【1108KIN早评】白酒行业弱复苏，里面的底层逻辑大家要注意

大家好

我是你们的老朋友KIN

欢迎来到KIN说价值投资频道

今天是2022年11月8日

星期五

昨天三大指数窄幅震荡，

贵金属、文化传媒、教育、

石油、燃气、化肥、

体育产业、户外露营、虚拟现实等概念板块

涨幅居前，

风电、航天航空、

医药商业、航空机场、

半导体、旅游酒店等板块

跌幅居前。

两市超过2900只个股上涨，

可喜的是昨日两市成交额再度破万亿

有人玩就好

截至收盘，

沪指涨0.23%，

深证成指涨0.18%，

创业板指涨0.14%。

昨天我在群里给大家整理了一份

关于最近市场情绪和资金动向的总结

里面从公募基金、海外资本

以及个人投资者三个维度

解读了当前资金的流向

这里面对于中国白酒板块的投资

都释放出统一的信号

就是自第四季度伊始

大资金在减持

特别是外资

但是我一直和大家强调

股市投资里面的大道

叫做否极泰来

中国白酒消费的逻辑非常的清晰

而且现在市场情绪，

基本都已经将至较为冰点的程度

白酒里面的老二五粮液

在11月4日晚公告称，

公司通过了《关于公司10万吨生态酿酒项目（二期）的议案》

《关于五粮液501古窖池中国白酒文化圣地项目的议案》

《关于五粮液门户区项目建设的议案》等，

上述3个项目总投资达115.03亿元。

大家要非常清楚这里面的一个底层逻辑

那就是高端白酒的核心竞争力

就在于它的品牌力

而现如今想在如此信息通达的今天

依靠广告的方式，

建立起过去那种像茅台、

五粮液等品牌力的全民共识

几乎不可能

原因很简单，

因为现在的信息传播渠道太多

也太泛

简单说，你可以通过垄断小水沟的方式

来控制水沟里的水流

让它们变清变浊变香变臭

但是你不可能试图垄断亚马逊河流

毕竟亚马逊太宽也太大

也就说

高端白酒的品牌也就定型了

贵州茅台、五粮液、国窖1573

注意，这里面的高端白酒不仅涉及消费品

还涉及人们的社交需求和投资需求

说白了，就是涉及到中国人的面子和钱袋子

说回五粮液

如果按照“2+2+6”总体布局进行规划。

再加上现有园区扩建的2万吨、

红坝片区新建2万吨、

元水片区新建6万吨。

大家不用去担心五粮液的产能问题

只要有品牌力在

白酒勾兑勾兑

我从高到低

从贵到便宜的卖

消费者是认的

就好比如果劳斯莱斯

哪一天推出一款两厢紧凑型女性用车

除了一个标致

什么用料和器件都是最简配，

相信我，这辆车卖个30万

绝对火，然而其他品牌只能卖10万

这就是品牌力的神奇之处

而就五粮液雄心勃勃的扩产规划

我认为白酒旺季的动销正在弱复苏，

板块基本面整体还是好的。

未来随着经济复苏、

需求会进一步回暖，

估值会逐渐得到修复。

白酒要修复

高端白酒首当其冲

茅五泸30倍的市盈率

性价比确实是不错。

大家可以好好的关注一下

好啦

今天就到这里了

我是你们的好朋友KIN

我们下个早知道再见吧