借币；合约；期权的优缺点

第一、如果我现在有壹佰万人民币，假如我在比特币20000的时候抄底，如你所讲90%以上现在就是底部，2025年假设涨到十万美元，我也只有四倍收益。如果我想增加资金的使用率，能不能讲一下借币、杠杆、合约、期权这些的优缺点，一个是手续费的问题，还有就是资金安全的问题（比如放在钱包肯定比交易所安全）以及爆仓风险，如果打算长期持有（借币、杠杆、合约、期权）你是怎么认为的？如果能再讲一下上一轮牛市你是怎么实操的以及下一次牛市你有什么计划就更好了。

     回答：首先我是不反对老韭菜加杠杆的，尤其是到了现在这个阶段还在听节目的老同学，因为我个人早期进来的时候也是加杠杆的，包括我前两天在村外跟王冲聊，他是赚过10个亿的人，去年花了几千万美金买了个上市公司，他也是建议我要适当的加一些杠杆的，因为所有的赚过大钱的人都是加杠杆才来的，挣大钱的人绝对不是靠死工资转过来的，加杠杆机会是必须的。

  所以，我们有必要了解一下加杠杆的知识。

先说借币，他的优点就是风险可控，整个过程清晰明了，而且相对比较安全，缺点就是利润有点低，你如果有100万，借出来20%甚至30%都是比较安全的，刚刚我看了下ok跟ftx的借u的年化利率是8.5%左右，借比特币2.5%，以太坊的利率是2.9%。

如果你用比特币抵押去借u，用价值100万比特币抵押，大约7.2个币，借出来30万的u，这个比特币跌倒1万美金你都不会爆仓，因为今天比特币2万美金嘛？在扣除你的利息8.5%左右，一年就是25500元，这个时候币价需要跌倒6600美金左右你才会爆仓，如果你怕爆仓，到时候可以加一些保证金就不会被爆了。平心而论，比特币跌倒6600美金的概率真的很低。

这个是风险和代价，我们再算下收益，你借出来的30万可以买大约2.2个比特币，牛市的时候，这些币15万美金起步，你相当于多赚了30万美金，大概是207万，在减去2年的利息大概是5万左右，你能多赚200万是没问题的，这个200万就是你今年加30%刚刚的预期收益。

第二个杠杆、合约、你可以暂时不用考虑，因为这个比较考验人性，而99%的人是经不起考验的，这个风险和预期收益不好计算，因为每个交易所的永续合约的交易所手续费都是不一样的，而且交易所对大户和小户的收费方式也是不一样的，这个具体的费用跟在一个区间内开空单和开多单的资金量有关，有时候你持仓还能赚钱？但是大多数时候是亏钱的，所以，合约的风险和收益确实不好计算，比如你开了100倍杠杆，拿到比特币涨10倍你的真实收益并不是100乘以10乘以你的本金，比如你的本金是100万，你不可能赚10个亿，你赚多了你的对手盘资金不够的时候，交易所会帮你自动平仓的。

而且大概率的情况是你开了100倍杠杆比特币涨了1%，你赚了1倍就平仓了，然后反手又开了一个空单，然后爆掉了，所以，想玩合约的同学要先学会亏钱，要真金白银的去交学费，但是尽量少的去交，比如你有100万，每次最多拿100u过来玩，比如等着100u亏完了再开下一个100u。

如果你想增加你的本金，就用这个100u去盈利，赚够了1000u，就说明你掌握了一些技巧了，这个时候你的本金可以提高到1000u，然后再继续亏，亏完了再继续那1000u过来玩，赚了继续加加本金到2000u，这样以此类推增加自己交易经验，玩到最后你会发下，合约和高杠杆考验的并不是技术，而且心态，你用100u赚钱很容易，到那时用1万u赚钱就很难。因为100u，亏光了你不心疼，1万u你亏了会很难受，你会睡不着觉，吃不好饭，也没法安心工作了。所以，这个条路并不好走，真实数据告诉我们了只有1%的人能赚钱，但是，这个1%的人确实很赚钱。

最后，说下期权，还是给你举例子，我刚刚看了下明年6月份的比特币10万美金的看涨期权是143美金一个，假如明年6月份比特币没有涨到10万美金，你都是亏钱的，亏多少呢？亏143美金，这个亏钱你亏的最大金额，只要明年6月比特币能涨到100143美金，你就不亏钱了，然后超过100143，涨多少你能赚多少。

如果涨到11万，你就能赚10000，如涨到15万你就能赚5万，所以，期权的好处即使亏钱有限，盈利无上限，而且不用担心中间被爆仓的风险。