0583.【闲谈】不同年龄段投资者的优势与不足

听众朋友们大家好，欢迎收听雪球出品的追基零距离，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容叫不同年龄段投资者的优势与不足，来自二鸟说。

公募基金作为惠普金融产品，具有组合投资、独立托管、公开透明、销售规范等优点。通过对风险收益的细分，可满足不同风险偏好的投资者，且投资门槛较低，可谓老少咸宜。根据统计，国内基金投资者中，30-45岁的投资者占比最高。

想要在动荡的资本市场中获得不错的收益，既需要一定的财力，也需要一定的能力。大家也不能因为初入市场就畏首畏尾，也不能因为经验丰富就过于冒险。因为不同年龄段的投资者，在收入、风险承受能力、风险偏好、知识学习、投资理念与行为、投资风格等方面拥有者不同的优势和劣势。

在中长期投资中，本金越大、时间越长，复利效应越明显。不同年龄段的人需要正确认识自己，扬长避短，选用适合自己的投资方式与策略。

30岁以下：积累经验为主，追求收益为辅

这部分投资者参加工作的时间不长，工资水平还没达到较高的程度，资产积累较少，但赚钱意愿高、奋斗劲头足，对财富自由生活非常向往。

这个阶段的投资者，优势有三点。1、对新知识、新事物的接受能力较强。如果从一开始就接受价值投资、长期投资等投资理念，不盲目追求短期暴富，把投资当成一种资产增值的手段，就已经有了一个好的开始。2、有充足的精力和大量的时间，风险承受能力高，能投入的本金不会太多，就算踩一些坑，也不会大伤元气，有足够的时间来填补损失。

不足有两点。1、容易过分自信，制定过高的投资目标，风险意识不强，采用过于激进的投资策略，比较容易遭受失败。2、即将成家，需要为结婚、购房做准备，能够用于理财的资金并不多。

这个阶段的投资者，可以构建弹性较高的投资组合，多配置一些股票型、混合型基金，提高收益弹性的空间。虽然面临买车、买房等大额支出，但还是要分配一定比例的资金进行投资理财，积少成多的进行原始资本积累，发挥时间优势。这段时间，应以提升投资能力、积累本金为主，追求收益为辅，逐步提高风险意识。

30岁-45岁：以家庭资产配置为主，避免冒险行为

30岁-45岁是人生中的黄金阶段。工作、生活等各方面都快速发展，家庭逐渐稳定，事业逐渐走上正轨，收入处于较高水平，年富力强，人生阅历丰富，成熟理性，投资能力也快速提高。

这个阶段的投资者，优势有四点。1、收入稳定，有一定的财富积累，后续资金流充裕，风险承受能力强。2、思考问题比较全面，对投资的认知能力提升，风控意识逐渐增强。3、能力圈不断拓宽，逐渐具备了大类资产配置、组合管理等能力。4、心态逐渐成熟，对投资中的波动有较强的承受能力。

不足有三点。1、家庭责任重，上有老下有小，支出项目较多，生活负担较重。2、有些职业会面临中年危机，存在家庭收入出现巨大变动的风险。3、风险承受能力强的背景下，容易做出较为极致的行为去追求更高的收益，比如借钱投资、杠杆投资等。

30岁-45岁也是财富快速积累的时期，对家庭资产进行合理规划的重要性要高于对收益的追求。以资产保值增值为底线，保持适当的高风险资产配置比例，将收益波动控制在合理范围。这个阶段应放弃短期操作，进行中长期的投资布局，比如考虑进行养老储备。

45岁-60岁：本金优势大于时间优势

45岁到60岁的投资者，经过了多年奋斗，事业稳定，“上有老、下有小”的压力得到缓解，总资产上了一个新台阶，是本金优势大于时间优势的阶段。

这个阶段的投资者，优势有三点。1、经历多轮市场波动的考验，有较为丰富的成功和失败经验，投资体系逐渐成型，对中长期投资的接受度越来越高。2、事业有成、家庭稳定，未来可预期，可用于投资的资产规模较大。3、空闲时间越来越多，能够付出更多的时间和精力进行投资。

不足有两点。1、由于临近退休，收入可能面临断崖式降低，风险承受能力逐渐降低。2、缺乏时间优势，复利效应削弱。

这个阶段的投资需要将风险控制放在追求收益前面，强调投资稳定性。家庭资产中降低高风险资产占比，提高医疗保险、人寿保险等方面的支出。产品方面建议多关注稳健型、价值型基金。

60岁之后：强调保值而不是增值

退休后的老年人，总支出减少，有一定的养老金储备，有稳定的退休金应付日常生活支出，子女已经成家立业，空闲时间非常多，投资甚至会成为主要的日常活动。

这个阶段的投资者，优势有两点。1、时间充裕，人脉也比较广，获取各种信息方便；2、投资经验丰富，心态成熟，能淡定面对牛熊轮回。

不足有三点。1、缺乏时间优势，风险承受能力很小，一旦造成巨额亏损，很难恢复。2、创造收入的能力断崖式降低，资产积累速度降低。3、精力不济，资产管理能力一定程度上降低。

这个阶段的投资目标是保证资金安全第一，强调保值而不是增值。多关注和配置固定收益类产品。减少投资产品数量，降低收益预期，降低管理难度。

早点实现财富自由，是很多人的愿望，而基金投资是其中非常重要的助攻手段之一。市场是周期轮动的，每隔几年就可能有一轮大牛市，如果准备的充分，操作得当，可能抓住机会实现财富的膨胀，加速财富的积累。比如由于复利效应的存在，开始投资的时间越早，本金越高，坚持一些基本的投资原则，有望在行情来临时快速积累财富。

基金投资门槛已经低至几元，不能轻易说自己没钱或没时间。建立基础理财思维，拥有赚钱的意识，并不断在投资路上学习进阶，越早埋下一颗种子，就越有时间和机会长成参天大树。寻找“长长厚厚的雪道”，让雪球滚起来，让利息产生利息，家庭资产进入良性循环。因为理财就是理人生。