个人养老金到底要不要买？

最近讲个人养老金的文章很多，但还是有很多小伙伴问要不要买，今天咱们就结合成熟的美国养老金体系，来捋一捋咱们的养老钱。首先我国养老金三大体系，第一就是现在上班的人由单位和个人共同每月上缴的养老保险，在整个体系里占大头；第二类是企业年金/职业年金，但很多人可能都没听说过，因为有企业年金/职业年金的单位不多；还有一个就是现在的个人养老金了。每年上限12000元，长期投资，到期才能取出，有税收优惠，有几类不同风险产品选择。

对于个人养老金，个人的建议关键还是看你资金量的多少。如果你有一些闲钱，作为被动存款存入个人养老金账户，当作养老投资还是很好的，作为一个相对稳健的长期投资产品，给自己退休后存上一笔钱。但如果刚刚毕业，每个月剩下的钱有限，希望能够获取更好的收益，让这笔钱有更多的灵活性，那么可以等等再考虑入手。

不论它能给我们个人带来多少益处，个人养老金入市对于机构对于股市的确是一个长期的重大利好。美股的长牛和养老金体系有着密不可分的关系。很多人觉得美国人不爱存钱提前消费，这话只对了一半。其实大部分美国人不会把钱存进银行，而是把每月工作工资的1%-15%被动方式配置成以股票为主的权益类金融资产，俗称401K。美国老百姓的钱有60%的钱都在股市里，由于美股长牛，所以他们的投资账户不断增值；也正是由于这些长期稳定的资金又来反哺美股十年长牛。

数据显示，越是有钱人房产占比越低，金融资产占比越高。未来我们国内的投资也会逐步呈现这种态势。会有越来越多的资金流入股票类权益资产，如果希望资产保值增值那么权益类市场一定会是未来的主战场。

随着19和20年股市的上涨，基金的赚钱效应吸引了大部分投资者入场，好多人都是在20年末，21年初入市，希望不错过这场财富盛宴，谁知道正好买在了小高点上，一年多的时间手里的产品还是亏的。这就是当下的市场，一方面优秀产品长期投资是真的能赚到钱，另一方面太多的投资者却是亏损的。

面对目前市场上众多投资品种，类型风格不同，风险收益差异巨大，对于大部分追求业绩稳定增长的投资者如何选择怎样投资，怎样能够更大程度的规避风险，让持有感受更好，是最大的问题。

我们可以从以下几个角度去应对以上问题：首先产品选择上，目前市场上基金已经超过了1万只，风险收益千差万别。在大类产品上，债券型基金更稳健，属于牛长熊短，波动较小的一类，股票型基金波动就更大；像沪深300中证500以及红利等策略指数能够跟上大盘的走势，当市场行情走好，比起单一行业赛道更能平滑波动，获取平均收益；还有一类基金是通过在众多基金中再优选部分基金组成组合，分散单只基金的风险就是FOF。基金降低了个股的风险，FOF基金再降低单只基金的风险。整体波动会更加平稳，长期收益更稳定，持有感受可能会更好。但是也正是因为分散，就不要拿这类基金和每年收益排名靠前的某些行业风格基金相比较了。

第二是投资方式的选择，比如用定投分散成本，拉长持有时间，获取更优秀长期收益。多数目前亏损的投资者基本都是在2020年末或21年初一笔梭哈，当时市场经过了两年的上涨正好到了一个高点，让大部分人被套在山顶。如果能够用定投的方式买入，那么持仓成本将会大大降低，更快的回本，持仓体验也会更好。

现在的市场在经历了疫情的冲击，2022年的波动下跌后已经二次探底稳住，随着明年经济的逐步恢复，市场也会慢慢好起来。但虽然疫情放开，但是经济的恢复还需要很长时间，市场向上的方式也不会走直线，而是螺旋式上升，波动向上。目前的位置非常适合这种定投的方式积累优质筹码。

你投资赚的一定是认知范围内的钱，现在也正是踏下心来，好好研究的时候。在这里向大家推荐一个专辑，银华基金联合喜马拉雅制作的一档读书节目——银华书房。书房中每期节目都会讲解一本经典书籍，比如《乌合之众》《灰犀牛》《未来简史》等。既选择了好书，更能够做精彩解读，帮助我们在阅读中事半功倍。有些书还在节目详情里附上收听二维码，为听友们打造一个投资类书房。感兴趣可以在喜马拉雅上搜索银华书房，找来听听看。好书一定有益，阅读提升智慧。

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