本周的交易实盘,上证指数和创业板的周线均下跌2.16%,通达信传媒娱乐指数、互联网指数、知识产权指数、元宇宙和船舶指数全面下挫,上周的时候我提出一个周线平衡点3280可以辅助操作,起到了很大的作用,如果你敏感点的话,不用等到破3240就清仓了,本周的两根大阴线都可以躲过去。
有人说这是美债违约危机导致的下跌,我觉的这种说法是毫无根据的,对美债危机敏感的是黄金价格,黄金最重要的功能是抗通胀和避险。我们看看五月份以来,黄金价格一路下跌,说明市场认为美债违约的风险接近于零。
那么黄金价格一路下跌其实反应的是流动性收紧预期,美联储议息的日期临近,美国的经济数据再次诡异的全面上修,一季度经济增长由1.1%上修到1.3%,核心个人消费指出PCE被上修到5%,大超预期,领域失业金人数反而不达预期,美联储六月加息的概率已经快速上升超过50%。
现在的麻烦不仅仅是美联储加息,美国国债上限谈判达成协议只是避免了金融海啸,却会导致流动性收紧,我们可以查一下美国财政部余额TGA在去年五月份的时候介于8000亿美元到一万亿美元之间,而现在仅剩几百亿美元,按照美国财长的预测下周将会耗尽。
那么问题来了,美国国债上限被暂停,这意味着美国财政部会立即发行国债以恢复财政部余额TGA,发行国债其实就是把市场上的美元转移到财政部账户,如果恢复到6000亿美元就相当于美联储加息25个基点,美联储在6月14日也加息25基点的话,这其实相当加息了50个基点,这可能是最近美元指数强势运行的根本原因。
整体来说,我们认为,上证指数跌破3240就是释放空头力量了,这一次我们制定的四个减仓点,一个是扩散形态的上沿,一个是月线平衡点3318,另一个是周线平衡点3280,还有季度线平衡点3240,可以说是完美的完成了任务,凭借这些量化数据是完全可以逃顶的。
接下来,指数无法收复3240的前提下,我们认为就是耐心等待空头力量释放,等待历史性的低买机会。
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