黄金的避险属性和防守策略

你好，我是高朋，这里是8分钟区块链，最近有几家村镇银行暴雷的事情，你可能也听说了，听说了之后不知道你的第一反应是什么？反正我老婆的第一反应竟然是让我买点黄金，而且是买点事物黄金存在家里面，我说为什么要买黄金，她还给我说了一堆道理，你听听有没有道理，她说对于本次的几十万储户取不出去钱的事物，上头已经给定性成诈骗案件立案侦查了，不是银行的经验不善导致的亏损，而且几个行长蓄谋了十几年的诈骗行为，所以，这几十万储户存在银行里的钱大概率是要不回来的，定性成诈骗有什么好处呢？就是不受银行存款保险的保护，这就意味着你的钱是被几个银行的行长骗走的，假如，这些被骗的钱无法追回，储户的钱就不用银行理赔了。

可是，一旦储户的钱要不回来，后果会非常严重，上头损失的可不仅仅是几千亿的存款，而是信任危机，是全村老百姓对整个银行体系的信任，我老老实实在在正规银行存款，而且我去的这家银行是上头承认的正规银行，而且我还是去先下柜台办理的存款，如果这样都是诈骗的话，那以后老百姓应该怎么防止诈骗呢？ 

这个信任危机有多可怕呢？就是我不再敢把钱存在银行了，可能刚开始是小银行，然后是大银行，如果大家都不存钱了，反而都去取钱，会是什么后果呢？银行的存款准备金率这么低，22年我们村的银行存款准备金率只有8.1%左右，只要有10%的储户一起去取钱，先是小银行被挤兑破产，如果明天有100家小银行倒闭了我就问题你怕不怕，如果你怕了，会不会把大银行里的钱也取出来，如果再有超过20%的储户取大银行取钱，大银行也只能倒闭破产，因为大银行的钱也都借出去了，只有8.1%存款准备金。哪怕银行之间能拆解，一旦信任危机了，哪家银行都难过会出现什么结果呢？你可以参考一下之前是历史的金融危机。

这就是我老婆要买黄金的逻辑，是不是还有一点点道理，好，那我们今天就来简单聊一下买黄金到底能不能帮我们避险，还有影响黄金几个的几个因素。

   先说说黄金的风险等级，虽说黄金有避险属性，其实黄金的风险还是挺高的，

过去一年多，黄金涨了25%，但是最近一个季度跌了10%，以上，其实这个波动很大。所以，买之前一定要做好亏钱的准备，有避险属性并不代表就没有风险，比特币也有避险属性，但是，你买在高位也会亏钱，但是从长期来看，黄金的价格是一直上涨的，因为全世界的人对黄金都有着共同的需求，就是这个东西给我越多越好。

  《黄金简史》里有这么一段话：黄金折射出人世间对于永生不朽的普遍向往——向往一种终极的确定性，以及对于风险的永久规避。黄金很贵，永不变色，不同文明、不同宗教、不同族群都喜欢它，东方、西方、南半球、北半球、历史、现代、古人和今人、男人和女人、老人和小孩，都喜欢黄金，永恒不变，非常稀有，很稳定，它也很恒定，但在人世间真的是非常之少。

   所以，波动大并不影响黄金具备避险属性，因为这里的波动大是参考货币计价是波动的，这个波动有时候不一定是真的波动，而且我们参考美元的波动，最近美元在加息，美元指数在上涨，而黄金跟美元乘反相关，才显的黄金下跌了，但实际上黄金并不一定是下跌了，我们说黄金有避险属性是因为，无论你在什么时候，在什么国家，都有人愿意用它最宝贵的物资去换黄金，从这个角度看，黄金要比美元在全球的认可度都高。

你比如说，在2020年初，疫情刚刚开始的时候，黄金价格没有涨，它处在恐慌的下跌状态。但是，当疫情被证明可能是长期的全球公共危机卫生事件的时候，黄金价格开始持续上涨。疫情最终带来的是，黄金避险需求的上升。

你再比如说，从过去20年来看，地缘冲突发生的时候，黄金价格下跌比上涨的时候要多。无论是疫情，还是地缘政治冲突，它并不必然带来对黄金的避险需求的上升。价值就会随之上涨，因为一部分人怕战争摧毁当地的货币体系，到时候你只能用黄金来作为一般等价物去跟其他人交换东西，这个是大家都默认的一种天然货币。买的人多了自然就涨了。

下面再说下，影响黄金价格的走势的三大要素：

跟比特币一样，第一个就是供求关系、这是最基本的基本面。基本的供需关系一定要从全球来看。尤其是看美国和英国的金价，因为，全球每年70万吨的交易里面，纽约和伦敦占了50多万吨。中国，上海期货交易所和上海黄金交易所只占到全世界黄金交易量的10%多一点，加在一起差不多有8万吨左右，所以，我们上海的金价实际上我们是被动接受美国和英国黄金的价格。关于黄金的定价权也跟比特币一样都在海外，美国储备量最多，8133吨，第二名是德国，第三名意大利，第四名俄罗斯，第五名中国。

影响黄金价格的第二个因素是、货币政策。这个维度非常重要，这跟美联储有关，因为美联储能控制美元指数的强弱，能控制美元指数强弱自然就能控制黄金的价格。超发货币美元指数下跌，黄金上涨，加息缩表美元指数上涨，黄金回调。然后再继续放水，黄金继续创新高，最近这个几十年美联储都是怎么玩的。

第三就是要看、市场预期。比如，短期来看，无论你美联储如何加息，只要俄罗斯的大银行都暴雷了，人们就有了买黄金的预期，有了预期黄金就会涨，人们的恐惧、贪婪也是市场因素，对黄金价格的影响也非常明显。

那，到底要不要存黄金呢？

我的观点是可以买一点来作为避险资产放到家里，去银行买事物黄金，因为首饰加工费比较贵，还是买金条比较划算，但是不要买太多，只能作为辅助型投资组合来防守，不能作为主投产品，第三短期看他的风险很高，要做好亏钱的心理准备。好这就是今天节目的所有内容，我是高朋，我们明天见。