6月14日早评:算力光模块继续大涨,背后深层逻辑解析

6月14日早评:算力光模块继续大涨,背后深层逻辑解析

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自3月以来北美厂商已多次追加800G,追加频率及数量超市场预期。Wind数据显示,主力涌入板块超30亿元,其中,中际旭创获加仓超16亿元,剑桥科技、新易盛、华工科技分别获加仓7.14亿元、4亿元、2.81亿元。第一财经记者今日以投资者身份致电中际旭创、光迅科技。中际旭创表示,受到算力、云计算等多方面因素提振,公司订单有所增长,对未来几年的市场有信心。目前光模块高速产品800G正在持续上量,和400G相比,800G高速产品毛利率较高。光迅科技表示,近期大批量稳定交付了系列高速光模块。关于最前沿的800G产品,目前只是小批量交付。由于800G产品还在起步阶段,目前和400G产品相比,毛利较高,但是接下来也会进入拼价格阶段,公司看好整个行业前景。天风证券表示,近两个月时间,2023年800G光模块需求指引已从全年70万只上调至120万只以上。在不考虑新技术所带来的增量情况下,2024年“相对明确”的指引上调至400万只+(出于对后续加单的乐观展望以及Lite/Lpo/硅光增量,800G光模块需求将更多,判断中性500-600万)。人工智能军备竞赛如火如荼,光模块持续超预期为大概率。中信建投指出,以ChatGPT为代表的AIGC快速发展,对网络端也催生了更大带宽需求。无论是训练侧还是推理侧,对光模块的需求都较为强劲。800G光模块量产窗口已至,叠加AIGC带来的竞赛,北美各大云厂商和相关科技巨头均有望在2024年大量采购800G光模块。光芯片作为光器件的关键元器件之一,国内光芯片厂商近年来不断攻城拔寨,在多个细分产品领域取得了较大进展,市场空间广阔。本轮光模块行情走势建议参考2019年一季度-2020年二季度,建议关注光模块、光器件板块性投资机会。
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用户评论
  • 小沐沐Xixi

    泰山问下,除了算力cpo,算力出租租赁方面也是一个方向么

    龙头泰山 回复 @小沐沐Xixi: 新能源