美联储加息在即,会影响加密市场的涨跌与牛熊转换吗?

美联储加息在即,会影响加密市场的涨跌与牛熊转换吗?

00:00
13:36
美联储加息在即,会影响加密市场的涨跌与牛熊转换吗???
美联储加息在即,会影响加密市场的涨跌与牛熊转换吗???


自从去年11月美联储放出风声要加息,加密市场已经持续下跌4个月。而再有4天左右(美东时间3月15/16日),美联储2022年第二次议息会议就要召开,此次会议市场普遍预期加息会落地,在此大背景下,加密市场继续走低。



可以说,现阶段随着比特币的“主流化”、“美股化”,美联储货币政策的变化对比特币以及加密市场的涨跌影响越来越大,甚至在很大程度上决定了比特币的牛熊形态。那么,2022年,美联储将开启加息的大环境下,会如何影响加密市场的涨跌与牛熊转换?加息开启后,对世界的经济大环境会产生什么影响,又会如何反馈到加密市场?




一、加息周期将开启,整体经济大环境会有什么变化?



在美联储加息已成定局的2022年里,现在最重要的问题是:美联储一旦开启加息周期,会带来什么影响?特别是对经济大环境带来什么影响?毕竟经济基础决定一切。




美联储在开启加息后甚至是加息前,会利用美国在国际上唯一超级大国的地位采取一系列措施,这些措施会让世界整体经济大环境出现一些明显的变化,具体来说主要有三个变化:全球资本加速回流美国、世界进入高通胀时代、有可能出现更多的诸如俄乌冲突的黑天鹅事件。这三个经济大环境的变化可能都会对加密市场产生重大影响,甚至是“覆巢之下无完卵”的影响。




变化一:全球资本开始加速回流美国。在美联储加息的初期,这会是一个非常重要的现象,也是全世界都会面临的一个威胁。因为美国的利率提高之后,资本为了逐利,会往利率高的地方流动,这个时候,为了避免出现国际资本大幅流出,大部分国家也会跟着美国一起,同步进行加息,以维持住本国货币跟美元之间的利差不变,国际资本流出的动力就小一点。


但是各个国家的发展水平不一样,跟着美联储加息可能会出现实体经济发展断粮的情况,或者挤爆自己国家的资产泡沫。如果不跟着加息,可能会出现资本外流,货币贬值的情况,后果更严重。就算两害相权取其轻,选择跟随美联储加息,但是你不知道美联储会加息到多少,以什么样的节奏加息,有可能没跟多久就把自己经济跟崩盘了。




变化二:


世界通胀水平大增,特别是推高其他地区的通胀,使美国形成价值洼地。核心要素是能源和粮食的涨价问题。以欧洲为例,最近对俄罗斯石油天然气的制裁已经让油价高升,美国WTI原油期货价格一度突破130美元/桶,市场甚至预测接下来的制裁可能使国际油价飙升至200美元/桶。加上此前对北溪二号的制裁,一系列操作成功把欧洲的通胀水平迅速拉高,而欧洲在疫情期间放的水,并不比美国少。



美国推高全世界的通胀水平,才能使美国的真实利率,在加息周期的前半段,高于其他的主要经济体,这样才能扩大利差,增加对资本的吸引力。而所谓真实利率,差不多是名义利率+经济增长率-通胀率。




美国作为全球最大的粮食出口国,牢牢控制着国际粮价的定价权,如果通过能源操作无法达到目的,粮价的操作会是压轴出场的杀手锏。



变化三:


地区冲突或者动荡的黑天鹅事件发生概率大大增加。如果加息初期,很多国家抗住了压力,资本回流美国的速度和规模不及预期,那么这个时候就是美国利用自己超级大国能力的时候,在其他地区制造动荡不安的局势,恐吓资本使其不得不流向美国。



比如现在的俄乌冲突就是美国不断拱火的结果,明眼人都知道俄乌冲突的真正目的不是俄乌双方,而是整个欧元区,作为全球第三大经济实体的欧盟,和第二大国际货币的欧元,这个体量才能让美国吃饱。当然美国不会只把鸡蛋放一个篮子里,作为世界经济三极之一的东亚、东南亚可能也会是目标之一,这会使世界经济和加密市场出现黑天鹅事件的概率大大升高。




可以说,美联储由于疫情的大放水,虽然暂时稳住了经济衰退的步伐,也促使加密市场在内的众多市场“欣欣向荣”,然而现在已经到了养鱼收网的时间,美联储凭空印出来的钱需要有实实在在的资产做支撑,否则崩盘的就是美国自己的经济,加息周期的开启,归根到底还是让全球资本回流美国,为印出来的美元做支撑,这会抽干其他国家地区以及市场的水,其他市场的优质资产皆大跌,华尔街的资本再全球出击,抄底全球资产,完成由虚到实的转变。




虽然美国的套路明眼人都知道,但是却一次次的让其套路成功,因为全球甚至是每一个国家的内部都不是铁板一块,加上美国超级大国实力的政治渗透和资本绑架,即使知道了套路也无能为力,毕竟内部不团结,又实力不济。




美国重启加息,这是一件核心大事,作为资本至上的国家,这是为美国的核心利益而战,所以不要低估了美国为之战斗的决心和无所不用其极的狠辣。




二、覆巢之下,如何影响加密市场的涨跌和牛熊转换?


自从去年11月,美联储明确要开始缩债、加息,整个加密市场便开启了跌跌不休的模式,截止此文发稿(2022年3月10日),比特币距历史最高点已经下跌42.99%,ETH下跌46.69%。其他板块跌的更惨,即使是作为整个行业基础设施、此前表现最亮眼的公链项目也普遍下跌50-70%,而一些“老主流币”,例如BCH、LTC等则下跌了80-90%。




部分数字资产距历史高位的跌幅(来源:非小号)



从上面的数据可以看出,加密市场对美联储加息这件事的恐慌程度。总结来说,美联储加息对加密市场涨跌与牛熊转换的影响,主要会体现在三个方面:资本回流美国引起的短期或者长期的流动性危机、对市场情绪的影响、黑天鹅事件引起的价格剧烈波动。




引起短期或者长期的流动性危机,是美国加息对加密市场涨跌和牛熊转换的最根本的影响。正如上文所说,美联储加息会用各种手段,促使全球资本回流美国,这些回流的资本大部分会流进美债和美股市场。因为在全球收紧,风险加大的情况下,资本首要考虑的是两点,一个是安全性,一个是收益率。能兼顾安全和收益率的,从历史和现实来看,美债和美股市场是唯二选择。




虽然现在美股和美债都在高位,进去就可能接盘,但这是个比烂的世界,其他市场如果跌起来可能会直接崩盘,资本只能在对比中选择。而且对投资者来说,美股关系着美国的国运,他们身处其中,当然不会认为美国会有什么大问题,会认为,至少美国作为世界第一强国,即使世界崩盘它也是最后一个,这是大家视角不同,所产生的最大的误解。




如果美联储加息后,全球资本加速回流美国,以美债美股的体量将会逐渐吸干其他市场的资金流动。从体量看,美债现在是30万亿美元,美股则高达50多万亿美元,加密市场总市值顶峰是去年底达到3万亿美元,完全不在一个层级。现在美联储加息都没落地,加密市场只剩下1.74万亿美元,已经跌去1.26万亿美元,将近一半的市值消失,对于任何一个投资市场,失去资金流动都是灭顶之灾,加密市场也不例外。




后续美联储加息落地,甚至开始缩表,那么全球资本会加速回流,加密市场作为大海旁边的一个小水池,可能会被迅速吸干,除非加密市场的发展速度和质量足够硬,形成小而美的自循环,而且泡沫已经挤无可挤,但是即使如此,也会元气大伤。



美联储加息的预期将会使整个市场都开始出现避险情绪。这不仅使为数众多的投资者变得谨慎,甚至是退出市场,而且也会导致加密市场的分化越来越严重:价值共识较
以上内容来自专辑
用户评论
  • 金创成功

    声音能不能大点!!!!!