【策略复盘】情绪爆发！赛道股大回血，顺势减仓了（04.27）

大家好，下面是4月26号药师工具策略复盘。昨天说要反弹，还真反弹了。超跌的新能源最猛，一屏幕的10%+，电池指数上涨6.52%，光伏产业指数上涨6.51%，风电产业指数略差一些，仅上涨3.38%

光伏网格也是一口气卖出了两格，为什么涨，可能是又一次到网格底了吧，今天最低点1.206，非常接近网格的下限了

好不容易上涨，看好新能源的机构士气高涨出来聊看涨的理由。比如锂电板块大涨，主要是一季度业绩落地，业绩各种炸，各种减值等等，简单来说就是产业链炸完了，在碳酸锂近期企稳叠加销量可能回升的预期下，业绩有望回升

再比如光伏，无论是年报，还是一季度的业绩，普遍都非常好，比如刚公布具体业绩的天合光能，一季度净利润17.68亿元 同比增长225.43%，落在预告区间的上限（139.31%--231.35%）

还有之前的派能科技，阳光电源等等，这个大家都知道，就不多说了。

包括我前两天给大家提到的三月份新增装机13.29GW，同比增长463%，当月的新增装机，已经超过去年1-3月的总和。

但实际，这些理由都不是新的，碳酸锂不是今天才企稳，业绩也不是才刚有披露。

所以跟前几天大跌的时候，基本面并没有什么两样，但情绪变化却很大，只能说市场太极端了

说到情绪，倒是有一个转变，前几天大跌的时候，是因为传闻东南亚的组件出口关税免征要取消了，不过美国那边表示，还会维持东南亚组件关税豁免。

市场对于光伏的担忧主要是明后年的增长看不清以及外需减弱。

政策不变的前提下，外需短时间还有保证

至于中长期的增长，那就只能边走边看了，至少当下的业绩是很可观的，跟估值匹配度也高。

继续更新一季度的业绩情况：

广州酒家：一季度实现营业收入9.2亿元，同比增长23.09%；净利润6924.55万元，同比增长31.87%

超预期，餐饮业务营收大幅增长，事实证明，一季度餐饮确实是复苏的

云南白药：一季度实现营业收入105.13亿元，同比增长11.49%；净利润15.18亿元，同比增长66.01%

不过扣非增长只有6%，也一般。因为炒股赚了一个多亿，去年炒股好像亏了很多，今年行情好一些，赚钱了，不过公司已经知道炒股的难度，后面慢慢就不再炒股了。

航天电器：一季度营收约17.83亿，同比增长16.31%，净利润2.2亿元，同比增长38.07%

符合预期，也是近两年单季度最高，去年刚做完股权激励，业绩释放动力还是足的，利润增速今年大概率有35%+了。

中航重机：一季度营收23.4亿，同比增长13.34%，净利润2.7亿，同比增长30.13%

符合我预期，不过应该是超于市场预期的。

中国平安：第一季度净利润383.52亿元 同比增长48.9%

超市场预期

固德威：一季度净利润3.36亿元，同比增长3473.72%。

超预期。

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下面看策略的详细情况：

①网格交易

今天触发的网格交易品种有港股通消费，国防军工，传媒，芯片龙头，电子，通信，光伏，科技ETF，科技50ETF，科创板ETF

成交记录太多，就只粘贴一部分了，单日行情波动大，大家可自行上去软件检查一下条件单是否正常运行。

港股通消费买入两格

国防军工ETF买入一格

芯片龙头买入一格

②可转债打新

今天上市的可转债已经通过指汇盈微服务通知到大家了

明天有两只可转债上市

亚科转债上市，正股为亚太科技，公司主营业务为高性能铝挤压材的研发、生产和销售

预计2022年净利润同比增加49.38%

本次募资用于：年产 200 万套新能源汽车用高强度铝制系统部件项目、年产1200万件汽车用轻量化高性能铝型材零部件项目、航空用高性能高精密特种铝型材制造项目、年产14000 吨高效高耐腐家用空调铝管项目

所属热门概念有：新能源汽车、军工等

当前转股价值为86.38，给予37%--39%的溢价率，预计上市价格为118.34--120.06元

鹿山转债上市，正股为鹿山新材，公司主营业务为绿色环保高性能的高分子热熔粘接材料研发、生产和销售

预计2022年净利润同比减少-32.69%

本次募资用于：太阳能电池封装胶膜扩产项目

所属概念：光伏、TOPCON电池、次新股

当前转股价值为77.34，给予50%--53%的溢价率，预计上市价格为116.01--118.33

③股债收益差

现在股债收益差是5.42%，百分位78.39%

意味着整体市场的性价比要比78.39%的时候要高，股票的性价比较高

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