0467.【攻略】投资新兴产业更容易赚钱

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世界经济发展史看，新兴产业一贯是经济高质量发展的引擎和动力。国家转型高质量发展，创新驱动经济发展至少会持续几十年，未来很长时间内新兴产业都是投资最好的选择之一。

新兴产业包括两种模式，一是随着新的科研成果和新兴技术的诞生并应用而出现的新的行业，二是高新技术改造传统产业形成新产业。

举例子，汽车行业属于100多年前科技类新兴产业、手机属于30年前的科技类新兴产业，随着社会发展它们逐步沦为传统行业。近十年新技术的应用，燃油车改造成新能源车、功能手机进化到智能手机，又重新成为新兴产业。

新兴产业的战略意义

1、经济强国的必经之路。中国现在是世界第二经济体，如果要从经济大国到经济强国，经济发展必须从“跟随者”变为“领导者”，不能再依靠其他国家的产业转移实现经济快速增长。需要发挥战略性新兴产业重要引擎作用，加快构建现代化产业体系，推动经济高质量发展经济转型高质量发展。

2、科技发展的规律。全球科技创新已经进入空前活跃期，众多颠覆性创新呈现几何级增长，并在各产业中广泛渗透。

3、国民的需求。2022年我国人均GDP约为12740美元，已经达到中等偏上收入国家标准，对消费产品要求越来越高。也就是说无论是从供给方还是从需求方视角来看，发展新兴产业都是必然的选择。

新兴产业的投资策略

1、前瞻性研究。新兴产业投资最重要的是提前一两年做研究，对行业趋势、市场规模有所了解，这样机会出现时才不会错过，否则很容易误以为概念炒作而放弃。行业前瞻性选择看两点，一看政府的产业规划，二看看风险投资机构在新行业的投资案例。人的精力有限，选择五六个行业长期研究就可以，专注与聚集，让研究更有深度。

不少股民看到别人赚大钱后再去研究热门的新兴行业，稍微回调就买入，套住后被逼长期持有，付出比较长时间的成本，导致年化收益率不高，或者认输亏损出局，这都是投资失败的常见案例。

2、投资与产业进展。新技术从实验室研发到形成产业规模，大致分为理论的研究、技术研究，技术成型，技术的产品化，批量化生产，再到大规模生产，全部过程正常需要5至8年时间。技术产品化到批量生产可以称为导入期，属于阶段产品试错阶段，属于风险大、收益高的投资。大规模生产后属于成长期，中间会伴随较长时间的行业洗牌，负面消息多股价下跌常态，但不影响大局，从五年的时间看，依然属于风险小、收益可靠的投资。

3、导入期投资。技术成型阶段可重点关注，批量生产阶段可投资。导入期投资属于行业机会，选股风险不大，回报率也是最高的，股价短时间涨幅是一两倍是常态。

导入期存在较好兑现利润的机会，新兴产业属于波动比较大的行业，经常是短时间涨一两倍，泡沫破裂或者遇到熊市也会快速跌50%多。如遇到快速上涨一倍左右，可保留一定底仓逐步卖出兑现利润。

4、成长期投资。从产业发展规律看，任何产业导入期结束后，会经历3-5年的洗牌阶段，优胜劣汰后产业产量会慢慢向优秀的企业集中，行业稳步成长时间五到十年，属于投资最舒适、收益最稳定的阶段。举例子，互联网在1995-2001年导入期行业平均涨幅四倍以上，经过多年洗牌，2010年互联网再次黄金投资阶段，按2021年指数最高位计算，这10年成长期涨幅超过8倍。

对于市场规模在万亿元以上，增长可以持续10来年的行业，如果错过导入期，在行业洗牌结束后可以大胆介入，买行业基金十年五六倍估计问题不大。行业洗牌持续三五年都有可能，跌幅也不会少，所以有足够好的价格再重仓，这阶段最重要的是拿得住长期投资。

5、产业链全程投资。产业链是一个逐步发展过程，投资的时候需要根据产业进展阶段，选择不同投资品种。如新能源车产业链，市场投资步骤从电池的矿产资源开始，逐步发展到电池产业、汽车零部件、最后才是整车厂。如果采用购买基金投资，投资节奏让基金公司负责即可。

投资新兴产业的感悟

1、新兴产业属于“目光聚集之处，金钱必将追随”的行业，是股市长期的投资热点，市场给的估值比较高。换句话说投资新兴产业容易赚钱的，敢在导入期买入是容易赚大钱。

2、新兴产业社会关注度比较高，各种参考资料齐全，确保了投研的深度，可以选择到理想的标的，这样投资者敢于上仓位，也拿得住，赚到理想的钱也是自然不过的事情。

3、新兴产业出现到成熟期至少需要十来年，特别适合长期投资，只要看对产业趋势，就可以投资成功。再说，买得早就算买贵也一样有不错年化收益率。另外，新兴产业高波动的特征，代表存在多次买入机会，换句话说，增量、调仓的资金也有高收益的机会。

4、以我多年投资消费、医药+新兴产业的体会，新兴产业属于进攻行业，牛市涨幅是遥遥领先，当然熊市跌起来比较吓人，故在投资组合配置部分长牛行业医药、消费可以平滑波动，这可能更有利于坚持长期投资。

5、基金投资需要必配新兴产业。数据显示，单个公募基金持股平均是30个左右股票。投资者持有正常三四个基金，渗透以后实质相当持有一个综合指数，意味着就算遇到牛市行情，基金组合收益与指数差不多，可行的解决方案是多配新兴产业基金增加组合进攻性，才可以多赚钱