【市场观点】明天迎接A股开门红？（02.06）

快乐的时光总是那么快过，明天就要上班开市了，所幸的是在这个春节长假里外围没什么特别重大的风险事件发生。隔壁港股比A股更早开盘，从1月28日收盘价格算起，恒生指数已经率先上涨了4.3%，美股的标普500指数也累计上涨了4%。

节前因为避险情绪比较强烈，很多资金不计成本赎回基金/抛售股票，导致节前最后一天A股还是在非理性下跌。考虑到避险情绪修复+外围股市反弹，明天A股高开来个开门红是大概率事件。至于会不会高开低走就要看是回补仓位的资金多还是趁着反弹继续减仓的资金多了。

听说年前不少老板提前发了年终奖让员工趁机抄底，说不定这些员工年后赚了红包钱撒腿就跑

下面我给大家汇总分析一些春节假期期间的关键信息：

1、全国消费情况

根据文化和旅游部数据中心统计，2022年春节假期前三天全国游客数量为2019年同期的71.5%，而2021年春节是2019年同期的75.3%。上海、广州等一线城市的客运量与2021年同期相比下滑比较多，而重庆、武汉、苏州等城市的客运量略有上涨，这可能跟一线城市的疫情有关。

我这几天基本都在广州，无论是大马路上还是地铁里面都非常少人，就连大商场的人流量也感觉明显比往年少，这可能跟气温和持续下雨有关，我没记错的话春节7天下了4天雨，已经好几年没穿秋裤的我今年再度穿上。广东的寒冰魔法攻击是无视防御的。。。

春节外卖非常火爆，可能是因为本地过年的年轻人增加了，也可能是温度冷得让大家出门的勇气大幅下降了，点外卖的人数比去年五一、国庆长假时候大幅增加，但我没找到去年春节同期的数据对比。

春节档电影票房比较惨淡。这几天各路媒体都有报道我就不重复说了，我今年只进去看了《水门桥》，跟大家的反馈差不多，由于《长津湖》在前，没太多超预期的点。

楼市方面比较惨淡，特别是二三线城市。春节期间一线城市的日均销售面积是1.3万平方米，而三线城市的日均销售面积不到0.1万平方米，这跟往年情况是完全相反的，往年春节期间都是二三线城市销售面积高于一线城市。

这可能是越来越多人逐渐明白，一线城市人多地少，资源高度稀缺，跟茅台一样能保值。而低线城市人少地多，配套资源并不完善。

另外，低线城市的基本消费水平并没有大家想象中那么低，如果只是购买普通的菜肉，可能反而是大城市便宜。商品成本有一部分可以通过规模效应压减，包括大规模采购和大规模运输，大城市贵的部分主要是人工和店租费用。当然，部分地区会有差异，如果我老家刚好盛产萝卜的，那应该没有地方的萝卜比我老家更便宜了。

整体来看，今年春节的消费数据比如去年春节同期。航空旅游还可以，餐饮消费一般但外卖不错，电影行业就拉跨了，房地产等高端消费则呈现分化。这点在港股已经提前反映了，中国国航H股涨4.5%，美团涨9%，猫眼娱乐跌3%。

2、元宇宙龙头业绩暴雷暴跌23%

如今已经改名为Meta的Facebook在2月2日披露四季度报业绩，四季度净利润为102.85亿美元，同比去年减少8%，同时2021年全年“元宇宙”部门亏损超过100亿美元。另外，Facebook还发布了今年第一季度业绩指引。2022年第一季度营收将在270亿美元至290亿美元之间，不过市场预期是301.5亿美元。

然后，作为全球元宇宙龙头总市值约6万亿RMB的Facebook股价一夜之间暴跌23%。一直以来，市场就很喜欢拿腾讯跟Facebook对比，之前因为国内反垄断政策的缘故，腾讯的股价大幅落后Facebook。如今Facebook约42000亿RMB市值，腾讯约37000亿RMB市值，只有大约10%的距离了。

不知道这个时候外资更愿意买腾讯还是更愿意回去抄底Facebook？

抛开互联网反垄断的问题，无论是中国的互联网还是美国的互联网当下都遇到同一个问题，就是用户增长开始停滞不前。中国互联网还有出海的远大目标，但是美国互联网全球用户量已经接近天花板，而且还面临其他同行的竞争，Facebook跟腾讯一样，也受到抖音的威胁，越来越多人去TikTok（抖音海外版）看短视频了。

大家还记得半个月前分析过的奈飞和芒果超媒么？

由于疫情爆发，居民们减少外出增加了对线上娱乐的需求。无论是芒果还是奈飞，都在疫情时候额外得到一批新用户。但疫情逐渐可控之后，芒果和奈飞要能留住用户就需要靠优质内容的持续输出了。

另外，由于移动互联网的渗透率已经非常高了，除不发达地区之外，大部分人都有手机并且下载了视频APP。有手机能买得起视频会员的人基本都买了，在疫情的驱动下，原本不太想买的人也买了，接下来的用户增长就很乏力了。

表面上我是在跟大家分析了腾讯和Facebook，芒果和奈飞这两对中美上市公司的基本面情况，但实际上我是想通过这两对公司的情况告诉大家一个逻辑，虽然中美两个大国国情不太一样，但业务模式相似的公司是可以拿来对比的。并且由于疫情控制的时间不同，导致两国经济周期节奏不同，美国比我们大约慢了半年到一年，美股一些行业未来的走势可能会复制我们A股的走势。

①美国互联网行业：随着疫情可控，美国复工速度加快，疫情带给互联网的红利逐渐消退，接下来美国互联网行业的业绩压力可能会比较大，仍在高速增长的云计算行业除外。

②美国资源行业：随着疫情可控，美国经济快速复苏对资源品的需求增加，美国政府对资源品的控制能力又不如咱们中国，目前油价已经创新高，可能美国资源行业的景气度会不错。

剩下的就交给大家自由发挥了，我很少深入研究美股，平时只是经常对比A股和美股，所以只是想到了这么一个交易思路分享给大家。

哦对了，元宇宙龙头业绩炸雷股价暴跌，A股的元宇宙概念可能也要降温了。但其实大家都很清楚元宇宙现在就是炒概念的，是不可能出什么业绩的，只是不相信自己会是击鼓传花的最后一棒而已。

3、各部门喊话出台各种政策稳经济增长

国家发改委：适度超前开展基础设施投资

央行主管媒体：一季度将成为包括货币政策在内不少宏观政策的操作窗口

根据2018年经验，距离市场完全触底还差一位重量级人物喊话。