07.证监会134号文件独家解读

134号文写在最前

萌主可是举双手双脚赞同监管规定，保监会真心希望把保险回归本源、做到实处，术业有专攻，做好“保险姓保”，而别量产那些“快返现、拼收益、短期险的理财类产品”，别做不专业的事。

看了134号文，萌主内心充满了激动，这给了萌主很大的信心，因为从一开始，萌主以及萌主的蜗牛团队就是注重保险专业，坚持保障规划的良心平台。

134号文解读一：

监管在规定一开始就强调——过去保险产品设计有失偏颇，必须要调整部分产品“不姓保”的本质，所以才对保险产品设计进行限制。

明面上说，就是要求设计以客户需求为核心，符合国情国策，并且符合保险基本规律的人身保险产品；

换个咆哮体来讲，你以为监管容易嘛！现在保险市场上产品太垃圾！前面一波停售是把短期理财产品给停售了，但这还不够！这波停售继续正本清源！

有些“失能收入保险”和“长期护理”产品都可以做成理财！这种挂者羊头卖狗肉的行为绝对不能在保险市场发生！于是才有了这个规定。

134号文解读二：

监管提供了一些好的产品思路，比如用定期寿险和终身寿险做好保障规划【这个不就是蜗牛自始至终都在做的嘛（偷笑）】

科学区分健康状况、吸烟状况，鼓励长期生存金和养老金的积累、设计产品支持居民健康保障规划，以及支持国家实体经济发展和脱贫攻坚任务。

好的，萌主来带大家“深刻领会监管精神”，给大家说说几个关键词，和未来的保险息息相关：

1. 定期寿险和终身寿险

普通型，【注意是普通型，不是分红！万能！投连！】定期寿险和终身寿险在所有类别的保险中保障意味最浓，特别是定期寿险，基本就是保死类产品，杠杠的消费性保障产品。

加强这些产品的销售一方面能提升保险消费者的保障水平；另一方面能提升消费者的保险意识，把保险购买当成消费品，而不是以前想要的储蓄产品。

萌主非常欣慰现在80后90后正确的保险意识越来越强，定期寿险销售量的疯狂暴增和保险公司开始拼命开发定期寿险产品就能看的出来，这是好事~

2. 科学区分健康、吸烟状况

这点其实早就在推进了，现在的核保是有优选体、标准体和次标准体的区别的，都是对应消费者的健康状况，费率区分吸烟非吸烟，也有部分组织在努力中，但执行起来还是很有难度的。

请看以下分析：

谈到吸烟这件事上，萌主其实很痛心，大陆长期没有吸烟这个类别的区分最重要的原因在于，即便是没有吸烟习惯的人群，往往会被大批二手烟所影响，大家明白二手烟的危害甚于一手烟的，所以这个费率要想出台，一定是在部分有公共场所吸烟禁令且严格执行的城市中才可以做。

其他的科学区分健康体，其实以现有的销售体制下是比较难达到的，因为保险公司是有规模扩大的压力的，如果严格要求客户告知健康状况，那么成交率会降低很多，而且以代理人为主的销售主体，很难客观、专业的领会健康告知的意义和方法，最终保险公司承保的保单在健康数据上是失真的，当后续发生理赔的时候，再进行病史追查，很容易出现理赔纠纷，造成理赔难、理赔慢、客户满意度低的恶性循环。

所以这一条，离真正能落实，还有十万八千里要走，那些所谓的吸烟人士马上要涨价，健康告知更严了之类的说法都是有心的解读，过去一样要告知，不告知就可能会有理赔纠纷，只是在销售的时候有意不去强调这一点而已。

3. “长期”生存金、养老金

现在产品有生存金呀，有养老金呀，为什么要强调长期呀，无非就是因为现在的产品各种快速返现，如“犹豫期过后返给20%”，“这块养老产品2年后收益就有***等等，各种挂着保障卖理财的事情，一交钱马上返，返的都是客户自己的钱，相当于降低了本金，所以最后伤害的不仅是客户，影响客户的真实保障水平，最终还会降低整个保险市场的声誉！！

如果要用保险的方式解决养老的问题，那么根本不用在意马上返还，你用钱是在二三十年以后，现在着什么急，整个行业都进入了一种急功近利的状态。

134号文解读三：

以上说的情况，监管都知道，监管对保险业的乱象痛心疾首，重拳出击，坚持“支持实体经济”，“金融回归本源”，“深化金融改革”的原则，严格禁止保险公司开发如下产品：

1. 首次生存金给付的时点必须在保单生效5年后，额度不能超过已交保费20%，而且万能险不得作为附加险，且可以灵活追加保费，灵活调整保额。

监管真心响应我们这群吃瓜群众的号召，要把这种产品套路扼杀在摇篮里啦！！！

2. 护理产品、失能收入保险、团队医疗保险产品的给付应当符合本身产品的给付条件。

关于这个，网上看客们都很奇怪，这个不是很正常的吗？都没有进行进一步分析~

还是萌主聪明伶俐，一眼发现监管把最后一些短期理财险的口子给堵住了，如果没有这个限制，保险公司会设计2年后生存就给年金的长期护理产品、失能收入产品，利率较高的团队医疗保险等，这不就是监管严禁的产品类型嘛~~恩，魔高一尺，道高一丈！

3. 保险产品定名、产品说明书和宣传材料不得包含理财、投资计划；以组合销售的产品，一定要告知消费者这些是“保险产品组合”或者“保险产品计划”

这点又是监管继续加强“保险姓保”的措施，避免前段渠道销售误导，保护消费者权益。以后大家看到“存”、“理财”，“财富传承”这些字眼，果断微博@保监会投诉举报，为保险行业正本清源。

所以，这次停售是对垃圾产品的进一步清理！清理垃圾！清理垃圾！清理垃圾!重要的事情说三遍！

别信停售套路，如:“以后就没有这类年金”，“这种万能理财的就要停售了”等等套路，别信，请相信保监会“保险信保”的决心！！！

最后谈谈萌主对产品的想法

如果有一天，客户会相信“保险是一种消费”，“养老险是可以养老的”，“重疾险是可以守护家庭”，“长期护理保险是真的能护理无法自理的人”，“失能收入保险是真的让失能家庭有一定收入”，那么保险设计才是真真正正有温情，有底线和有自尊的！！！