1542.基建崛起的主要逻辑

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，3500 万投资者在线交流，一起探索投资的智慧，听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的稿件名字叫基建崛起的主要逻辑，来自朱贰哥

我国经济主要靠三驾马车，从最近两个月的数据看，消费不行了，出口也不行了，要想维持住增长只能靠投资了。为啥不再刺激消费了，经历过疫情时候的各种政策反复刺激消费，人们口袋里没钱了，都勒紧裤腰带过日子再刺激效果也不大了。

为啥不把重心放在出口上，过去一年多国外疫情因素导致生产力下降，给我国带来了巨大的机会，现在随着疫苗的普及国外疫情的恢复，国外经济也恢复了，货物不再需要进口那么多，所以我们出口压力也很大，不是不想用力实在是逆不了大势。

再从消费支出和开源节流的角度思考。疫情以来我们出台了各种各样的刺激消费让人花钱的政策，所以那段时间消费白酒很强走主升浪，现在这条路很难了，花钱是很爽，但是要有钱啊，房产教育养老三座大山的压力下人们都开始勒紧裤腰带。

上面其实都清楚的很，所以房主不炒开始干高房价高租金了，然后是拿教育开刀，带量采购拿医药医疗开刀，所有的目的都是为人民减负，可以理解为节流，就是让人民省钱。但是光节流不行呀，要开源啊，那就要提高人民收入解决好就业问题，尤其是百分之七八十占大头的中低收入者的就业问题，国家在打压美国式的虚拟经济互联网经济服务业，要走德国式的制造兴国之路，出口有压力消费又疲软，确实太难了。

要解决占比百分之七八十的中低收入者的问题就不得不重视投资，尤其是在消费疲软出口不振的当下，上半年还在提不走靠基建投资发展的路子，但是当下形势又不得不重视投资基建。大基建这个行业牵涉面太广，涉及到的行业和就业人群太多，经济不好的时候不得不拿出来撑一撑，和房地产的夜壶角色差不多。

这是我理解的这波大基建行情的逻辑。可不仅仅是中字头，大基建范畴很多，各种基建公司，路桥公司，工程机械，水泥，甚至房地产等等都关系甚大。基建股还有个最大的利好就是足够低估，如果逻辑被认可了，光估值提升涨个一两倍就很正常，更何况很多优质标的每年都还有双位数的业绩增长呢。现在基建股行情只是刚刚起步，只是刚刚起步，只是刚刚起步，所有的回调都是低吸良机。

基建板块：最先走出来的有中国化学，中国中冶，中国电建。近期最势的是中国交建，中国中铁，中国铁建，还有中国中车，中国建筑等。四川路桥，山东路桥，隧道股份，葛洲坝等等。

工程机械板块：三一重工，徐工机械，中联重科。上一波行情三一重工是龙头，近期徐工是龙头，三一和中联重科二季报业绩不好，徐工因为去年混改把业绩基数做的很低，所以今年业绩非常牛，未来一段时间里大概率还是徐工最强。

水泥板块：海螺水泥是唯一行业龙头。弹性比较大的有天山股份，四川双马，祁连山等，尤其是四川双马有妖股历史。参与的话追求安全边际搞海螺，追求弹性搞后边几个。