当前处于底部的三大板块！

价值投资必须要跟踪每月的行业数据。2月份总体来说地产行业有转暖迹象，但是并不能就此100%确认地产行业从此走稳。我们只能认为未来地产行业走稳甚至转头向上的概率较大。最新的变化就是民企在今年初拿地比例上升。

此前，地产行业里的国企、央企业拿地积极，民企地产公司极少拿地，现在民企也敢出手了，这表明地产行业有了回暖迹象。而且地产销售数据也有所上升，特别是大型房产企业销售数据同比增长明显，增速达到了几十个百分点，有明显的销售数据止跌迹象。中国中铁、中建三局、保利地产、北京城建等大型企业销售数据明显上升。

总之，地产行业当前呈现筑底信号，但并未出现明显的拐头向上趋势。我估计地产行业的完全复苏需要至少一二年的时间。

我持有的地产指数基金未来将继续持有。在行业低谷时进行投资是我一贯的投资理念。多年前我在汽车行业低谷时投资了长安汽车和比亚迪，在伊利股份出现毒奶粉事件时投资了伊利，在中兴通讯被制裁时投资了中兴通讯。去年又在恒生科技指数暴跌后投资了相关基金。“人弃我取”是我多年来进行价值投资的重要理念。

有些人并不看好地产。我想说的是——在地产行业明显低迷，国家都不得不出手扶持的时候，继续看空地产是一个有智慧的策略吗？

截至2月21日，机构调研数据显示基建开工率在年初明显提高，资金到位率也有改善，特别是市政项目开工率、复工率较高，大多为85%以上。基建明显复苏必将导致建筑材料行业的业绩提升。去年，我就注意到以三一重工为首的机械工程行业有见底迹象。现在看这种迹象越发明显。

有朋友问我为什么看好基建。基建板块里有很多都是央企和国企，去年的年末管理层出台了中国特色估值体系的文件，这明显是有利于提升央企和国企股票估值的利好政策。在行业相对底部时，利好最容易引发行情。所以，我在当时对基建设板块进行了一定的布局。

虽然，我并不知道中国特色估值体系的政策最终会执行到什么程度，但是有一点可以明确：基建行业处于相对的底部，当前进行长线投资的风险并不高。至于何时能获得明显的投资收益，那就要看老天了。

特斯拉是新能源汽车的风向标，每天都引起无数投资者的关注。最近特斯拉方面表示以后将完全不使用稀土材料，受此消息影响稀土板块大跌。我查阅了相关技术专家的观点，他们一致认为在当前稀土依然是新能源汽车永磁电机的最佳选择。尚未发现有新的技术能以更低的成本、更高的功效替代稀土为主材料的永磁电机。

我个人倾向于同意相关技术专家的观点，我认为在未来10年内新能源汽车对稀土的需求依然如故。我认为特斯拉迅速推出不用稀土且成本低廉的电机的概率极低。稀土行业依然值得投资者重点关注。我国是世界第一稀土大国，掌握着世界上最先进的稀土技术。我很看好稀土行业。

随着疫情的结束，国际通胀压力也开始走向尾声。世界及我国经济大概率会慢慢走向复苏，在这样的大背景下坚定长期持有优秀公司的股票肯定是最好的选择。从长期看地产、基建、稀土在经济复苏的背景下有望走出一段牛市行情。