【策略复盘】不惧调整，板块已经七连阳了！（02.01）

大家好，下面是1月31号药师工具策略复盘

今天白酒也撑不住了，直接大跌3.20%，开年两天整体风格还是偏向成长，短时间除了外资，没太大新增资金的情况下，比较难出现两头并进的行情，成长涨了，复苏就相对有压力。

两边都看好的情况下，短时间还是围绕性价比去考虑，哪边涨的多了就稍微减仓一些，转去另一边跌的多一些的。

这个我们近期聊的也比较多，复苏这边已经开始调整，如果能等到比较好的位置，到时可能也会把之前减的仓位又给买回来。

这个到时我也会聊到。

成长这边大的持续性暂时也没有看到，昨天大涨的今天很多其实也一般，今天过渡到了风电跟光伏这边

前者主要是部分公司去年的业绩预告没市场想的那么惨，比如日月股份预计2022年年度净利润约为2.81亿元到约3.36亿元 同比减少49.72%到57.96%

跟三季度相比，四季度单季度业绩就有1.1--1.63亿，而且作为铸件环节（打铁）在产业链很多时候是被市场“歧视” 的

但这些细分方向经历了比较惨的一年，比如降价，成本等的影响，在今年装机量提升的背景下，可能会出现量价齐升（部分公司有涨价的情况），跟海缆等确定性比较高的环节相比，反而会有一定的预期差。

光伏这边则主要是钙钛矿新技术方向表现比较好，在效率，成本方面都会有更加明显的优势，不过现在产业还是起步阶段，部分公司股价已经涨的很多了，这里我就不多聊，感兴趣的朋友自己去了解一下。

最近有朋友还在关心军工怎么了，我才发现军工指数也已经七连阳了，基本把之前年底多跌的那一段给涨回来了。

一方面有日历效应的因素，比如下图为财联社统计的近十年春节至两会前期间各个行业的表现情况，军工均保持了正的收益率。

另一方面是近期军工的国企动作有些多，比如中直股份重组，成飞借壳上市，机电跟电子即将迎来正式合并。

所以部分资金会在军工板块里面倒腾“国企改革”，除了航空工业集团这些已经摆在台面上的动作，也有去埋伏证券化率比较低的集团，比如航天科工。

军工国企改革这里大概率会继续下去，包括股权激励，但这些集团大且又是军工企业，流程也多，动作可能没那么快，所以这方面导致的板块贝塔行情大家的预期也不要放的那么高。

短时间还是看在没YQ影响下，行业上半年的业绩是否会有惊喜。反正军工是当前可以看稍微长期的方向之一，至少保持震荡的走势没啥问题，没耐心的就套个网格吧，滚的其实还行，持有体验相对也更好。

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下面看工具策略的详细情况：

①网格交易

今天触发网格交易的有畜牧ETF，香港证券ETF

畜牧ETF卖出一格

香港证券买入一格

②基金定投工具

今天定投没有操作，整体收益率�

③可转债打新工具

明天没有可转债上市，也没有可转债申购。

④股债收益差

现在股债收益差是5.39%，百分位78.03%

意味着整体市场的性价比要比78.03%的时候要高，股票的性价比较高

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