【策略复盘】接下来的方向（08.17）

大家好，下面是8月16号药师工具策略复盘

节奏还是那个节奏，这个昨晚也聊到了《还是那个节奏》。今天上50依然下跌0.48%，中证1000上涨0.56%

行业上景气度行业上涨较多，主要是新能源了，比如光伏，风电，电池。

最强是光伏，率先创新高，但涨幅最多是风电。一方面是跟着光伏走，最近落下了，稍微跟上一些。另一方面则是消息面的刺激，国家能源局：正在组织编制“千乡万村驭风行动”，争取尽快推动实施。

大家可以理解为风电下乡，这不是新消息，我没记错的话应该是去年跟“千家万户沐光行动”一起提出来的。

风电下乡这个模式，主要是在县城农村建设风电，比如我是风电运营商，看中了某个农村的风电资源，于是提出在这个村里建设风电。

这个过程类似于村企合作，比如村里面可能会无偿给一些土地给我装风机，然后村民经过培训也可以参与到建设或者后期的运营维护工作，这个过程可以增加就业机会，当然，后期建成后，也可以拿出部分利润跟村集体进行分成。

不一定对，但大家可以先这么简单理解。这个方案如果具体实施，一方面可以每年带来不少的分散式装机需求，另一方面确实可以提高县城集体经济的收入

从今天的消息来看，这个模式也已经提出一两年了，可能后面会慢慢开始试点去做，实施可能也有一些难度，在县城农村那种环境下，就单纯说土地问题，这个协商过程就需要一定的时间了。

所以，短期看，这个行动方案为当前风电行业能带来多大的需求不好估量，今天市场也还是挺理智的，风电产业指数也是冲高回落。

回归到节奏上，现在确实是比较偏向景气度行业，就比如今天的新能源，但新能源也有一个问题，就是短期包含的预期比较足，上涨的比较充分，而高切低（低估值）的条件又不具备，市场不愿意切换，可能就会产生几种情况�

比如通过新能源往下调整来进行消化？

比如景气度行业的每部高低切换，新能源往军工切？

再比如从新能源出去的资金可能会跟之前一样，去困境反转的猪肉股跟航空旅游？

这个思考也算是回应今天个别朋友的疑问吧，这时候不太建议拿这些最近表现比较一般的行业去置换到新能源行业。当然，持有新能源的也可以继续持有先

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下面看工具策略的详细情况：

①网格交易

今天触发网格交易的有光伏ETF，电子ETF，电池ETF，电力ETF

光伏ETF卖出一格

电子ETF买入一格

电池ETF卖出一格

电力ETF卖出一格

②基金定投工具

今天定投没有操作，整体收益率如下�

③可转债打新工具

今天申购的可转债已经通过指汇盈微服务通知到大家了

明天有一只可转债申购，一只可转债上市

正股为大中矿业，公司主营业务为铁矿石采选、铁精粉和球团生产销售、副产品机制砂石的加工销售。

公司的主要产品为铁精粉和球团，作为冶炼钢铁的主要原料，其需求一定程度上受到下游钢铁行业的影响

一季度公司净利润同比增加27.04%

本次募资用于选矿技改选铁选云母工程、智能矿山采选机械化、自动化升级改造、周油坊铁矿采选工程等项目

整体来看，公司基本面一般，当前PE估值不到10倍

综上，给予顶格申购，上市卖出评级。

松霖转债上市，正股为松霖科技，公司主营业务为厨房卫浴产品、家居产品及美容健康产品的研发、生产和销售以及整屋装修、工程配套装修业务。

本次募资用于美容健康及花洒扩产及技改项目，扩大公司产能

当前转股价值为91.31，给予33%-35%的溢价率，预计上市价格为121.44--123.26元。

④股债收益差

现在股债收益差是5.62%，百分位89.7%

意味着整体市场的性价比要比89.7%的时候要高，股票的性价比较高。关于股债收益差详情用法，查看《股债收益差工具上线了》

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