1847.2022年乘用车整体市场的概览与趋势

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上半年的乘用车市场数据都陆陆续续公布了，总体来看无论是市场结构还是车企的份额都有不少的变化，我们先来看一看2022年整体乘用车市场的现状和趋势：

趋势1：2022年上半年，燃油车销量在加速下滑

在上半年的数据中扣除同比增长110.56%的新能源车后，传统燃油车在上半年的销量同比下滑25.06%，两位数的同比下滑的确是让很多传统主机厂非常难受，虽然上半年有上海疫情的影响，但随后的购置税减征政策的主要目的，是救燃油车，并且不少车企也出台了补贴剩余50%购置税的优惠测试。但事实证明，对主流消费者而言，决定是否购买燃油车，尤其是一台主流合资燃油车的关键要素，一是燃油车终端优惠幅度，二是油价变化幅度。

因此，我们最近不仅看到了燃油车优惠普遍有放大的趋势，同时燃油二手车的价格也绷不住了。一旦燃油车保值率的神话也破灭了，再叠加油价长期高位运行，燃油车的日子可谓是越来越不好过了。

趋势2：新能源车市场上，“供不应求”的局面已经成为历史

随着主要新能源车企的产能提升，各新势力们手中的新增订单量也在快速减少，相对于产能提升而言。整个新能源市场的趋势，将从买方市场的“一车难求——提车等数月”转向卖方市场的加大营销力度、调整优惠措施的演变。特别是7月的上半月，新势力们的主要门店的进店量相比6月有着20-30%左右的下滑，随着下半年新能源主要主机厂的产能提升，新能源市场供不应求的局面将得到一定程度上的改善。而最新的消息是，头部新势力品牌已经开始用优惠或者变相优惠加速积累订单。

在今年的市场格局下，判断整体新能源车市场供需关系，最直观的数据就是：比亚迪销量与特斯拉销量。下半年这两个品牌的销量走势，将是整个新能源车市场供需的风向标。

此外，今年上半年以来，不少对成本更敏感的微型电动车已出现多款车型停止接受订单的现象。2021年A00级微型新能源车的销量在接近90万辆占到全部新能源乘用车的28.4%，当这个细分市场一旦规模受限，一个更加“真实”的非A00级新能源渗透率将会付出水面，其实渗透率的增速并没有大家想象中的那么快，纯电车型和插混车型的比例关系也没有想象中那么大。

趋势3：中高端乘用车市场，全面转向新能源

今年6月的上险数据显示，一线城市和强二线城市占高端车市场51%的份额，30多万乘用车市场仍然集中于高线级城市。但与此同时，一线城市和强二线城市中，新能源车的新车渗透率又分别达到了40%和30%。这也就意味着，在高消费力的高线级城市中，新能源对于很多新车消费者而言，已经从“可选项”变成了“必选项”。

当高消费力遇上高新能源渗透率，受影响最大的便是以BBA为代表的传统豪华品牌——他们至今依旧以燃油车销售为主。如果说BBA三甲，依旧能以品牌力叠加终端优惠保持体量，那对于大部分二线豪华品牌，尤其是终端优惠空间已经再难扩大的豪华品牌而言，今年已经到了最难受的时候。今年上半年，奥迪、雷克萨斯、凯迪拉克、沃尔沃的累积销量同比跌幅都超过了20%，甚至部分品牌还达到了30%！最核心原因就是原本赖以生存的消费群体直接流向了新能源阵营。

而BBA自己的新能源车也在很大程度上分流了自己燃油车的份额，这样导致BBA的燃油车更是出于加速的下滑。再加上豪华二手车市场价格的崩盘，让BBA燃油车更是出现了同比25%左右的销量下滑。

逻辑1：增换购市场的持续增长与最大的A级车市场的持续下滑

逻辑2：自主品牌替代逻辑。整体市场呈现出明显的自主品牌替代逻辑，从中长期来看自主品牌的份额将会从现在的接近50%，提升到70%左右，这对于自主品牌而言无疑是巨大的机会，但对于合资品牌而言，在曾经辉煌了40年的中国市场，无疑将会遭遇持续的打击。

逻辑3：新能源品牌的全面崛起。以比亚迪和特斯拉为代表的100%新能源品牌，不仅仅已经开始进入TOP20榜单，更开始引领榜单排名，上半年SUV销量榜第一第二均为新能源产品。随着，越来越多的自主品牌中新能源的销量占比在持续提高。未来随着新势力的销量持续增长，我们甚至在明年就能看到，更多的100%新能源化的自主新势力品牌进入销量TOP20榜单之中。