【连线】AI在医药板块难有炒作空间，但创新药依然值得关注

今年其实最火的主线，市场上面两条主线嘛，第一条叫中特股。
第二条就是最火的TMT，说白了就是AI，那其实说到AI的时候呢，在之前我们也请到肖瑞景肖总，然后过来我们也聊过AI，然后之前也特别就AI的很多的细的东西，我们做了很多的内容，那中间就特别提到了一个AI加医药的这一个细分的投资项，因为现在AI可以说是市场上面永远绕不开的一个热点，尤其是China gbd出来之后，大家对于这种深沉式AI，然后有了更大的想象空间，但是AI跟医药的这个连接，在我的个人的理解角度啊，似乎深成是AI跟医药，它应该没有太大的化学作用的空间吧，您怎么看这个问题呢？呃，确实啊，这个AI肯定是大家特别关注的方向啊，嗯，但医药呢，呃，其实之前由于这个医药方面监管，行业监管是非常多的，因为这个涉及到大家的生命健康对，所以他的壁垒相对也比较高，所以之前呢，跟AI结合的，其实医药是相对比较。
少的这样一个一个一个方向，呃但是呢，呃奥总刚才讲到说这个感觉生成式AI跟这个医药的，呃跟医药的结合，目前来看，呃似乎感觉并不是特别多，这个感觉其实确实也是对的，呃因为因为呢，生成式AI呢，它更多的还是这个呃聚焦于这个，呃我们说的这个机器和人之间的这样一个互动，呃那么但是呢，其实在医药方面，他希望AI去做的，包括像这个辅助药物研发，包括去辅助这个诊断等等呢，呃可能跟目前，呃目前这个相对比较初级版本的这些生成式AI呢，可能它的一个结合还相对较少，但是呢，我们也会看到，其实呃去去往更远的这样一个将来去推演呢，呃，这个生成式AI它自己也会也会持续的发展，而且他也会持续的学习，那么我们刚才讲到这个AI辅助的，包括这个新药研发也好，还有这个辅助诊断也好，它其实都是要通过这个，呃，大量的学习历史的这样一些经验。
以及学习非常多的一个数，大量的数据啊，去体现出最后的对于这个药物研发和诊断等等方向的帮助，这个呢，从这个大的框架上来讲，生成水A呀，对他应该会有一定的帮助，但是呢，确实在目前来看帮助还相对较小，这其实就是啊，星辰大海呢，还是非趁的非常非常亮眼，非常值得去追寻的，但确实目前所处的阶段还比较初及，所以我能不能这样子总结一句话哈，就是炒AI的这个概念，要把医药带上，可能从目前来讲难度还是有点大，就是至少你跟传媒看，我们看过去这段时间传媒都找疯了，对吧，为什么呢？因为你一说跟游戏行业这个结合哇，大家迅速就能够想出N多个场景来，甚至于都会觉得这就是在眼前，立马就可以实现的东西，但是医药就像你说的，他可能更多的是在研发的这一个层面上面去起到帮助。
所以没有办法，就是让大家有那种切实就可以摸到那种感觉，这个如果没有这种感觉，说实话在市场上面你要获得资金的这种炒作的可能性就不会太大，因此哈，这一点大家听明白了哈，好了，那刚才您刚好讲到这一个，呃，新药研发的事情哈，我突然想到在医药中间，之前有一个很热门的东西，就是新冠的这个小分子特效药的研发，然后呃，之前的话呢，就是确实一直听到说这应该是一个蛮有投资价值的一个细分的赛道，但是好像最近这个声音变得更弱一些的，诶您怎么看待这个细分赛道的一个投资机会呢？嗯，对，就像所说的这个对于小分子特效药研发的关注度呢，在投资的领域似乎是在下似乎在下降，呃，但其实我认为这个，呃，这其实也是合理的，因为在过去的很长一段时间里面呢，一些投资者其实认为这个特效药就小分子特效药，它是这个中。
些疫情的关键，呃但确实啊，我们现在来看，就大家经过去年底的这波，也也也也能也能感受到了这个所谓特效药也没有那么特效，因为如果有那么的特效，大家也不会在现在再去担心这个第二波的问题了啊，也就是说呢，呃，这个呃小分子特效药，它其实更多的还是对于一些高风险的人群，他可能能降低这个高风险人群他的一个重症率和死亡率，呃但是对大家的这个患病啊，对于大家这个经受这这样一些症状的考验，可能没有太大的帮助，呃因此呢，呃，其实我们我们要去看这条线，他未来是不是呢，还能继续有投资价值，还是看要看他后续能不能出现这个数据和这个效果更好的，也就是说更特效的药品，但家如果去假想说如果现在真的出现一个特效药，哎，那今天吃我明天就好，那这个肯定是一个非趁好的这个投资方向啊，就是他是不是不是能更特效，这这肯定是第一位的，然后呢，第二位其实也确实要看疫情的发展啊，看这个。
是否会有这个新的这个变异毒株，或者说如果这个疫情的发展，这个患病率呢，确实比较超出大家的预期，那么对这个特效药的，我们说的特效药的这个需求也会往上提升，对，也就意味着其实关于特效药这个话题哈，可能也是看市场的一个需求度，但是从这个点来理解的，之前的话呢，大家觉得特效药，小分子特效药出来之后哇，就立竿见影，然后就能解决问题，所以到去年当时年底第一步我记得很清楚嘛，但是网络上面有人花重金对吧，然后去囤这些药，几万块一盒，然后买下来，但是正像西门总理说的，他似乎对于患不患病这个事情没有太大影响，他只是对于那些。
特别的这种高危的人群，然后它能起到一个保命的作用，所以呢，在这种情况之下，可能大家就会觉得它跟预期的这个效果差距可能还是比较明显的，所以这个时候就意味着市场上面可能跟种关注度也好，就大家对它的兴趣也好，都在下降，应该是这么一个逻辑，对吧？那未来你说这个小分子特效到底还有没有长期的配置投资价值，其实就像新民所说的，首先你的毒株变异会不会有新的变异，第二你的这一个药物研发会不会有突破性的进展，真的像您说的哈，比如说某个药出来之后，你吃了你就一定不得，或者说得了之后吃了立马就好，那我觉得这也了不得了，那迅速的就会成成为市场的这种热点，因此我们会发现，其实医药行业的这种投资也是站在我们平时的这种正常的生活逻辑来理解的话，其实也很好理解，就是你有没有效，你有没有明显的改变，有没有提升我生活跟生命质量的这个效果。有的话我就。
就觉得你这个东西我都想要，只要大家都想要，它的市场就要来了，投资的价值也来了，资金也来了，应该是这样理解哈。