【策略复盘】搞崩市场！基金经理被迫割肉了（03.03）

大家好。下面是3月02号药师工具策略复盘。今天影响最大的是特斯拉投资者日，这是第三次，前两次分别为2006年以及2016年，主要是特斯拉对未来的畅谈，从前两次来看，均有已实现或者未实现的点。

这一次主要聊了以下几个方面：

1、开发240TWH储能、可再生电力30TW，制造投资约10万亿美元，大约占全球经济GDP的10%，能源要求不到燃料经济的50%

2、登陆火星的火箭燃料将从空气中提取成分合成甲烷，未来使用氢能源完全取代煤炭

3、特斯拉下一代平台减少使用75%的碳化硅，下一代永磁电机完全不使用稀土材料

4、Cybertruck（卡车）将在今年问世

5、特斯拉充电桩适配所有电动汽车，2023年生产目标400万辆

特斯拉目前盘前跌幅超5%，是低于市场预期的。市场期待的新车型，一体化压铸技术啥的都没有公布，除此之外，还提到了材料使用方面，包括下一代平台将减少75%的碳化硅用量，下一代电磁电机将不用稀土材料，镍、锂等原材料不会缺少等。

提到好的不一定涨，但坏的就避免不了跌了，所以今天稀土，一体化压铸，碳化硅等板块的集体下跌都是这讲话造成的。

更多是情绪影响，并不是这些板块基本面都出现了很大问题。

虽然近期市场在新能源方面经常都炒作新技术，实际新技术的出现一般是需要一段较长的时间，就拿之前提到的奥联电子钙钛矿技术来说，吹牛说今年中试线投产，实际产房都还是空的呢。

这里面错杀下去也会有预期差的方向，今天超乎预期的情绪冲击也侧面证明了新能源当下很弱势，用句俗话来说，就是狗都不买。

一有利空，就导致一部分资金又绝望卖出，这没办法， 属于市场风格问题

大家看回去年，印象就比较深刻了，去年这时候是在博弈稳增长搞经济，今年也是复苏搞经济，哦，多了个人工智能概念。

市场风格均比较偏向价值方向，而且每一次风格都要到很极端的程度才会纠正。

去年这时候很多基金经理被迫无奈转变方向，这次也是如此，已经传闻又有基金经理忍不住，割肉新能源换方向了。

是对是错，也得后视镜回来看才知道，当然我只是举个例子，实际上这两年的情况并不是完全一样。

比如某些价值方向，除了有宏观环境支撑，今年还多了个我们这边特色估值体系，这个也提过多次，指的是央企估值太低了，需要重估，同时央企的赚钱效率也得提上来，最关键是时不时就有政策出来加持。

导致不少朋友跟我吐槽也忍受不住打不过要加入啦。

网格工具里面中字头比较多的，那就是基建工程了，前十持仓里面就有8个。（图一）

最近涨的还不错，但我还是不太相信这些央企能集体板块性的上涨很多，所以部分朋友建议上挪网格的中枢也被我拒绝了。

价格区间还是0.682---0.959没变（图二）

现在价格是0.802，如果能上涨卖完，差不多20%的涨幅，后续还能有这个涨幅，就算它牛。

感觉我设置的价格区间还是合理的，最近低点是出现在去年10月底，价格是0.680，而我设置的网格底部是0.682，基本是对得上，还是震荡的概率更大吧（图三）

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下面看策略的详细情况：

①网格交易

今天触发的网格交易有建材ETF，基建工程，旅游ETF，国防军工ETF

建材ETF卖出一格

基建工程卖出2格

旅游ETF卖出一格

国防军工卖出一格

③可转债打新

今天申购的精测转2以及测绘转债均通过指汇盈微服务通知到大家了

明天有一只可转债申购

中旗转债申购，正股为中旗新材，公司主营业务为专业从事人造石英石装饰材料的研发、生产、销售和服务

产品广泛应用于厨房、卫浴、酒店、商场等室内装饰装修领域，并始涉及硅晶领域

本次募资用于：罗城硅晶新材料研发开发制造一体化项目（一期）

整体来看，公司基本面良好，后期业绩概率会逐渐转好，机构预期近两年净利润均同比增加20%左右

综上，给予顶格申购，130元卖出评级

④股债收益差

现在股债收益差是5.35%，百分位75.59%

意味着整体市场的性价比要比75.59%的时候要高，股票的性价比较高

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