第44讲（第15周）合并报表（附思考题）

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课堂笔记 

上节课我们对成本法和权益法进行了讨论，了解了成本法和权益法的具体含义，并且对比了这两种方法在利润和资产两个方面的差异。今天，我们来看看合并报表是怎么回事。我们已经知道，当投资方对被投资企业拥有控制权时，投资方除了要做自己的报表之外，还需要编制合并报表。这时候个体的报表按成本法做。

首先说说什么是合并报表。

例如，我们持有一家公司80%的股份，并且根据章程条款，没有会引发我们无法实现控制权的条款，因此我们就要编制合并报表。资产负债表方面，我们的资产总计1000万，其中包含这项投资200万，负债400万，股东权益600万；被投资企业资产资产500万，负债和股权权益各250万。

合并后的资产等于1300万，这是我的总资产剔除这项投资之后的数额加上被投资企业的总资产。之所以要剔除投资，是因为合并报表就要把两个公司当作一个公司来做报表，这种情况下二者之间的投资就不再是一项投资了，要被抵消掉。实际上，不仅是二者之间的投资要抵消，二者之间的所有交易都要抵消。

我的总资产为1000万，剔除这项投资200万后为800万，被投资企业总资产500万，加在一起是1300万。合并后的负债就是我们的负债400万加上被投资企业的负债250，也就是650万。合并后的股东权益就是我们的股东权益，600万。

被投资企业250万的股东权益去哪了呢？其中的200万跟200万的投资抵消了，剩下的50万成为少数股东权益，因为这部分股权是由持有20%股份的少数股东持有的。

在利润表方面，如果我们的收入为1000万，成本费用一共800万，因此经营利润200万，加上被投资企业给我们分红80万，一共有280万利润。被投资企业收入500万，成本费用一共400万，利润100万。合并后的收入是我们的1000万加上被投资企业的500万，也就是1500万，成本费用同样是二者的和，也就是我们的800万加上被投资企业的400万，一共1200万。

但是利润中我们来自被投资企业分红的80万和被投资企业利润的80%，也就是80万抵消了，被投资企业剩下的20万利润是归其他少数股东所有的，因此是少数股东损益。这样，最终的利润是1500-1200之后的300万加上少数股东损益20万，即220万。

可见，合并报表的资产负债就是投资方和被投资企业的和，而且无论持股比例是多少，都是把二者100%地加在一起，只是要剔除投资方对被投资企业的投资这项资产，随之而来的就是股东权益中同样剔除这部分，因为我们对被投资企业的投资就形成了被投资企业的股东权益，所以投资和对方的股东权益是一对相互抵消的项目，被投资企业剩下没有抵消的股东权益成为合并报表上的少数股东权益。这样的结果就是合并的股东权益等于投资方股东权益加上少数股东权益。

同样的，合并报表的收入和成本费用就是投资方和被投资企业的和，而且无论持股比例是多少，都是把二者100%地加在一起，只是剔除投资方从被投资企业分得的股利而产生的投资收益，随之而来的是被投资企业的利润中同样要剔除这部分，因为我们从被投资企业分得的利润就是被投资企业利润的一部分。

当然，我们这里说的只是合并报表的基本原理，实际的合并报表操作过程是非常复杂的，主要的复杂之处就是投资方与被投资企业之间的交易都要抵消，这个抵消要包括对所得税的影响。

第二个问题，我们谈谈个体报表和合并报表的关系。

大家如果去看上市公司的年被，里面会有母公司报表，这就是投资方的个体报表。顾名思义，我们很容易认为，个体报表是只包含母公司的报表，而合并报表是母公司和子公司加在一起的报表。因此，母公司报表和合并报表的核算主体不同，数字自然也不同。这种认识是错误的。

实际上，母公司报表中也有被投资企业，只不过是按成本法核算的被投资企业。在这个报表上不体现被投资企业的资产负债，但是会将二者的差，也就是被投资企业的股东权益乘以投资方持股比例作为长期股权投资体现出来；同样的道理，母公司报表上也不体现被投资企业的收入和成本费用，但是有可能将二者的差，也就是被投资企业的利润乘以投资方的持股比例作为投资收益体现出来，这里说有可能是因为在成本法下，这是不一定的，需要被投资企业分红才能实现，如果被投资企业不分红，投资收益就是0。

所以，母公司报表和合并报表的核算主体是一样的，都是母公司和被投资企业加在一起的。当然，它们表现被投资企业的方式是不同的，在合并报表中会把被投资企业所有的资产负债、收入费用一一体现，而在母公司报表上，则只体现资产与负债的差额和收入与费用的差额。

母公司报表可以说是一个简化了又简化的合并报表，简化到用一个长期股权投资代替被投资企业整张资产负债表，用一个投资收益代替被投资企业整张利润表的程度。所以，母公司报表以投资活动的方式表现被投资企业，而合并报表以经营活动的方式表现被投资企业。

从数值上看，合并报表的资产和负债都是母公司与被投资企业资产负债的加总，但是股东权益只包含母公司股东权益和被投资企业股东权益中不属于母公司的部分；合并报表的收入和成本费用都是母公司与被投资企业收入和成本费用的加总，但是利润只包含母公司利润和被投资企业利润中不属于母公司的部分。所以，排除一些极端情况，一般而言合并报表的股东权益增加得没有资产多，利润增加得没有收入多，所以合并报表的利润率往往低于母公司报表，但是资产周转率没有这样的特定数量关系。

总结 

今天我们主要介绍了合并报表的基本原理和它与母公司报表的关系。

我们知道了在编制合并报表时，无论持股比例是多少，资产负债、收入成本费用都是母公司与被投资企业100%的加总，剔除二者之间的投资和投资收益，但是股东权益只是母公司股东权益与少数股东权益的和，利润只是母公司利润与少数股东损益的和。

这样的合并过程意味着，母公司报表和合并报表具有相同的核算范围，都是母公司和被投资企业的加总，只是二者表现被投资企业的方式不同，母公司报表上用投资活动表现被投资企业，合并报表上用经营活动表现被投资企业。

思考题 

综合本周和上周所讨论的内容，在确定股权投资持股比例时应该如何考虑会计处理方法的影响？