【市场观点】投资是需要逆人性的！（02.15）

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今天市场大涨，我反而觉得不知道说什么，因为该说的干货逻辑在市场下跌的时候都已经提前说过了。我更喜欢雪中送炭而不是锦上添花，因为做投资要赚钱特别是要赚大钱，必须是逆人性的。

比如上周五宁德时代暴跌还有唱空报告出来那天，我让佐罗赶紧把电池ETF网格开了，顺手也把短期过热的旅游ETF清仓了换成逻辑还没全部兑现的银行ETF。短短两天时间，电池ETF就反弹了5%。虽然银行ETF有所回调，但相比旅游ETF估值更低防御性更好。

我最近比较忙，忙着约一些优质的基金经理调研。很有趣，春节前我想约一些基金经理调研，他们都很忙，行程安排得满满的。节后市场情绪陷入冰点，现在几乎没人来调研了，那这下子就轮到我的行程要安排得满满的了

上周我已经去调研了一些，从大家的反馈来看，这波估值下杀必然有部分公司是被错杀的。比如光伏行业里面做高纯度石英砂的公司，全球能做的只有三家，竞争壁垒比较强，不像硅片硅料那么内卷。比如芯片行业里面卖设备的公司，芯片产能还是在扩张的，卖设备的公司1月份的订单还在环比加速。

另外，最近行情不好，市场上出现了很多对主动型基金经理的负面新闻。其实基金经理也是打工的，他们大部分人也是跟我们一样的普通人。里面可能会有一些人渣，但绝大部分人都是善良的，出现净值回撤谁都不想，没有人可以100%准确预测行情，而且交易有时候还会受到各种因素的限制。

最近一段时间转债暴跌，我认识的一位基金经理就挺良心的，他几个月之前就一直在社区提醒大家转债估值已经偏贵了，还是考虑选择一些其他稍微稳健一些的品种。我一个月前给稳如泰山组合减仓可转债，其中也有听取他的意见。之前我就是持有他的天弘多元收益，不过之前已经清仓了，后面等到转债估值合理，我会再买回来的。