变化-国庆假期见闻

10月1日我回老家度假（换个地方加班），10月5日正式回广州。我不得不说，我国通信网络仍有巨大的改善空间，因为老家不是常回，所以我没有在老家购买中国电信的年费套餐，这次国庆假期回去我是用手机开WIFI热点，我那里没有5G网络覆盖，光凭4G网络的话，还是有点卡顿的，影响了我的工作质量。这次回老家我们兵分两路，我选择去坐高铁体验人流情况，而老人家他们带着孩子开车回去。10月1日我从广州坐高铁启程，晚上7点，人非常多，我那节车厢感觉就像平常上下班坐地铁，出行人数确实恢复得很好。

回到老家第二天，我就带着老人家孩子去电影院看《长津湖》，我们那里距离县城大约16分钟车程，不知道是不是太早去的缘故，电影院加上我们三个也就10个人左右。由于长津湖长达三小时，为了赶回来吃中午饭，我们买的是早上10点场，观影人数不多，路上行人稀少。我买爆米花的时候跟服务员搭了一会儿话，我问他最近客流量如何，他说今年比疫情的时候好一些，但比疫情之前还是要差一些，大概只恢复到50%的水平。这个数据相对较差，我猜有几个原因，第一是农村地方人口净流出的宏观影响，第二是消费能力的下降，第三是消费习惯的改变，第四是这个国庆档的电影题材可能比较一般。以上四种影响情况都有。

晚上吃饭的时候我让咱们村长也过来一块吃饭，村长是老人家的同学，每年回去他的一些老同学老朋友都会过来一块儿吃，有的时候还带着儿子女儿媳妇孙子一起，老人家喜欢热闹，我也没什么所谓。聊天的时候我就问村长，怎么今天没见你儿子过来，他说今天要上班，没空过来。我就顺着问下去，厂里现在工作很多么？他说很多，现在招工也比较困难，年轻人不太愿意到厂里干活，工资已经提到6500元/月了。既然找不到人，厂里就让愿意加班的人加班，可以给加班费。反正假期呆着家里也是闲着，那干脆就回厂里继续干活了。我问有国庆假期有三倍工资么，他说没有那么高，如今原材料价格也贵，运费也贵，如果三倍工资厂里吃不消。愿意干的就干，不愿意干的也不会强迫。

饭桌上大家聊恒大的比较多，一方面是恒大在我们那里拿了块地盖了许多房子，村里不少人都去买了，一些已经脱离农村的人也买了。村里人买是用来养老改善生活的，城里人回去买是用来增厚面子提高社交价值的，反正如果是我就不会买，但老人家非常喜欢，觉得邻居都是老乡，出门走几步就可以串门，感到又回到了以前村里的日子。另外一方面他们可能知道我是研究金融的，农村人不太懂什么叫股票更不懂基金，他们只知道我比较擅长“搞钱”。所以老人家们第一时间就来问我，恒大会倒闭么？我说不会的，恒大目前是现金流断裂但本身拥有很多土地资产，只是现在恒大不想低位割肉，而其他房地产开放商则想趁机用便宜的价格买恒大的地，两方僵住了而已，最终问题会解决的。（当然实际情况会更加复杂，只是我不希望老人家整天提心吊胆的，心情不好会对身体也不好，我就稍微说得乐观一些）

恒大在我们那里还卖了很多车位，以13W价格卖一个车位，然后这13W会以5年时间分批偿还。这个换做是我们年轻人，一看就知道这是当年P2P的套路，但是老人家很多不懂，以为13W可以白嫖一个车位，五年时间而已反正放银行也不会有很多利息，而且当时恒大还搞促销营销手段，提前抢购可以优惠1W左右。可谓精准抓住了老人家们贪图小便宜的心理，明明农村很多地方都可以停车，明明大家的车可能大部分时间都不会停回去，但硬是让大家都去买了车位。我这次回去也大概了解了情况，第一期还款恒大就没有按时偿还，结果很多乡亲们去吵过几次，警察都出动维持秩序了。而且很有趣的是，恒大的对面正是县城公安局，好家伙，这个地理布局很有前瞻性。闹完之后，闹过的人都陆续回款了，不过没去闹的人就没有回款，会吵闹的孩子有奶吃。

然后接连几天就是带着老人家拜访了一些已经快进棺材的长辈们，他们已经很老了，都是那种今年见不知道明年回来能不能见的。我给老人们塞了点钱，也算尽点孝心吧。他们一走，村里就更加冷清了。以我为例吧，我对农村的眷恋没有那么强，除了每年清明节我一定会回去拜祭我的先祖们，其他时间我也就有度假念头的时候会回去。但现在有老人家们的影响，放着他们自己回去我不放心，所以才会陪同他们回去。于我而言，老人家就像是大城市与小农村之间的维系带，他们走了，这条维系带也就断了。

最后，给大家分享一下我看完《长津湖》的观后感吧。

老人家和我看完之后的观后感相差很大。老人家从战斗开始就间歇性吐槽，他吐槽最多的就是整部电影下来“会给人一种我志愿军是靠人多取胜”的感觉。这个观点他已经不是一次说了，他说如今很多电影的战争镜头都突出我军就是靠人海战术取胜，指战员就喊了一句”冲啊“然后就哒哒哒，砍砍砍，敌人就丢盔弃甲，战斗就结束了。事实上敌人没有那么菜，我军也不是靠人海战术的。在与某党对抗的时候，我军为了躲避敌人的飞机侦察以及突破数倍于己的兵力包围圈，经常是选择夜间作战以及多次使用迂回战术跟敌人打运动战。

其实电影里面也有相关镜头表达，在大白天，我们的军事行动很容易就会让美军的侦察机发现，然后就会引来轰炸机轰炸，我们是靠着广大指战员以及作战经验丰富的老兵们，跟美军打山地战和夜间战。我们上万人的师团可以拆分成数十人或者百来人的连排作战单位，神不知鬼不觉地迂回到敌人的后方或者侧翼打突袭，配合夜间加成，敌军的空军优势、火力优势才会被大幅削弱，让敌人有力没地方使出来。

我个人理解，电影要凸出人海战术，一是为了烘托氛围，显示出我军战术无所畏惧的英勇。第二是扩大战争场面，提高整部电影的观赏感。我不太相信导演和编剧不知道史实，更可能是他们还没想到一个更好的办法去表达。但是这种表达是有缺点的，一是老人家们以及军迷们会吐槽不尊重客观事实，二是给不懂的人们一种错觉以为我军就是靠人海战术，视生命如同草芥。人海战术我觉得反而是外国人为了推卸责任或者丑化我们用的肮脏观点，外国人打不过我们就说我们是把人民都送上战场当肉盾送死，而外国政客不愿意这么做，所以他们打输了，并不是他们战术菜，也不是他们的士兵贪生怕死。或者外国政客要丑化我们中国人智商低下，打仗不懂运用智慧采取战术，只是靠“生育”取胜。

这些问题不是今天才有的，如果网上开始激烈讨论，那么说明大家意识到问题所在了。拍电影就像我写文章，如果写深了更接近事实，需要罗列更多数据内容去说明，看下来就显得枯燥了，阅读人数就少。如果要普罗大众都能看懂吃得消，就一定不能写太深奥，并且尽量夸大一些情感引起共鸣，这样也更容易传播开去。

长津湖电影的投资成本是13亿，需要39亿票房才能盈利，目前票房15亿，最终大概率还是赚钱的。老惯例了，我打开软件瞧了一眼中国电影、上海电影这些电影股，节前两个月就开始炒了，中国电影在节前最后一天全市大涨的情况下还一度下跌4.24%，最终收盘跌1.32%，有提前埋伏的资金提前兑现了。电影股的炒作模式每年大都是节前埋伏，然后等到爆款电影一出，票房超预期，媒体大肆宣传，吸引公众目光后，狗庄就开始割韭菜。不是说买电影股不能赚钱，就是投机性质很强。

长期来看，电影股很难说符合价值投资的标准。因为电影股的未来的利润以及现金流是很难猜测的。电影公司投资一部电影能够赚到多少，普通投资者不知道，公司高层们也不太清楚。有时候一部电影上映之前很被看好，上映之后就扑街了。有时候一部电影上映之前不被看好，上映之后就爆了。买电影股像是买彩票一样，所以真要买也是等节前去买。节前大部分资金对电影股的关注度是很低了，节后通过假期间媒体不断宣传，市场对电影股的关注度大幅提高。即使在电影股里面赚不到盈利的钱，也能赚到一些从“关注度折价”到“关注度溢价”，市场情绪提高的钱。

最后再说说假期另外一件大新闻：默沙东与 Ridgeback Biotherapeutics 宣布其设计的一款口服抗病毒药物 Molnupiravir 的 III 期临床试验中期分析显示，该新药能够令新冠患者住院或死亡风险显著降低约 50%。由于临床试验结果非常积极，III 期临床招募被提前停止，默沙东准备尽快向 FDA 提交紧急授权使用（EUA）申请，并在全球范围内提交上市申请。

这条消息出来之后是疫苗股们股价大跌，

这条消息出来之后是疫苗股们股价大跌，比如复星医药港股昨天跌了19%，今天涨13%。康希诺生物-B港股昨天跌23%，今天涨6%。疫苗股的下跌带动医药板块波动，有朋友会担心节后医药行业是不是整体会暴跌？医药是一个大类行业，疫苗行业的逻辑按理性分析是不会影响其他细分行业逻辑的。疫苗股下跌其实也不是昨天开始的，如果细看复星医药、康希诺生物-B等疫苗股的股价，其实已经跌了快半年了。再看回A股的相关股票，比如做手套的英科医疗，做诊断试剂的热景生物等，股价也是跌了快半年了。

做相关防疫业务的公司，其实就是医药行业里面的周期股，不过这个周期非资源周期，是病毒带来的“周期“，周期爆发阶段，相关业务需求激增，价格不断上涨，公司业绩非常好，但很难持续。周期结束，公司业绩回归常态，被市场情绪推高的估值要重新矫正，股价就会开始下跌。而且周期股会提前半年甚至一年反映了公司利润的拐点，也就是当我们看到公司利润还在增长，但股价早已经不涨甚至开始下跌了。所以回看过去半年，这些疫苗股都已经跌了半年，但对我们投资医药基金基本上没什么影响，那就说明根本不需要过分担心。我对医药行业的研究不够深入，而且我认为医药行业极其复杂，不建议大家去买个股，这个行业买主动型基金就好了，基金经理会选取比较好的股票长期持有。疫情终将过去，我始终相信这点。但我不认为口服抗新冠药物上市之后就可以终结疫情。因为药物更主要是加快治疗，避免病毒对人体造成更多破坏发展成重症。真正要摆脱疫情，我认为还是靠扩大疫苗接种率以及戴口罩等阻断病毒传播的手段。要乐观，但没那么乐观。