【策略复盘】又被两大利空打趴！还会跌多少？（03.10）

大家好，下面是3月09号药师工具策略复盘。先来聊聊白酒，今天中证白酒指数盘中跳水，最高跌2.19%，随后深V，收盘仅略跌0.75%

不过从全天振幅来看，分歧是有的。

先聊下盘中下跌的原因，某机构食品饮料行业首席分析师，提示了次高端白酒的风险，认为当前存在供需矛盾，库存高，价格下跌，其中特别提到了舍得酒业，低于市场预期的概率较大。

舍得首当其冲，这样的观点肯定有人抢跑，10点45分，有资金直接挂117.32的跌停价卖出，导致舍得直接闪崩，截止收盘跌4.32%，白酒板块跌幅第一

下跌原因聊完，来说分歧的原因。

分歧是下跌原因的反向，看好的机构认为，库存在2-3个月份很合理，价格下跌仅是部分大额，核心品种的批价处于稳定，所以无需悲观。

从今天股价的表现来看，暂时是看好的机构占了优势，在今年复苏的基础上，市场对白酒的信仰还是足，稍微跌多一些就有资金买。

这个分歧在之后可能还会继续演绎，特别是一季度报出来后。

我们不需要站队或者无脑做其中一方，这时候就先看戏，多从位置跟估值性价比去考虑，今天跌幅最深的时候距离我们最高的减仓位置也才跌了5%，调整幅度还不够深，跌多了再去关注。

除了白酒，今天比较受关注的就是半导体芯片，还是老调子国产替代，不过这次是光刻胶，所以板块涨幅不是很大，网格这次没能卖出。

日本某光刻胶大厂已经执行美国“清单”的限制要求，对国内某存储厂断供了KrF光刻胶。

荷兰昨晚表示，计划对半导体技术出口实施新的限制。

不过ASML申明该限制并不是针对所有浸没式光刻机，而是仅针对其中的最先进制程设备。

虽然后者比预期的要好一些，但两者的限制基本把咱光刻胶给卡住了。

现在最先进的技术是EUA，而EUA光刻机只有荷兰ASML能制造，虽然具体限制型号还没确定，但从公司透露出来的情况来看，最先进的7nm及以上的光刻机是直接不会出口了

7nm对应的下游恰好就是泛高科技领域，所以不能进口之下，国产替代是必须的，但啥时候能自主可控我也不清楚。

从国内的情况来看，EUA接近空白，在EUA之后，就是就是KrF、ArF以及更早的g/i了，这几个当前或多或少都能量产一些，从国产化率来看，普遍都还很低，空间也是有一些的，下面这张图大家可以瞅瞅，技术路线对应的公司已经整理好了，今天市场也是按照这些在买。

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下面看策略的详细情况：

①网格交易

今天触发的网格交易有游戏动漫，白酒基金，机床，银行，智能驾驶，消费50

成交记录太多，就只粘贴一部分了，单日行情波动大，大家可自行上去软件上检查一下条件单是否正常运行。

机床ETF买入一格

银行ETF买入一格

③可转债打新

今天申购的可转债已经通过指汇盈微服务通知到大家了

明天没有可转债申购，也没有可转债上市。

④股债收益差

现在股债收益差是5.47%，百分位80.64%

意味着整体市场的性价比要比80.64%的时候要高，股票的性价比较高

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