流接触器生产项目

所属概念：军工、新能源汽车、半导体

当前转股价值为92.13，给予40%--42%的溢价率，预计上市价格为128.98--130.82元

③股债收益差

现在股债收益差是5.8%，百分位89.74%

意味着整体市场的性价比要比89.74%的时候要高，股票的性价比较高

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