又到重要时点，农业股会涨吗？

今天是12月26日，星期一

大家好，我是融融。欢迎收听《一学就会的基金定投课》，今天是12月26日，星期一。2022年的最后一周，大盘结束了七连跌终于迎来反弹。上证指数重新在收盘站上了5日均线，修复了3050点位置，创业板指数单日最大涨幅也超过了2%，板块热点方面，更是全面开花。光伏、储能等成长主题束缚许久后爆发，接近20只个股冲上涨停板，更有接近50只个股涨幅超过9%。年末行情并不平淡。

 其实对于这段时间的行情，由于连续下跌很多人都不抱希望，但是北向资金上周后三个交易日，都是连续逆市净流入的状态。并且有数据显示，截至12月16日，股票私募仓位指数也已经连续第三周上涨。尤其是百亿级别的股票私募群体属于率先加仓力度最大、仓位最高的一批群体。

随着各地逐步阳康，气氛已经慢慢好起来。虽然经济真正复苏还需要时间，但是信心在逐渐恢复。同时，一些面临基本面反转拐点的行业，股价走势也已经领先于大盘，这里面的典型代表就是农业板块，芭田股份、敦煌种业等个股在周一开盘后就纷纷涨停。而在大盘之前还在3050点附近徘徊的时候，猪肉类上市公司中以福成股份为代表的突出品种，从底部回升的涨幅就已经超过了60%，股价也已经即将创出年内的行情新高。

和涨势突出相反的是，农业板块最近的基本面并没有太过亮眼的数据，今年以来，全国猪肉的平均价格和年内高点相比，回落幅度还超过了40%，现在一些超市里的猪肉价格，已经和蔬菜相当了。甚至像相对高端一些的进口蔬菜价格，已经比肉价要贵了，也就出现了“菜价高过肉价”的现象。

基本上每年在春节前一个月，都是生猪出栏旺季，市场上的猪肉供应量也会比较大。上周的猪肉出厂价格环比下跌了11%，那么，接下来，肉价还会更低嘛？投资者都在期待商品价格和股价共同上升的主升浪。而这几个月以来，基本商品价格和股价是背道而驰的。

但是二师兄的身价，可能马上就要涨起来了。北上广的部分热门商圈餐厅里，已经局部出现了排队等位的情况，这意味着第一批阳康的食客，已经有更多需求了。相关统计也显示，前期管控较为严格的城市，像北京、郑州等地的餐饮商家活跃指数在11月底至12月初，均有明显提升。尤其像广州在经历政策放开的一轮“报复性消费”后，12月第一周的堂食数据已经恢复到了去年同期的70%流水水平。而每年农历冬至节气前后，又都是家家户户准备囤肉，筹备年夜饭的旺季。对猪肉这些硬菜的需求量，从往常来看，都会比较大，因此，实际上事情并不像表面看到的这么简单，大家应该也都听过一句话，“资本市场是预期的发酵”。在猪肉价格已经快跌成白菜价的时候，农业板块，包括像养殖畜牧类的公司走势强于大盘，也就不是空穴来风，毫无理由的了。

在“强国必先强农，农强方能国强”的背景下，刚刚召开的中央农村工作会议上，有关部门就着重提到，“要在农产品上减少对外界的依赖，实现食物供需平衡”。同时在整个会议内容当中，“农业强国”这个关键词被提到了约20次。而想要实现这些目标，就要让种粮的农民，和养猪的养殖户保持有利润可赚。但显然当前的肉价，是无法让养殖户有利可图的。于是，发改委最近就专门召开视频会议，表态说“正在研究做好猪肉的保供稳价工作，必要时会采取收储等政策调节手段”。历史上来看，在管理层出台这些政策之后，猪肉价格都面临了止跌回升的过程。除此之外，在这次会议上，还专门提出“要依靠自己力量端牢饭碗”，并提出将实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动，这都比较新的行动举措和口号提法，对相关农业主题的利好持续性，预计相对也就会强于以往。

估值角度观察，目前配置农业主题的安全系数也较高。中证农业指数31倍的市盈率和3倍的市净率水平，已经低于历史上3/4的时间。而从行情规律上看，农业板块还从来没有连续三年下跌的情况，在2021和2022两年下跌之后，从布局来年的维度评估，在定投行业选择中，同学们是时候考虑提高对这一主题的重视程度了。

以上就是今天的节目内容，希望给你的投资带来帮助。