01 | 年货买买买
最近后台收到很多朋友吐槽,说账户都跑不赢沪深300指数,想知道市场咋突然就转变了?
确实,从今年以来,沪深300指数已经累计涨了8%,同期奇兵为4.94%,战舰为5.68%
涨幅不同,源于持仓组成不同,所以我们还要是看回沪深300指数行业分布
在2021年,沪深300指数编制进行了改革,将创业板个股调入时间进行缩短,试图进行转变。前大三持仓也从非银金融、食品饮料、银行,变成如今的食品饮料、银行、电力设备,似乎多了一份活力感
不过从指数反馈上,沪深300仍然甩脱不了大消费、大金融属性,毕竟相关持仓还是太多了,当时让不少人惊呼沪深300指数终于“变年轻了”并没有完全实现
所以只要消费、金融等权重股一涨,沪深300指数就差不到哪里去
什么导致最近大盘权重股这么强势?推手可能有两个
一是人民币大幅升值,疫后我们经济预期向好,多头集结
二是美元流动性缓解,12月美国CPI延续下行,美联储加息放缓,美元、美债双双回落
两个推手拉着北向资金提前开启了“年货买买买”模式,这一月份还没结束,就已经流入超千亿,比去年整年买的还多
大消费、大金融为代表的核心资产也重新成为市场风格主线。可以说,基本有外资身影的行业,最近表现都会很好
02 | 节后成长风
在外资大幅流入下,市场上大部分主动基(参考偏股混合型基金指数)开始有点顶不住了,相比去年还有优势,今年想跑赢沪深300指数就比较吃力了
当然了,也不用担心外资永不枯竭的子弹,毕竟人民币继续升值阻力很大了�外资动力被削弱下,市场还是要回到内资主导上
那么春节后市场会有怎样的表现?
从历史规律看�,春节后胜率最高的品种都是偏向成长板块,如公用事业、军工、医药生物、计算机、电气设备等,这些我们的两个投顾组合在配置上均有涉及
从历史走势看,偏股混合主动型基金指数也是长期跑赢沪深300指数的,说明只要行业优秀,长期看,方向一定是正确的
03 | 本周定投方案及收益展示
定投品种:本周同时买入银河战舰、宇宙奇兵两个投顾组合
以基准金额4000元计算,下周一买入银河战舰和宇宙奇兵投顾组合各1480元,总共2960元。
04 | 本周估值温度表
来看看目前A股与美股的估值情况,以后每周我都会更新如下的估值温度表
从市盈率看,当前估值比历史上70.56%的时候更便宜
从股债收益率看,当前股票的性价比要比历史上74.64%的时候更高
综上,给予A股股权投资“ 四星 ”评级
股债配置模型比例为:74%股票+26%债券
说明目前股票性价比较高,应适当多投资股票
温馨提示:市场有风险,投资需谨慎。投顾机构不保证以上基金投资组合策略一定盈利以及最低收益,也不做保本承诺。
成长板块:共用事业,军工,医药,生物,计算机,电器设备