0373.【热点】目前市场上的两条投资主线 分别对应哪些基金？

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最近市场基本上是两条主线，轮流炒。

第一条主线是疫情管控放松受益的相关产业。

这条线还可以细分为两类：

第一是酒店、旅游、航空、影院等可选消费相关行业。

可选消费跟必选消费不一样，必选消费，比如米面粮油，是生活必需品，即使是疫情状态下，人们对这些消费品的需求也不会下降太多。

但是可选消费不一样，一旦类似疫情这种黑天鹅事件发生，这些行业的收入会降低很多，甚至很多公司会倒闭。

所以，疫情对健康安全的影响逐渐减弱，将直接利好这些行业的复苏。

不过需要注意的是，这些公司业绩的复苏需要等管控真的放开之后才能看到，

而且，由于近几年长期受疫情影响，大家的钱袋子也越来越紧，这些行业疫情后未必能立马恢复到疫情前的水平。

因此，这些公司基本面的修复可能需要较长时间，所以，目前的上涨不仅包括业绩修复的预期，还有一部分是情绪上的刺激，情绪上的刺激反应在二级市场上可能就是股价的大幅波动。

这条主线的代表基金有：泰信行业精选、广发睿毅领先。

这条线第二类受益的行业是医药生物板块的某些细分领域，

比如，疫苗，医疗器械，新冠特效药等。逻辑很简单，如果有一天真的要放开了，我们需要加快疫苗的接种、减少重症患者的出现；还需要加大新冠特效药、呼吸机医疗器械的生产力度，保证感染者能够得到及时有效的治疗。

这个细分方向跟可选消费不一样的是，疫苗的接种，医疗器械，新冠特效药的储备需要在疫情管控放开之前就开始准备，

所以在管控正式放开之前可能就会体现在公司的业绩上面，我们能够尽早的观察到疫情管控放开对这些行业公司的利好有多大，因此我认为这一类公司的基本面支撑更强。

但这类公司也存在风险，如果后续随着病毒不断的变异，毒性可以降低到和普通感冒类似水平，或者跟非典一样自然消失，那么放开对这一类公司的利好将不复存在，估值面临重塑风险。

这条主线的代表基金有：中欧医疗健康混合等医疗类基金。

需要提醒各位的是，疫情管控放松这条主线存在一些不确定性，目前听到的消息都是传闻，尚没有官方消息可以证实。

这条主线，炒作氛围很浓，资金的投机氛围很浓厚，如果有一天消息真的落地了，大概率也快见顶了，不会有很强的持续性，这条线只是资金中短期的一个炒作方向。

第二条主线是跟安全相关的，大家多读几次二十大报告，都可以划重点。

这条主线跟第一条主线不一样的是，这是一条贯穿长期的主线，至少未来的几年内都不会有太大变化，未来的几年内，与安全相关的产业可能都会时不时的拿来炒一下，所以每次短期的下跌可能都是长线投资者布局的好机会。

这里提到的安全大概包括以下几个方面：

1. 国防安全，利好军工。代表基金：易方达国防军工混合

2. 科技安全，利好半导体。代表基金：泰信中小盘

3. 信息安全，利好信创。代表基金：诺安创新驱动

4. 粮食安全，利好农业。代表基金：嘉实农业产业

5. 能源安全，利好新能源。代表基金：信达澳银新能源产业