【策略复盘】大涨后别卖，还能涨？（06.23）

大家好，下面是6月23号药师工具策略复盘

哈哈，今天发这个图应该没啥人反对吧？

大盘指数上涨1.62%，全市场板块几乎普涨。话说，最近在策略复盘里面提的行业正确率都挺高的，包括券商，华能，风电，以及昨晚提到的军工

说完都会往上涨一波，今天中证军工指数上涨5.17%，中证国防指数上涨6.47%，领涨市场。

当然，运气成分很大，毕竟最近行情确实好。

昨天聊军工主要是从行情轮换的角度去看，四个关注的景气度行业其中三个已经轮番上涨了，就剩下军工没涨。

其他三个或多或少都已经上涨到一个正常估值（中枢）。短期上涨动能可能没那么强，从交易角度看，军工补涨的意愿就很强。

我们之前给大家统计过，军工都是以业绩季度行情为主。接下来很快就到中报时间，军工的整体基本面大概率是没问题的，这个从振华科业绩披露可以大概预测。

综合下来，就得出了一个结论，军工是本轮景气度反弹最弱的，但同时也是介入位置是比较舒服的。

今天重复提，主要是想让大家拿住，我自己认为，现在军工的位置只是一轮高点的起步阶段。网格除外，网格就让自动交易就好，这是一个涨了卖，跌了买的策略。

现在军工指数估值百分位依然很低，绝对值高低这个我就不多解释了，大家知道就好，主要是下游主机厂跟发动机导致的，抛开这些，整体估值性价比会更加凸显。

行业指数未来三两年大概率都会保持比较高且稳定的增速（WIND盈利预测数据，仅供参考。）

估值性价比突出，行业盈利增速高且稳定，这样的行业可不好找。

而且军工很多影响因素都已经逐渐消除，包括疫情影响，材料成本影响。

比如之前市场担心镍价原材料上涨会导致整个行业景气度会发生变化，特别是其中还有一些传闻，中游企业不接受上游的涨价传导。

但现在镍的价格已经下来了，基本把之前因为俄乌战争上涨的幅度消耗完了。

但相关个股前两天还在跌，我是没想明白，那就只能含泪加仓了。

基本面就说这么多，暂时也只有这些新的因素，部分朋友关心持续性的问题，毕竟军工走势经常很“渣”，波动大。

但我大概给大家总结个规律，上一次6.10日军工大涨跟今天大涨有相同的地方。

①外资当天大笔流入，6.10号当天是116亿，今天流入120亿

②券商当天也是上涨的

外资影响就不说了，虽然很多朋友不承认，但这轮行情走势外资的流入流出确实影响很大，而券商跟军工又是特别吃整体行情以及风险偏好。

从这方面看，感觉还能冲一冲。

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下面看工具策略的详细情况

①网格交易

今天触发网格交易的有电池ETF，电子ETF，基建工程，芯片龙头，科技ETF，科创板ETF

电池ETF卖出一格

电子ETF买入一格

基建工程买入一格

芯片龙头买入一格

科技ETF买入一格

科创板买入一格

整体买入的比较多，这是因为网格交易我基本都设置了满足跌幅后还得满足反弹的条件才会买入，这样有时候会抓住一些小趋势，比如今天科创板网格的买入

②基金定投工具

今天定投没有操作，整体收益率如下

③可转债打新工具

今天申购的三只可转债，已经通过指汇盈通知到大家了

明天还有一只可转债申购，

正股为华锐精密，公司主营业务为从事硬质合金数控刀片的研发、生产和销售业务

公司一季度营收为1.34亿，净利润为0.39亿，分别增长22.3%/15.7%

整体来看，公司基本面不错，属于科创板成分股，专精特新企业。市值小，发行转债规模小，弹性炒作空间大

对应下游行业景气度较高，当前36倍PE，估值合理略贵，券商预测22-24年利润增速分别为34%，38%，32%

综上，给予顶格申购，130元后卖出评级

④股债收益差

现在股债收益差是5.09%，百分位70.32%

意味着整体市场的性价比要比75.54%的时候要高，股票的性价比较高。关于股债收益差详情用法，查看《股债收益差工具上线了》