7天期逆回购利率下降10个基点，MLF利率、LPR有望跟随下调|2023-06-14

●热点聚焦

央行昨日开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率1.90%，较前日下调10个基点，为2022年8月以来首次调整，并创历史新低。央行还同步下调常备借贷便利利率10个基点。同日，央行等四部门部署2023年降成本重点工作提出，营造良好的货币金融环境，推动贷款利率稳中有降，引导金融资源精准滴灌。分析认为，7天期逆回购操作利率下调意味着政策性降息启动，预计本周MLF利率和下周LPR利率大概率也会随之下调。

央行发布数据显示，5月我国社会融资规模增量为1.56万亿元，同比少增1.31万亿；人民币贷款增加1.36万亿元，同比少增5418亿元。5月末，M2、M1同比分别增长11.6%、4.7%，分别比上月末低0.8个、0.6个百分点。

美国5月CPI同比上升4%，连续第11个月回落，创2021年3月以来最低，预期为4.1%，前值4.9%；CPI环比上涨0.1%，低于预期的0.2%，前值为0.4%。5月核心CPI同比升5.3%，环比升0.4%，均符合预期。数据公布后，市场普遍预期美联储本周将暂停加息。

●环球市场

美国三大股指全线收涨，道指涨0.43%，标普500指数涨0.69%，纳指涨0.83%。卡特彼勒涨3.19%，陶氏涨2.59%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨0.46%，特斯拉涨3.55%，连续第13个交易日上涨，微软涨0.74%。中概股普遍上涨，亘喜生物涨28.06%，金山云涨19.05%。

欧洲、亚太主要股指全线收高，德国DAX指数涨0.83%，法国CAC40指数涨0.56%，英国富时100指数涨0.32%。日经225指数涨1.8%，，创1990年7月以来新高。

●宏观

国家发改委等四部门公布今年22项降成本重点任务。其中提出，对科技创新、重点产业链等领域，出台针对性减税降费政策。2023年底前，对月销售额10万元以下的小规模纳税人免征增值税。阶段性降低失业保险、工伤保险费率政策实施期限延长至2024年底。

●国内股市 

A股三大股指悉数收高，上证指数录得5连阳，涨0.15%；深证成指涨0.76%，创业板指涨0.68%，万得全A涨0.49%。市场成交9434.6亿元，北向资金小幅净卖出2亿元。

恒生指数收涨0.6%，录得五连涨；恒生科技指数涨2.37%，恒生国企指数涨0.5%。大市成交997.75亿港元，南向资金净买入31.2亿港元。

证监会主席易会满强调，要围绕支持高水平科技自立自强、服务现代化产业体系建设、投资端改革、加强资本市场监管等重点领域研究制定一揽子政策措施，增强系统集成效应。

上交所决定终止*ST宋都股票上市，深交所拟决定终止ST阳光城股票上市。

●产业

八部门印发职业教育产教融合赋能提升行动实施方案，将在新一代信息技术、集成电路、人工智能、工业互联网、储能、智能制造、生物医药、新材料等战略性新兴产业，以及养老、托育、家政等生活服务业等行业，深入推进产教融合。

国家能源局宣布，选择山东、黑龙江、河南、浙江、广东、福建开展分布式光伏接入电网承载力及提升措施评估试点。

中电联有关业务负责人表示，今年迎峰度夏期间，预计全国电力供需总体紧平衡，华东、华中等区域电力供需形势偏紧，存在电力缺口。

有消息称，高通恢复为华为提供5G芯片供应，华为下半年或将发布有5G服务的Mate60。华为常务董事余承东对此表示，假消息。

●海外

欧元区6月ZEW经济景气指数-10，刷新去年12月以来新低，前值-9.4。德国6月ZEW经济景气指数为-8.5，预期为-13.1，前值为-10.7。

●国际股市

华尔街最悲观分析师、摩根士丹利首席投资官迈克•威尔逊认为，目前股市上涨并不意味着新一轮牛市的开始，美联储暂停加息将重新唤醒熊市。

丰田汽车宣布，将从2026年起推出全新一代纯电动汽车，目标续航里程超1000公里，计划到2026年纯电动汽车年销量达到150万辆。

知情人士透露，软银计划对愿景基金进行新一轮裁员，30%的员工可能受到影响。

“生鲜电商第一股”每日优鲜宣布收到纳斯达克退市决定，公司计划及时要求专家组举行听证会。

●商品

国内成品油价迎年内第6次下调。国家发改委宣布，6月13日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别降低55元和50元。

欧佩克发布最新月报，预期2023年全球石油需求将增长235万桶/日，较上月预期小幅上调2万桶。由于沙特意外减产，7月份全球石油市场将出现270万桶/日的供应缺口。

●债券

逆回购意外“降息”点燃债市做多热情，金融数据影响不大。银行间主要利率债收益率大幅下行3-5bp；国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.44%，10年期主力合约涨0.27%。主要回购利率反弹，隔夜回购加权平均利率大幅上行逾37bp至1.67%附近。

●外汇

周二人民币兑美元中间价报7.1498，调贬286个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报7.1536，较上一交易日跌110个基点，夜盘收报7.1659。