【策略复盘】逆市大涨！两大逻辑要加速兑现？（12.29）

大家好，下面是12月28号药师工具策略复盘

外资今天回来倒是流入了40来亿，对行情没啥影响，主要是买的标的都是平安，隆基，招行，五粮液之类的。

虽然大盘全天小幅震荡，但赚钱效应比起前两天就比较一般了，全市场接近4000只股票下跌的，外资的到来也还是没有改变缩量的情况。

那今年还剩两个交易日，估计也就这样了，过完元旦看会不会好一些。

行情小幅波动，网格也基本没有交易，仅仅只有表现亮眼的电力ETF（561560）卖出一格，全天收涨2.80%

这也是我上周给大家参考的行业之一，当然包括银行啥的其实也还行。

电力虽然今天涨的这么猛，但其实还是原先跟大家说的那几个逻辑，今天催化主要是新能源那边，光伏中上游产品价格的下降，继硅料硅片下降之后，电池片也降价了，通威更新了最新的电池片价格，降价约20%左右。

接连的降价也让市场的预期终于过渡到刺激需求的逻辑上来。光伏板块其实也修复了三两天了，今天才轮到了最下游的电力。

而港股的电力爆发力度更强，华能港股收涨14.84%，中国电力上涨18.84%，华润电力上涨17.10%

明年大概率是电力几个逻辑兑现的一年，火电的修复+新能源装机提升

不过短期可能弹性也不会很大，毕竟部分个股四季度的业绩可能也好不到哪里去，今天有一些上涨幅度过大，可以再耐心等等，不过对应到ETF方面，倒也还OK。（图一）

部分内卷的朋友已经想到了另外一个逻辑，那就是光伏这边成本下降之后，下游电力装机IRR大概率是提升的。

那么对于风电那边是不是就反过来了。原本一直是嫌光伏贵，才改去装风电，而现在光伏降下来了，是不是就会变成光伏起来了，而风电又下去了。

这是一个问题，但我感觉过于提前了。今年风电招标量那么大，明年装机肯定是足够的了，业绩也会有保障，所以当前还不用太过于担心这个问题。

当然，明年招标量到时还是得关注一下。

行情比较淡，我估计不少朋友已经提前放假或者留有相当于一部分仓位有闲置资金的，这部分资金也不要太浪费，临近假期，逆回购的利率还算OK，有4.5%以上，我看了朋友圈一些朋友宣传的银行大额存单也才3%多一点。（图二）

所以，不妨做一下逆回购，而且还能有享受多天的利息，明天是29号，节后如果没有提取资金的需要，做1 2 3 4天期的都可以，哪个利率高做哪个，如果利率没差别的话，就最好是做1 2天的，手续费一般都比较低一些。（图三）

.....

下面看工具策略的详细情况：

①网格交易

今天触发网格交易的有电力ETF

电力ETF卖出一格

②基金定投工具

今天定投没有操作，整体收益率�

③可转债打新工具

明天没有可转债申购，也没有可转债上市。

④股债收益差

现在股债收益差是5.91%，百分位91.82%

意味着整体市场的性价比要比91.82%的时候要高，股票的性价比较高。关于股债收益差详情用法，查看《股债收益差工具上线了》

......