【市场观点】大反弹，疫情清零了（04.27）

老规矩咱们上来先报数。今天沪深300指数+2.94%，创业板指数+5.52%。前两天市场泥沙俱下的时候，两个指数跌幅是相近的，今天大反弹反而是代表成长风格的创业板指数占优了。

今天小盘股暂时企稳了，中证500指数+3.88%，中证1000指数+5.21%，国证2000指数+4.12%，中小盘的流动性得到了一定程度缓解。流动性崩盘的时候就是这样的，跌的时候猛，涨的时候也猛。

昨天有朋友跟我说，怕昨天买了抄底抄在了半山腰。我就跟他说，你大概率不会抄在半山腰。如果流动性继续崩，后面还有万丈深渊。如果流动性修复，价格反弹也会很快。但究竟是向下还是向上，没有人能预测出来，还是那句话，流动性崩盘的时候是没有逻辑可言的，不具备可预测性。

要解决这种情况，必须有一位强而有力的人物出来喊话，扭转市场的悲观预期。当然，昨天他确实也出来说了话，虽然不是直接针对资本市场的，但也是有提振市场信心的作用。

既然前面几天跌，没有逻辑，那么今天反弹，其实也没有什么逻辑，我就不做太多解读了。但我必须再次强调，现在这个位置估值是非常便宜，现在这个位置买入，未来大概率大概率大大概率都是赚钱的。

只是短期的涨跌，并不取决于估值，也取决于逻辑，而是看市场信心。只要信心恢复了，昨晚隔壁美股-4%，我们今天也能+4%，根本不用看隔壁的脸色。只要信心不够，就算盈利增速+50%甚至+100%，第二天也能砸出跌停板。

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今天广东省卫健委发布消息，4月26日全省无新增本土案例了，暂时算是清零了。考虑到变异病毒的传染性，后面可能也很难保证一直是零，但至少通过将近一个月的努力，广东这边再次把疫情摁下去了。

我今天看上海的情况也很不错，新增本土人数继续减少，确诊病例也开始看到拐点说明有大量病例康复了。最近各种复工复产的消息不断涌现，其实从基本面的角度看，我觉得最坏的情况其实已经过去了，一切都正在好转。

数据来源：WIND

这周末我看新闻报道说北京那边的疫情隐匿传播一周了，正在开展大范围核酸排查，我不太清楚北京的情况，如果有北京的朋友待会请在留言区分享一下，我会尽量都翻出来。

但是据说上海的朋友一直在督促北京的朋友多囤菜多囤肉，就像4月初也有很多上海的朋友来给身在广州的我分享他们的囤菜囤肉攻略。很感谢大家的分享，所幸我的小区没有被封，而且菜肉供应也一直很足

不过上海的教训已经在全国各地被当成典型了，越来越多的人养成了囤菜囤肉的想法和习惯。大家意见很一致，虽然变异病毒致死率不强，但传染性厉害，今天没事，难保明天没事，明天没事，难保下周没事。

囤菜没吃顶多过期，没菜被封直接没得吃。

最近一段时间猪肉价格提前看到拐点，可能就是大家抢肉的缘故

去年我给大家分析过，根据母猪生产周期来推算，能繁母猪存栏的巅峰对应的商品猪产量延迟周期约10个月，所以猪周期触底的时间会是今年二季度。考虑到周期股的股价可能领先资源品价格半年至一年。那么今年二季度猪肉行业见底反推到今年四季度猪肉股股价见底。

但实际猪肉价格的反弹比预期更早了，二季度初就反弹了。

由于吸取了上海的经验教训，人们开始囤菜囤肉，但是目前除了上海之外，其他地方的餐饮行业还是能照常开放的，日常的餐饮消费其实没有什么影响。所以在人们的囤肉囤菜行为，突然间增加了肉菜的需求，猪肉价就提前见底了。

包括其他的一些食品，比如酱油、速冻水饺、火锅底料、火腿肠、榨菜、牛奶、面条可能都会有类似的备货操作。人们突然间就开始往冰箱里面塞东西了，以前是没有这种动作的。

所以食品股的二季度业绩，大家是不用太担忧的，甚至还可能会大超预期。当然，已经有部分聪明资金在悄悄地买食品股了，最近这轮下跌，食品ETF就异常地顽强。

数据来源：WIND

也许是因为要囤菜囤肉的需求增加了，以前有些朋友家里的冰箱是很小的或者干脆没有冰箱，最近重新考虑买冰箱甚至买冷柜了。市场也有这个预期，最近海尔的股价走势明显就比格力和美的强多了。

数据来源：WIND

不是荐股，只是举例分享一下，投资源于生活。

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