专访北京证监局贾文勤：推动辖区更多企业在北交所“安家落户”

12月8日至10日，中央经济工作会议召开，会议总结了2021年经济工作，分析了当前经济形势，为下一步的中国经济锚定了前行的方向。

中国经济未来的机会与变量在哪里？怎样“稳”与“进”，如何“破”与“立”？关于2022，许多答案等待揭晓。

岁末年初，新京报贝壳财经推出《看2022》，我们对话了16位嘉宾，围绕中央经济工作会议的关键词，谈他们对中国经济的观点和判断。

2021年是党和国家历史上具有里程碑意义的一年。明年将迎来党的二十大。中国经济当前进入高质量发展的新阶段，毫无疑问，资本市场正承担着更为重要的历史使命。

作为首善之区，北京依托科技、人才和资金方面的优势以及集聚的资本市场基础设施，成为全国直接融资和金融科技创新的“主阵地”。特别值得一提的是北京证券交易所（下称“北交所”）成功筹建并顺利开市，为首都金融发展赋予新的使命，注入强大动力。

12月10日中央经济工作会议提出，要抓好要素市场化配置综合改革试点，全面实行股票发行注册制。12月24日上午北京市召开金融工作座谈会，市委书记蔡奇强调，要推动首都金融业提质增效；证监会主席易会满亦指出，持续深化新三板改革，办好北交所，继续支持北京证券基金期货行业创新发展，巩固防范化解风险成效，积极助力北京“两区”建设和城市副中心高质量发展。

北京将如何实现这些目标？资本市场如何持续支持首都经济高质量发展？辞旧迎新之际，新京报贝壳财经记者就此独家专访了北京证监局局长贾文勤。

注册制

2022年将做好注册制下派出机构监管转型，为全市场注册制做好各项准备

新京报贝壳财经：注册制改革是这一轮全面深化资本市场改革的“牛鼻子”工程。北京证监局是如何推进注册制改革相关工作的？目前情况怎样？

贾文勤：2021年，北京证监局主要是从加强监管能力建设、提高上市公司质量、压实中介机构责任、打造辖区市场良好发展生态等多方面，服务推进注册制改革系统工程。具体而言，主要体现在以下四方面：

一是加强注册制下监管能力建设。积极践行“建制度、不干预、零容忍”九字方针，强化专业训练打造各层级“专门家”，探索新形势下的科技监管手段提升。二是提升辖区上市公司质量。开展上市公司治理专项行动，推动北京市政府出台《关于进一步推动提高北京上市公司质量的若干措施》，提高民营上市公司党建引领、规范运作水平。三是压实中介机构“看门人”责任。全面提升投行业务能力和执业质量，深入推进会计师事务所“质量管理理念”，督促律师事务所提高证券法律业务执业质量。四是加大投资者保护力度。率先修订完善举报工作规程，丰富证券期货纠纷多元化解机制，有序推进投资者教育纳入国民教育体系工作，打造辖区市场良好发展生态。

目前，注册制改革在全国范围内已经取得突破性进展，达到了预期的效果。聚焦于北京辖区资本市场，注册制改革在有效服务实体经济、落实创新驱动战略、支持北京“硬科技”及成长型创新创业企业发展方面发挥了重要作用。

首先，辖区直接融资水平显著增强。试点注册制以来，辖区61家公司通过注册制首发上市，其中科创板48家，创业板13家，融资规模791.86亿元，占辖区同期IPO融资规模的31%。

其次，市场化制度安排为企业提供更大发展空间。受惠于多元包容的发行上市条件，8家未盈利企业共上市融资计155.7亿元。注册制下上市进程大幅缩短，融资效率明显提升。辖区注册制上市的61家公司IPO受理至审核通过公告日平均时长159天，而2019年至2021年11月核准制上市的公司平均审核时长448天。

再次，科创属性明显助力首都科技创新发展。辖区61家注册制上市公司90%集中在制造业，科学研究和技术服务业，信息传输、软件和信息技术服务业三类行业。

新京报贝壳财经：展望2022年，围绕中央经济工作会议提出的全面实行股票发行注册制，北京证监局又将主要在哪些方面展开工作？

贾文勤：2022年，北京证监局将继续深入学习贯彻十九届六中全会和中央经济工作会议精神，加强监管与服务，做好注册制下派出机构的监管转型，为全市场注册制做好各项准备。

我们将主要从建设落实改革要求的高效基层组织、培育支撑全面改革的良好市场生态、完善保障全面改革的风险防控措施、重构适应改革要求的上市监管流程以及优化提升改革效能的监管方式手段等几个方面展开工作。

一是建设落实改革要求的高效基层组织。加强党建引领，不断完善权力监督制衡机制，同时，组建辖区“智库”、开展“专家讲堂”、鼓励调查研究，优化监管资源配置，提升监管能力。

二是培育支撑全面改革的良好市场生态。增进与地方政府的沟通，强化与刑事司法机关的执法协作，鼓励行业协会开展法律法规培训和诚信教育，形成助推改革的良好氛围。

三是完善保障全面改革的风险防控措施。注重统筹发展安全，持续完善风险防控机制，建立风险台账，以提高风险预研预判能力。

四是重构适应改革要求的上市监管流程。切实把好辅导、考试、验收、检查质量关，压实保荐机构的辅导职责，强化对公司治理、财务规范、信披质量等的监管力度。

五是优化提升改革效能的监管方式手段。扎实推进科学监管、分类监管、专业监管、科技监管。研究制定重点监管清单，紧盯重点业务、头部机构、重要风险点。

北交所

将继续做好监管与服务，助力北京创新型中小企业借助资本市场做大做强

新京报贝壳财经：9月2日，习近平总书记宣布，继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北交所，打造服务创新型中小企业主阵地。74天后，我们迎来了北交所的开市。请问在积极参与北交所建设方面，北京证监局做了哪些努力？

贾文勤：设立北交所，是党中央、国务院立足构建新发展格局、推动高质量发展作出的重大决策部署，是我国资本市场发展史上的里程碑事件，对于进一步健全多层次资本市场，加快完善中小企业金融支持体系，推动创新驱动发展和经济转型升级，具有十分重要的意义。北京证监局开展了以下工作，为北交所的设立和平稳运行保驾护航：

一是加强政策宣传。以“牵手北交所，共迎新起点”为主题，开展投资者教育活动。二是提供监管保障。召开辖区北交所上市公司监管工作会，联合北交所对证券经纪从业人员开展培训，传达政策要求，督促规范发展。三是参与制度建设。依托一线监管经验，参与制定北交所多项制度，为北交所擘画“蓝图”建言献策。

新京报贝壳财经：北京证监局率先提出“北交所拟上市公司辅导期原则上不少于三个月”。据悉，各地证监局对此事项的明确规范也将陆续出台。在推动企业北交所上市方面，北京证监局有哪些考虑？目前“京籍”北交所上市公司或创新层挂牌公司的基本情况如何？

贾文勤：北京证监局将服务辖区创新型中小企业发展壮大作为重要使命，致力于建立健全“全生命周期”的资本市场服务体系，推动辖区更多企业在北交所“安家落户”。

一方面，自觉履行监管职责。第一时间发布《关于北京辖区北交所拟上市公司辅导监管的有关通知》，做好精选层与北交所辅导监管的衔接。

另一方面，积极做好服务对接。联合市经信局、市金融监管局、全国股转公司、北交所等多家单位举办“走进北交所”系列培训服务活动，对具有较高创新属性的挂牌公司、专精特新“小巨人”企业开展走访、调研，了解企业发展状况及对资本市场的需求。

截至11月底，北京辖区有北交所上市公司11家，新三板创新层企业144家，其中北交所在审企业4家，辅导备案企业28家。北京证监局将继续做好监管与服务，助力北京创新型中小企业借助资本市场做大做强。

上市公司

将提高上市公司质量融入推进注册制改革等工作，防止资本无序扩张和不当套利

新京报贝壳财经：12月13日,证监会召开党委(扩大)会议,传达学习中央经济工作会议精神,研究部署了证监会系统贯彻落实工作。会议提出，以注册制改革为牵引，统筹推进提高上市公司质量、健全退市机制。北京证监局如何以注册制改革为抓手、提高辖内上市公司质量？

贾文勤：上市公司是资本市场的基石。推动提高上市公司质量，是资本市场高质量发展的内在要求。2021年，北京证监局全面落实《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》及证监会的部署要求，将提高上市公司质量融于推进注册制改革、落实“零容忍”要求、防范化解风险、服务实体经济发展等各项工作。

在将提高上市公司质量融于推进注册制改革方面，北京证监局以注册制改革为抓手，把好上市公司“三关”。

一是“严把入口关”，从源头把控公司质量。严格落实辅导新规，及时修订局内工作规程。持续加大对创新属性、商业模式的关注度，防止资本无序扩张和不当套利。

二是“做精质量关”，推动上市公司高质量发展。年内，北京证监局指导辖区近90%的上市公司召开业绩说明会，其中28家公司获评“优秀案例”、5家获评“最佳案例”。举办辖区上市公司投资者集体接待日活动，辖区394家公司、1402名董事高管人员通过线上方式参与。开展14期专题培训，参训人员达1.1万人次，再创历史新高。召开民营党建专题交流会，推动民营上市公司党建引领、规范运行。

三是“畅通出口关”，对不符合条件的公司及时出清。我们秉承“退得下、退得稳”，一司一策制定退市公司、转板公司交接方案，推动上市公司平稳摘牌退市。落实“应退尽退”，果断对滥用会计估计规避退市行为下发责令改正监管措施。探索多元退出渠道，协调推进辖区首家申请破产重整上市公司就地重整。

新京报贝壳财经：请你具体介绍下，北京证监局在提高上市公司质量、落实“零容忍”要求方面的主要做法。

贾文勤：北京证监局以推动提高上市公司质量为目标，以贯彻“零容忍”要求为指引，严管上市公司违法违规行为。我们的主要工作体现在五方面。

一是开展专项行动。督促辖区上市公司对内部治理进行“全面体检”，同步推进对自查清单的审阅分析工作，挖掘数据背后的深层信息，对发现的突出问题、疑难点问题提出监管对策和建议。

二是加强年报监管。提前约谈上市公司及其审计机构50余家次。重点审阅风险公司年报60余家，实现高风险公司全覆盖，对疑点坚持一问到底。

三是做严现场检查。依法开展“双随机”检查、专项检查、首发走访、交办核查、举报核查。对于检查中发现的问题，及时采取相关措施以纠正和惩处。

四是加大执法震慑。及时查办北京文化信息披露案、蓝山科技欺诈发行案等一系列社会关注度高、影响范围大的重点案件。对暴风集团未在法定期限内披露定期报告行为作出新《证券法》下首单处罚。

五是强化警示教育。对检查发现的典型问题，以召开监管会议、编发季度监管动态等形式向辖区上市公司传导，达到“彻查一家、警示同类、规范一批”的效果。

北京证监局高度重视并始终坚持以首善标准积极推动资本市场服务服从于首都经济高质量发展各项工作，坚守监管主责。及时发现、制止、查处违法违规行为，切实加大投资者保护力度，维护公开公平公正的市场环境，构建有利于提高直接融资比重的良好市场生态。

新京报贝壳财经：北京证监局如何以守护首都金融安全为底线，防范化解上市公司风险？

贾文勤：总体而言，我们始终坚持精准施策，凝聚央地合力，积极推动防范化解。年内，进一步完善上市公司风险分类，将监管精力和监管资源向风险类公司倾斜。

对高风险公司实行“一对一”贴身监管，通过鼓励公司自救、协调地方政府资源、市场化出清等方式化解风险。2021年，风险公司、高比例质押公司数量明显压降，“清欠解保”工作取得显著成效，辖区上市公司风险明显收敛，保持在可控范围内。

绿色金融

将持续推动资本市场助力绿色金融发展，鼓励私募基金投向绿色关键核心技术攻关等领域

新京报贝壳财经：12月24日北京市金融工作座谈会上，市委书记蔡奇强调，绿色金融是新蓝海，要积极申办绿色金融改革创新试验区，推动筹建碳金融机构，建设国家级绿色交易所。北京目前也正积极申办由人行营管部牵头的绿色金融改革创新试验区，现阶段北京地区的绿色上市公司、绿色金融产品的情况怎样？

贾文勤：习近平总书记指出，要发展绿色金融，支持绿色技术创新。近年来，证监会系统认真学习贯彻习近平生态文明思想，不断深化资本市场改革，创新金融工具，提升资源配置效率，发展绿色金融体系，资本市场在北京绿色低碳转型发展中发挥了重要作用。

2021年，北京证监局与人行营管部等联合发布《关于金融支持北京绿色低碳高质量发展的意见》（下称《意见》），参与北京绿色金融改革创新试验区申创、副中心绿色发展示范区建设，以及“两区”建设绿色金融领域全产业链开放工作，支持北京绿色金融标准中心建设，推动北京绿色交易所合规拓展交易范围，促进生态价值实现和生态保护补偿。

年内辖区绿色上市公司通过资本市场融资14家次，金额339.1亿元。辖区企业发行29只交易所绿色债券（含ABS），发行规模348.28亿元，其中包含20只碳中和债；截至2021年11月底，存续绿色债券（含ABS）78只，存续规模926.23亿元。2021年上半年辖区证券公司参与承销绿色债券193.79亿元，占全国的28.9%。基础设施公募REITs方面，首批9家试点企业中2家北京企业首钢环境、首创水务均为绿色低碳类企业，以其环保类基础资产组成的REITs基金上市后受到市场认可。

新京报贝壳财经：2022年围绕发展绿色金融，北京证监局又将有哪些工作计划？

贾文勤：2022年，北京证监局将持续推动资本市场助力绿色金融发展，鼓励和引导辖区资本市场贯彻落实《意见》，深度参与北京绿色金融改革创新试验区、北京绿色金融标准中心、北京绿色交易所发展建设，支持符合条件的企业发行绿色债券和资产证券化产品、符合条件的绿色企业上市融资和资本运作，鼓励证券基金经营机构参与发行承销绿色债券，鼓励私募基金投向绿色关键核心技术攻关等领域。

“两区”建设

加强开放环境下的监管能力和风险防范能力建设，坚定不移推进资本市场高水平开放

新京报贝壳财经：据悉，北京证监局已经完成北京“两区”建设9项牵头任务，在辖区率先开展私募股权投资和创业投资份额转让试点、资本市场金融科技创新试点。展望2022年，在做精做细北京“两区”建设相关工作方面，北京证监局有哪些目标？

贾文勤：目前，北京证监局以政策落地率100%的优异成绩，高标准完成北京“两区”建设9项牵头任务，有力带动辖区资本市场高质量改革发展。2022年，北京证监局将围绕北京“四个中心”和“国家金融管理中心”定位，背靠首都资源禀赋，以更高标准推进北京“五子”联动任务要求，从服务和融入首都新发展格局的角度整体把握，找准资本市场服务首都经济高质量发展的结合点，用足用好首创性、突破性政策，紧抓支持北交所建设等各项重点工作，加快金融业对外开放，以改革破难题，以开放促发展，努力打造资本市场改革开放的“北京样板”。

新京报贝壳财经：随着“两区”建设任务逐项落地，北京已经成为外资金融机构进入中国的首选地。北京证监局围绕外资机构“落地”北京开展了怎样的工作？下一阶段重点又是什么？

贾文勤：2021年，北京证监局在证监会和北京市委、市政府的坚强领导和大力支持下，以“两区”建设为契机，按照市场化法治化国际化的总要求，大力配合推动外资机构落地北京，不断提升首都资本市场国际化水平。

一方面我们及时向市委市政府报告资本市场改革开放政策动态，结合北京证券基金期货市场特点建言献策，积极参与北京市专班工作机制。另一方面发挥派出机构作用，加强沟通协调，做好监管指导。我们积极推进各项试点措施获得证监会支持，争取外资控股或全资证券基金期货机构落地北京。在外资机构设立过程中，指定专人对接沟通，加强开放环境下的风险管控。目前，全市场已有12家外资控股或全资证券基金期货公司相继获批，其中北京有4家。北京现有37家境外证券类经营机构代表处、8家境外证券交易所代表处，位列全国首位。

下一阶段，北京证监局将继续跟进外资机构“落地”重点项目，坚持监管服务两手抓，加强开放环境下的监管能力和风险防范能力建设，坚定不移推进辖区资本市场高水平开放。

资本市场金融科技创新试点

组织好首批项目运行工作，尽快启动第二批试点项目征集遴选工作

新京报贝壳财经：11月19日，北京证监局、北京市地方金融监督管理局公布了首批拟纳入资本市场金融科技创新试点的16个项目名单。我们看到，北京资本市场金融科技创新试点（即资本市场金融科技“监管沙箱”）“领跑”全国。大家很关心第二批项目征集工作是否已“走近”我们？

贾文勤：是的，首批16个试点项目于近期正式发布，我们将在证监会统筹指导下，会同有关部门持续动态监测试点项目运行情况，及时识别并防范化解潜在风险，组织好首批项目运行工作。

下一步，在证监会科技监管局指导支持下，我们将尽快启动第二批试点项目的征集遴选工作，为建设国家资本市场金融科技创新监管体系提供“北京样本”。

智能投顾

发展智能投顾业务应当遵守相关法律法规，在守法合规前提下规范经营

新京报贝壳财经：近日有银行表示，旗下的智能投顾产品或服务系统将暂停申购功能。据悉是属地证监部门下发通知，明确其基金投顾业务必须遵守六大底线要求。请问“智能投顾业务将被进一步严格规范”这种市场理解是否准确？

贾文勤：近年来，金融与科技加速融合，有效推动金融服务提质增效。同时，快速多变的金融科技创新也对金融安全提出了新的挑战。如何在鼓励科技发展和防范风险积聚之间取得平衡，是监管部门和行业机构共同面临的课题。

2019年10月24日，证监会下发《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，按照“试点先行、稳步推开”的步骤实施基金投资顾问业务。发展智能投顾业务应当遵守《证券投资基金法》《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》等规定，在守法合规的前提下规范经营。

目前，北京辖区已有9家基金投资顾问业务试点机构，服务客户35万，发展初具规模。规范引导智能投顾业务健康发展，有助于进一步提升公募基金行业服务居民财富管理需求能力，有效防范风险，保护投资者的合法权益。

私募

将会同有关部门，督促私募行业回归“私募”和“投资”的本源

新京报贝壳财经：日前，为了解新设私募基金管理人经营状况，提前防控私募基金增量风险，北京证监局联合房山区金融办对近两年来新注册于房山区的私募基金管理人开展专项现场检查。我们注意到，这是今年初北京证监局联合朝阳区后，年内第二次披露的针对私募基金的专项检查。通过相关的现场检查工作，北京证监局希望实现怎样的目标？

贾文勤：引导私募基金行业规范健康发展，是我们工作的目标和使命。近年来，私募基金行业取得快速发展，在促进社会资本形成、提高直接融资比重、推动科技创新等多方面发挥了重要作用。但同时，一些机构也存在着公开或者变相公开募集资金、规避合格投资者要求、不履行登记备案义务、资金池运作、利益输送等行业乱象，甚至出现了侵占、挪用基金财产、非法集资等严重侵害投资者利益的违法违规行为。基于此，证监会会同有关部门着力构建私募基金综合监管体系，组织开展私募专项检查，稳妥有序做好私募领域风险防范处置工作。

北京是私募基金管理人分布最集中、展业最活跃的辖区之一。截至2021年11月底，注册地或办公地在京的私募基金管理人5776家，合计管理基金27366只，规模6.68万亿元。其中，注册地在京的管理人4291家，管理基金19375只，规模4.25万亿元，分别位列全国第三、第三、第二。

目前，房山区基金小镇是北京辖区新设私募基金管理人的主要注册集中区。为了解新设私募基金管理人经营状况，提前防控私募基金增量风险，近期，北京证监局联合房山区金融办对近两年来新注册于房山区的私募基金管理人开展专项现场检查。本次专项检查工作既是对房山区增量私募基金管理人是否合规经营、正常展业的一次摸底，也是对私募基金增量风险闭环监测模式的探索。

接下来，北京证监局将会同有关部门，优化合作模式，凝聚最大合力，健全以问题和风险为导向的监管执法和风险监测预警、应急处置机制，督促私募行业回归“私募”和“投资”的本源，进一步发挥私募基金在提高直接融资比重、支持创业创新、服务实体经济和居民财富管理等方面的重要作用，推动私募行业高质量发展。