【策略复盘】政策终于松绑！新能源低位异动了（06.10）

大家好，下面是6月09号药师工具策略复盘。

上证，深证，创业板三大指数都翻红，算是不错的一天。

行业上有所表现的也很多，最强还是AI ，游戏动漫+通信涨幅引领市场，主要是早上公布了五月份的CPI,PPI数据，CPI公布值0.2%，预测值0.3%，PPI公布值-4.6%，预测值-4.30%，双双继续低于市场预期。

于是昨天上涨的复苏行业哑火，资金继续炒作Ai。

新能源方向，风电涨幅最多，江苏大丰800MV项目海缆招标启动，而这个项目最开始是在2021年底，之后由于审批问题导致进展缓慢

重新开始也算是一个重要拐点

风电最大的逻辑还是得益于去年的高招标量，今年无论是海风还是陆风，装机量都会有一个明显的提升

从盈利预期来看，叠加原材料整体价格处于下降通道，今年整体是行业反转的一年。

这逻辑其实一直在，从去年开始就说的，也没想到能跌的那么多，市场还是太极端了。

这里造成的影响主要还是我最近提到的公募整体持仓压力大的问题，我给大家更新一下公募持仓重又跌的很惨的板块估值，大家就明白了。

风电产业PE估值25.36倍，百分位24.61%，处于较低估的水平。

新能源车PE估值20.4倍，百分位14.94%，处于较低估的水平。

光伏产业PE估值14.2倍，百分位0.2%，基本处于历史最低估值水平。

中证国防指数PE估值40.56倍，百分位1.39%，基本处于历史最低估值水平

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下面看策略的详细情况：

①网格交易

今天成交的网格交易品种有通信ETF，传媒ETF，芯片龙头ETF，科技50ETF

芯片龙头买入一格

科技50ETF买入一格

②可转债打新

下周一有三只可转债申购

山河转债申购，正股为山河药辅，公司主营业务为：药用辅料的研发、生产和销售

第一季度净利润同比增加45.95%

本次募资用于：新型药用辅料系列生产基地一期、合肥研发中心及生产基地项目

所属概念：中药、仿制药

整体来看，公司基本面良好，主要做进口代替，当前估值为29.26倍PE，较为合理

综上，给予顶格申购，130元卖出评级

国力转债申购，正股为国力股份，公司主营业务为：电子真空器件的研发、生产与销售

第一季度净利润同比减少5.24%

本次募资用于：新能源用直流接触器扩建、风光储及柔直输配电用交流接触器生产项目

所属概念：军工、新能源汽车、半导体

整体来看，公司基本面一般，当前76倍PE估值，也比较贵。不过预期增速较高，且有国产替代逻辑，题材比较性感

综上，给予顶格申购，130元卖出评级

恒邦转债申购，正股为恒邦股份，公司主营业务为：黄金矿产资源开发、贵金属冶炼、高新材料研发及生产、国际贸易

第一季度净利润同比增加1.77%

本次募资用于：含金多金属矿有价元素综合回收技术改造项目

所属概念：国企改革、人民币贬值

整体来看，公司基本面不错，当前26.2倍PE估值，比较合理，

综上，给予顶格申购，130元卖出评级

③股债收益差

现在股债收益差是5.7%，百分位87.42%

意味着整体市场的性价比要比87.42%的时候要高，股票的性价比较高

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