【策略复盘】进攻方向改变！批量低位股开始爆发（04.07）

大家好，下面是4月06号药师工具策略复盘。在人工智能指数下跌1.24%下跌的情况下，芯片+通信继续大涨，市场切换到“算力”方向了

芯片最高上涨超7%，收盘4.29%

抛开Ai的因素，虽然我们很看好周期底部的到来+自主可控等等，但这个时候可能也需要一些谨慎，行业底部需求也不会一下子就弹的太高，所以还没新建网格的朋友可以等等，多去考虑还在低位的一些行业吧。

市场今天也是这样的角度，借由半导体的逻辑去发散，比如底部复苏的逻辑带动了消费电子的集体反弹，自主可控带动了军工，机床的反弹。

场子暖和了，流动性也有，结构性行情还会持续。

陆续一季度报出来了，给大家更新一下业绩情况：

科士达：预计一季度归母净利润2亿元-2.7亿元 同比增268%-397%

业绩超市场预期，储能收入增长较快，相比去年一季度0.8亿增长了770%+。

同时发布了股权激励，解锁条件为2023--2025年营收分别不低于60，80，100亿元或2023--2025年净利润分别不低于8，10，12亿元

解锁条件要求不算高，当做加分项看即可

机构预计今年实现净利润10-11.5亿左右，对应今天收盘市值PE估值为23.82--27.4倍，估值性价比尚可。

湘电股份：预计2023年第一季度净利润为1亿元到1.1亿元，同比增加99.28%到119.21%

基本符合预期。综合电力系统和电磁发射技术目前处于批量订货阶段，技术国内无替代，有望在军民领域都有不错的爆发。

在2022年实现净利润为2.35亿元到2.8亿元同比增加196%到252%的高基数下，今年大概率还会有不错的增长。

机构预计今年实现净利润6亿元左右，对应PE45倍，高增速高确定性，市场也是给予了一定的估值溢价。

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下面看策略的详细情况：

①网格交易

今天触发的网格交易品种有酒，智能驾驶，电子ETF，5G50ETF，芯片龙头，通信，恒生医疗，传媒，游戏动漫，科技ETF，科技50ETF，港股通消费

成交记录太多，就只粘贴一部分了，单日行情波动大，大家可自行上去软件检查一下条件单是否正常运行。

智能驾驶ETF卖出一格

恒生医疗ETF卖出一格

芯片龙头卖出一格

港股通消费买入一格

②可转债打新

今天申购的可转债均通过指汇盈微服务通知到大家了

明天有一只可转债申购，一只可转债上市

道氏转2申购，正股为道氏技术，公司主营业务为新能源电池材料和无机非金属釉面材料的研发、生产与销售

预计2022年净利润同比下降80.33%-84.87%

本次募资用于：年产10万吨三元前驱体项目（一期7万吨三元前驱体及配套3万吨硫酸镍）、道氏新能源循环研究院项目

所属概念：比亚迪、固态电池、新材料

整体来看，公司基本面一般。胜在股价估值处于较低位

综上，给予顶格申购，130元卖出评级

建龙转债上市，正股为建龙微纳，公司主营业务为无机非金属多孔晶体材料分子筛吸附剂相关产品研发、生产、销售及技术服务

预计2022年净利润将同比减少-28.63%

本次募资用于：吸附材料产业园改扩建项目（二期）、泰国子公司建设项目（二期）

所属概念：“新材料”、“氢能源”概念

整体转股价值78.20，给予53%--55%的溢价率，预计上市价格为119.64--121.21元。

③股债收益差

现在股债收益差是5.25%，百分位70.52%

意味着整体市场的性价比要比70.52%的时候要高，股票的性价比较高

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