【策略复盘】牛市旗手大反攻！有春耕行情那味了（01.17）

大家好，下面是1月16号药师工具策略复盘

北向又160亿，内资也有一些在年前干活了，估计是看着这情况，年后再进来可能成本压力会大一些，牛市旗手券商也开始动了，证券公司最高上涨5.36%、成交量放大至9000亿。

真有春耕行情那味了，美中不足的是，下午有些冲高回落，各大指数基本都收了上影线，买的有卖的也有。

整体上到节后回来的那一两周，行情应该都还OK。分时图上的回落也导致很多网格品种都触发了卖出，这种行情，估计有部分朋友开始按奈不住想暂停网格了，对于网格策略，前期低位的时候一直在分批买入，这时候上涨，自然也是会分批卖出的，按纪律执行就好。

对了，说到网格，也提示一下，上周减仓食品仓位只是针对定投的，网格的底仓不用去动的， 因为随着一路上涨，网格已经卖出，这也是减仓的一种方式，从满仓已经卖到半仓了。

行情普涨，没太多要说的，唯一有一点要注意的，就是韦尔股份周末发布业绩公告，预计2022年年度实现归属于上市公司股东的净利润为8—12亿元，同比减少73.19%—82.13%，扣非0.9-1.35亿元。

除了前三季度计提存货跌价的4.93亿外，四季度继续计提10亿左右。

下游行业低迷，自然是一份非常差的年报，但今天股价反而大涨8.15%，盘中接近涨停，从公司操作来看，存货计提，算是一次性到位，从股价来看，市场也是当做利空出尽。

这种看空做多的方式，往往是底部出现的信号，这个信号也可以简单归类于消费电子（半导体）板块的“见底”

从公司交流会议来看，从去年三季度库存见顶，整体到今年Q2回到正常水平。

这其实就是我们之前一段时间常说的逻辑，就是博弈库存周期，而现在这个时间点，随着部分公司数据情况得到进一步验证。

这也是国内机构比较喜欢的逻辑，算是提前卷吧。反正到Q2真的回到正常水平了，那就是符合预期，需求如果没起来，那也就可以顺势砸盘了。

短期市场可能还会继续沿着这个逻辑去买，股价加上估值都在低位，消费电子（半导体）可能也会有一波修复。

网格仓位现在也还有很多，之前价格跌到0.537的时候也是买满，就看能不能让卖出一些了。

行情就说到这，继续更新业绩情况：

天味食品（调料）：预计2022年度净利润约3.42亿元，同比增长85.34%左右。

机构预期3.27亿，基本符合预期，前年低基数，所以去年增长不错，预计今年利润4.23亿，增速29.2%，对应PE为51倍，估值性价比一般。

平安银行：2022年净利润455.16亿元，同比增长25.3%。机构预期是457亿元，基本符合预期。预计今年利润534亿，增速21%，对应PE为5.5倍，估值性价比较高。

陕西煤业：预计2022年净利润为340亿元到362亿元，同比增加58%到68%。

机构预期是356亿，整体符合预期，预计今年净利润311亿，对应增速-12.8%，对应PE为6.1倍，估值性价比尚可，煤炭前段时间聊了下，从估值跟分红的角度去看还OK

欧派家居（建材）：预计2022年度净利润将增加0万元到1.33亿元，同比增长0%到5%。

机构预期是28亿，同比增长5%，还算符合预期，前年增速不错的情况下，去年还能取得正增速，相比其他建材公司已经算不错的了。

预计今年净利润33亿，增速17.6%，对应PE为25.3倍，估值性价比一般。

振华科技（军工元器件）：预计2022年度净利润为23亿元~24.2亿元 同比增长54.26%~62.31%

机构预期是23.5亿，基本符合预期，预计今年利润30.4亿，增速29.3%，对应PE为18.9倍，估值性价必尚可。

东华测试（军工+仪器仪表）：预计2022年度净利润为1.2亿元~1.5亿元 同比增长49.96%~87.44%

机构预期是1.34亿，基本符合预期。前三季度只有5000多万，全年收入四季度是大季，算是把股权激励定的目标给完成了，还不错。

预计今年利润1.93亿，增速43.8%。对应PE为31.4倍，估值性价比还行。

从近期来看，军工很多原本业绩OK的，一直也是符合预期，除了今天这两个，包括之前的盛路，派克等。

国企的话改革或者激励动作太墨迹了，业绩释放的比较慢，但如果完成了，还是不错的，比如航天电器，搞了两年才完成的股权激励，前两天也公布了关联交易金额大幅上调，有业绩释放的预期了，今天表现也不错。

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下面看工具策略的详细情况：

①网格交易

今天触发网格交易的有农业，医药，建材，家电，食品，银行，券商，香港证券，酒，消费50，消费ETF，消费龙头，中证1000，创业板成长，A50

成交记录太多，就只粘贴一部分了，单日行情波动大，大家可自行上去软件检查一下条件单是否正常运行。

农业ETF卖出一格

银行ETF卖出一格

创业板成长ETF卖出一格

②基金定投工具

今天定投没有卖出，整体收益率�

③可转债打新工具

今天上市的可转债，已经在指汇盈微服务和大家说了

华亚转债开盘130，最高131.1，收盘131.1，收盘溢价率40.43%，高于我预期了。刚好是上文提到的半导体方向，今天也是被炒作了。

明天没有可转债上市，也没有可转债申购。

④股债收益差

现在股债收益差是5.38%，百分位77.61%

意味着整体市场的性价比要比77.61%的时候要高，股票的性价比较高

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