3月28日晚间,中芯国际发布2022年年报,年报数据显示,2022年中芯国际实现营收495.16亿元,同比增长39%;归母净利润121.33亿元,同比增长13%。公司毛利率38.3%,较上年增加9.0个百分点。
中芯国际2022年按产品应用划分的收入占比分别为:智能手机27%、智能家居14.1%、消费电子23%、其他35.9%。
在产能方面,2022年中芯国际总产量达751.1万片,晶圆月产能为71.4万片。而销售晶圆的数量由上年674.7万片增加5.2%至709.8万片。平均售价由 上年4763 元上升至本年 6381 元。晶圆代工业务营收为452.933亿元,同比增长 41.0%。
全球市场份额下降1%
日前,台积电、三星代工、联电、Global Foundries和中芯国际五家全球半导体代工市场的领导企业已全部发布2022年度财报。
根据Counterpoint Research从2021年一季度到 2022年四季度的追踪数据,截至2022年四季度,台积电的市场份额已进一步提升到了60%,位于第一;排第二的三星,市场份额为13%;联电和格芯分别排名第三和第四,市场份额均为6%;中芯国际排名第五,市场份额由此前的6%降至5%。
在全球半导体代工行业增速放缓的情况下,5纳米至4纳米先进制程的推动是台积电能够保持市场份额持续增长的关键。反观以成熟制程为发力重点的中芯国际则未能抵御行业“寒气”的影响。
中芯国际2022年四个季度的产能利用率呈现出逐步下降的态势。2022年一季度至四季度,中芯国际付运晶圆数量分别为184.02万片、188.65万片、179.77万片和157.41万片;产能利用率分别为100.4%、97.1%、92.1%和79.5%。
而另一方面,中芯国际的新厂正在紧锣密鼓地建设之中。中芯国际此前的公告称,至2022年底,中芯深圳进入投产阶段,中芯京城进入试生产阶段,中芯临港完成主体结构封顶,中芯西青开始土建。中芯京城因瓶颈设备交付延迟,量产时间预计推迟一到两个季度。预计到今年年底月产能增量与2022年相近。
回顾过去一年的整体环境,公司在年报中指出,2022年,全球集成电路产业受多重因素交迭影响,市场整体进入增速放缓阶段。从宏观情况来看,全球经济增长乏力,局部地缘冲突带来的能源危机迭加货币波动等因素的影响,导致全球消费动力不足。从集成电路产业情况来看,市场的供需紧张态势在2022年上半年逐步得到结构性缓解,并在2022年下半年急速进入去库存阶段。
存货情况走高
除了产能放缓之外,市场的“寒气”还在公司财报的其他方面留下了痕迹。受到下游消费电子市场需求下滑的影响,供应链中上游企业的库存压力持续上升,截至2022年底,中芯国际预付款项余额为7.20亿元,较期初增长160.7%;存货余额达到133.13亿元,较期初增长75.1%,主要原因均为生产备货;晶圆库存量为516724片,同比增长395.1%。
根据 Canalys 的数据,去年全球智能手机出货量下降了 11%,至不到 12 亿部,是十年来的最低水平。而Counterpoint Research 的数据显示,2022年人电脑出货量下降了 15%。Gartner数据显示,2022年全球半导体销售额预计达6017亿美元,同比增长仅1.1%。
同时,企业普遍面临的去库存压力导致市场产品的价格竞争加剧,这也直接导致大多数半导体公司在2022年度财报的计提项目中亮出了不菲的存货跌价准备。格科微预计2022年度全年计提的存货跌价准备为3.9亿至4.5亿元;汇顶科技计提存货跌价准备4亿-5亿元;韦尔股份预计公司2022年度全年计提的存货跌价准备为13.4亿元至14.9亿元。中芯国际2022年资产减值损失了4.37亿元,公司对此的解释也主要是由计提存货跌价准备所致。
中芯国际CEO赵海军此前在2023年第一季度业绩说明会上解释称,存货情况不断走高对公司的出货量和产品价格产生影响,“上个季度的订单工作还未结束,下季度的出货仍难以回暖,还有折旧部分有新的增加。”
2020至2022年,中芯国际公司折旧与摊销分别为91.27亿元、120.99亿元和153.88亿元,呈现持续上升的趋势。
谈及对2023年的展望,中芯国际认为,智能手机和消费电子行业回暖需要时间,工业领域相对稳健,汽车电子行业增量需求仅可以部分抵消手机和消费电子疲弱的负面影响。“上半年,行业周期尚在底部,外部不确定因素带来的影响依然复杂。
中芯国际同时称,虽然下半年可见度仍然不高,“但公司已感受到客户信心的些许回升, 新产品流片的储备相对饱满。”基于外部环境相对稳定的前提下,中芯国际预计2023全年:营收同比降幅为低十位数,毛利率在20%左右;折旧同比增长超两成,资本开支与上一年相比大致持平。
芯谋研究总监王笑龙对第一财经记者表示,2022是国内外半导体行业景气度全面反转的一年,虽然上半年依旧保持超过15%的增长,但下半年的快速下滑导致全年我国半导体营收预计仅增长8%。目前我们正处于行情的低谷,2023上半年相比去年同期普遍下滑几乎是板上钉钉的事实。但对于未来不必过分悲观。
还没有评论,快来发表第一个评论!