0388.【热点】个人养老金来了，你有需求吗？

听众朋友们大家好，欢迎收听雪球出品的追基零距离，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。今天分享的内容名字叫个人养老金来了，你有需求吗？来自复导。

我有位朋友是个体户，一直没有缴纳养老保险，但最近听说了个人养老金的消息，想参与一下，我也顺便给大家说道说道。

简短点，个人养老金就是你每月最高投入1000元，直接税前扣除，转入个人养老账户。

账户里的这些钱，可以投向定存、银行理财、基金等。等你退休后你从养老金账户里取钱时（可按月、分次、一次性取）——投资收益部分，是免税的；其中每月1千元的本金，收取3%的个人所得税。

其实很简单，不过以防个别读者不懂，我再解释一下3%的个人所得税是怎么一回事？

我们的年收入如果低于6万元，免税。在6万元~9.6万元，需要缴纳3%的税率。如果你的年收入高于6万元，把工资收入中的一部分用于个人养老，就能节省一部分税金。再通俗点就是你现在投入养老金的这部分收入，暂时不缴税，等你退休后支取养老金时再缴纳。

这3%的税负是由原先的7.5%降低至为3%，就是为了覆盖更多的人群，给更多的人更大的税收优惠，这样更多人就对养老金感兴趣了。

目前证监会公布了首批个人养老金基金名录，总共129只，全都是养老FOF。这些基金具体怎么选呢？

1、目标日期型

基金的名称中带有目标日期的字样，那这些基金最开始高配权益类资产，随着越来越接近目标年份，就会逐渐低配权益类的比例。举个例子，比如此养老基金，最开始投入70%的股票型基金，之后就慢慢降低比例，也许只投30%，甚至10%。

2、目标风险型

基金的名称中带有积极养老目标、平衡养老目标和稳健养老目标，对于偏股、均衡和偏债。

如果是新手，那肯定偏目标日期型比较好，如果是老手，可以尝试目标风险型。

看到这，不知道大家明白没，这种个人养老基金由三种属性叠加，强制储蓄+节税+复利。

假设我朋友想投入，每年投入12000元，累计投入30年，总计投入36万元。社保基金的年化收益率为8.4%，债券基金的年化收益率是7%~8%，如果这种个人养老基金能取得7%的年化收益率，那退休后你的账户有1133529元。

上面提到的129只养老基金，华夏基金有9只产品入围，表现较好的基金年化收益率都在8%以上，以 华夏养老2035(FOF)A 为例，成立以来收益率为55.7%，年化收益率为13.08%，该基基金经理是许利明，具有24年证券从业经验的资产配置名将，是中国 首批公募养老FOF基金经理。当前来看是跑赢了沪深300指数。

因此你投资的养老目标基金收益率越高，那未来你的账户里的钱也就越多，反之。

关键是如何选择养老目标基金呢？

肯定不能瞎选。

首先要看回撤，还是以华夏养老2045三年A为例，过去每个季度的业绩有个特点：上涨的时候大部分时刻都能跑赢沪深300，下跌的时候能实现抗跌。

有人觉得可能别看当前业绩好，万一中间业绩大幅下滑呢？也有这种可能，毕竟一旦投入就不能随时赎回，因此现在有了Y份额，降低了持有年限，相当于让基民主动去择时，更加优化持有体验。

说实话，关于这种养老基金，仁者见仁智者见智，有需求的人是真想买，没有需求的估计也看不上。未来养老是一个大话题，不是简单买只基金就能解决的。身边一些家境还不错的小伙伴，都是商业保险+养老保险+强制储蓄+购买权益资产来保证未来养老，但大部分人都是普通人，基金估计是最接地气的投资之一了。