分析几只好股票！

网上有个很有名气的财经大V，他每周都公布持股名单。他是长线价值投资，当然了，每周几乎都是完全不动的持股明细：

1腾讯控股 持仓比例43%

我没有对他的持仓进行长年的跟踪。他的这只股票的持仓量达到43%，这是一个非常惊人的持仓比例。我估计主要是由两点造成的：一个是他多年前可能持有腾讯控股的成本较低，由于这只股票多年的大幅上涨，持仓市值越来越大，造成了这只股票的持仓占比越来越高。

另一个原因是他极度看好腾讯这家公司的基本面。多年来可能都没有进行减仓，甚至可能还有所加仓。他的持股非常集中，这种非常集中的持仓一般都会出现投资收益的大幅震荡。即投资收益好时非常好，投资收益差时非常差。甚至可能会落后于同期大盘指数。

他这样的持仓需要有二点作为支持：一是对所持有的股票非常了解，且上市公司的地位非常稳固。也就是他所持有的股票容不得差错，一旦他看走了眼，他的损失就会巨大。二是持股者必须有强大的心理承受力。这样集中的持仓不可能每年都有很好的投资收益，因为市场热点每年可能都有所不同。有的年份他的投资收益就会较差，这需要有强大的自信才能拿得住这些股票。

2 贵州茅台 持仓比例19%

他的持仓中白酒其实是第一大重仓股。茅台、洋河、古井加起来持仓占比达44%，这已超过了腾讯的持仓。他的持仓实际上只有二样，那就是白酒和游戏，都是容易让人上瘾的东西。我想，如果A股有正经的烟草公司上市，他一定会买烟草公司的股票。这才符合他的投资风格。

这位大V喜欢持有行业有暴利的上市公司的股票。或者说是净资产收益率较高的公司的股票。白酒、游戏、广告都是这类的公司。当然了，腾讯并不是只有游戏业务，但游戏业务在它的业务中分量不可小视。腾讯还有很多高毛利的业务。

我也是非常喜欢白酒行业。我认为白酒板块是A股的BUg，白酒特别是一线白酒的长期盈利能力是无敌的。我的基金持仓里白酒也是第一大重仓。白酒行业的各项财务指数在A股里都是数一数二的，全方位碾压A股各行业。

比如半导体、人工智能、新能源这些行业，虽然它们看似高大上，但是它们在很多方面都不如白酒板块。比如，半导体行业需要大量的资金投入，还有残酷的科技竞争、行业有明显的周期起落。根本无法和一线白酒这种无需过多投入、竞争对手极少、行业周期不明显、毛利极高，现金流充沛的行业板块相比。

3 洋河股份 持仓17%

我对他持有洋河不是很理解。因为洋河很难挤进一线白酒队伍，未来洋河面临的问题并不少。他具体怎么考虑的，我们外人并不知道。如果是我，我宁可选择汾酒，也不会选择洋河。

4分众传媒 持仓12%

对于分众传媒这只股票，我和他的看法基本一致。我也认为分众传媒这家公司不错。公司抢先占据了最好的楼宇位置，其它竞争对手很难攻陷它的阵地。

5 古井贡B 持仓8%

估计他是看了中分红。否则，没有必要买B股。他在这只股票上可能每年可以获得不少分红。

6 美团港股 持仓2%

他持有美团的股票出乎我的意料，因为这不是他的投资风格。后来看到他注明 “这是腾讯送的”，我才释然。我认为他以后有可能会卖出美团这只股票。

总之，从持仓上看这位大V的打法是全力买入几只“最稳妥”的上市公司的股票。我对他的投资最后的评价——资金管理上非常激进，选股上特别保守。

为什么说他在选股上特别保守呢？

因为他实际上是可以有更多的个股可以选择的，比如新能源、人工智能、虚拟现实等等，但是他没有选择。他只选择了白酒和腾讯，可能是因为他对这几家公司最了解吧。但是，作为投资者不应当与时俱进，学习和了解新的行业和公司吗？就连90多岁的巴菲特都投资了比亚迪和苹果公司这类硬科技公司的股票，在这点上看他比老巴还要保守。