炒股的智慧 7

炒股的智慧7：华尔街家训

各位书友大家好，欢迎继续做客老齐的读书圈，今天我们继续来讲这本书，叫做炒股的智慧。昨天我们说到了华尔街家训，今天来看第十二个，定好计划就一定要按照计划执行，这点很重要很重要，一般你定下的计划，都是在理性思考之下做出的，正确率都会很高，但是你想打破计划的想法，往往都是感情瞬间战胜了理性，很多投资者不是没有计划而是定了计划不执行，这就最终会让他损失惨重。所以一定照着做，特别是老齐给大家的策略，你就百分百执行，偶尔出现的亏损，都是必要的成本损耗，不要在乎这些一城一池的得失，长期坚持肯定能赚钱。那都是经过实践检验的东西。而你的临时起意，其实才是犯了大错。我们总说，方法错了，即便赚到钱，你也是错了。

第十三，别爱上任何股票，做股票做熟了，可能就会产生特殊的感情，然后让你为了他丧失掉自己的原则，这可能会特别的危险，在市场中能够保证你赚钱的，一定是你的策略，而不是其他的东西，再好的东西，之前让你赚到过很多钱，该止损的时候，也千万不能手软。

第十四，市场从来不会错，你自己的想法常常都是错的，这就是说的认错，只有认错了才能改错，如果死不认错，你也就不可能有改错的机会。咱们的投资者都有个习惯，一骂监管，二骂庄家，三骂上市公司，反正都是别人的错，他自己一点错都没有，那么这种人在市场上，就肯定会不断地赔钱。即便以后你成了专家，教授其实也一样，千万别有偶像包袱，在市场面前，我们都是微不足道的投资者。错了及时纠正，才可以获得提高。

下面我们看看一些大师的提醒，比如沃伦巴菲特，股神提到了6点素质，1是有贪念，但是不能太多，太多了，贪念就会控制你，但太少你就会失去动力，2是必须有耐心，不要随大流，等待最好的时机，3独立思考，独立判断，4要有自信，但不能是盲目自信，而是要不断的学习和实践，通过丰富的经验积累的自信。5不要不懂装懂，要有自知之明，知道自己的能力圈在哪，对自己不懂的东西，尽量别碰。6对投资的对象可以有弹性，但不要支付超出价值的价格。

巴菲特的思路其实跟我们很像，但跟作者完全是两回事，他绝不去追市场热门，只做有现金流的产品，一旦他找不到好的投资标的了，他宁可离开市场，比如1969年，他就关闭了合伙企业，暂时离开市场。之后70年代，当大家都跌惨了，他开始返回市场，不断寻找猎物，巴菲特虽然叫股神，但其实他是用企业家的思路在做投资，他基本上都会吃下一个公司大部分股权，甚至直接买进董事会，然后把这个公司当成亲儿子培养，有些公司买了几十年都不卖。很多人都学巴菲特选股，但其实最应该学的是他的模式，他这套不断产生现金流的投资模式，就如同滚雪球一样，肯定是越滚越大，不太可能出现大的损失。

我们再来看，索罗斯，他的哲学就跟巴菲特完全不同，他是炒作的思路，他有两个原则我们应该记住，1是不要总是一把梭，应该不断地加码，把握大了再去重仓。2是你不用太聪明，只要在某些方面懂的比别人多就行了。这就好比森林里你不用跑过老虎，你只要跑过你的同伴，你就安全了。索罗斯总能发现一些奇特的机会，比如他曾经发现德国一些银行，手里持有的证券市值，都已经高过了银行的市值，那就是说，银行简直就是白送的。这就是买入的充分理由，你不需要再看其他的原因了，投资越简单越好。

索罗斯很少读什么机构报告，也不看什么图表分析，他喜欢看报纸，在浩瀚的消息中，找到投机的机会。比如当年他袭击东南亚，就是发现这些国家的外汇储备薄弱，股市高估。索罗斯这个人特立独行，他自创了反身性理论，简单来说就是想法改变事实，而事实会反过来改变想法，大家看好某只股票，所以价格上升很高，而价格不断上涨，就引来了更多的人看好这只股票，从一个极端走向另一个极端，在这个哲学思想的指导下，索罗斯的方法其实很难模仿，他往往会发现市场的薄弱环节，通过改变一点，从而把市场从一种趋势推向另一种反身性趋势，比如还是东南亚金融风暴，人家股市本来涨的好好的，结果他跑过去了，开始抛售外汇，同时做空股市，逼着政府加息维持币值稳定。一加息股市就会跌，本来股市就高估，跌起来就会产生势能，进入熊市反馈。所以索罗斯这个算盘打得实在是太好了。但是他也有失策的时候，比如在俄罗斯，人家就是玩赖，借钱不还，你能把我怎么着，索罗斯最后还真没什么脾气，只能认栽。

下一个是巴鲁克，这个人大家可能不太熟悉，老齐简单介绍一下，这也是一代投机大师，金融鬼才，两界总统的经济顾问，当年可是跟摩根齐名的华尔街大鳄，战争期间他在纽约和伦敦之间不断套利，在1929年大萧条之前，成功上岸，卖出了所有持仓，让他一下声名鹊起。

他给我们的智慧有这么几条，1别听什么内幕消息，都要小心，2买入之前全面分析，找出所有资料。3别总想着买在最低点，卖在最高点，这是不可能的，属于自欺欺人，4犯错尽快止损，5永远持有一部分现金，记住是永远，不要将钱全都投入股市。6，做你最熟悉的行业，不要想当个万事通。

再看股票大作手，李佛摩尔，这本书我们之前讲过，作者摘抄了其中的重要语录，1，股票市场没什么新鲜事，都是之前的东西不断再发生，2只有完全满足入场条件的时候，才会行动。3，每天都做交易的人，是不可能理性的，也是他们亏损的主要原因。当你学习怎么才能不亏钱的时候，你其实就是在学习真正的赚钱技术了。4在股市里赌博是不会成功的。所以必须要顺势而为。日常小波动，尽量忽略不计。5，做了这么多年，付出几百万学费之后，李佛摩尔说，自己能够赚到大钱的诀窍不在于我怎么思考，而在于我能安坐不动，包括买对了一直持有不动，也包括股市方向不明的时候一直空仓不动。忽略大势，而执着于股票小波动的行为，一定是致命的。6，股票要一手一手买，第一手没有利润就一定不能买第二手。7，牛市中不要做波段，卖出去，你未必能等的到回调。虽然都是赚钱，但是你赚的少，是不会变富的。8犯错不要紧，要紧的是不要同样的错误犯2次。9不要相信任何点子和内幕消息，经验告诉我，没有任何消息比自己的判断更靠谱。

下面我们看杰克施瓦格，他有一本书叫做对冲基金奇才，他可以说是这个行业里最优秀的对冲基金经理，他强调，你必须每次交易都要计算胜算，如果你不确定，那么说明胜算不会超过50%。然后还要找到一个方法，通过他不断进行投资。最关键的就是要自律，有耐心。对冲基金其实强调的就是投资模型，把模型做完美了，剩下的就是躺着收钱了。其实任何生意也都是如此，老齐一直强调，投资就跟做生意一样，你不要指望每笔生意都赚钱，关注你的总账户就好，我们做的资产配置也一样，有的资产就是为了保驾护航的，他赔钱是为了你其他的资产能够更加稳健的获利。比如石油，黄金这类商品，大家总是太睚眦必报了，总想着每笔交易都赚钱，每个资产都赚钱，这其实就会陷入走火入魔的误区。有人为此不断的修改投资模型，结果发现，把握没增强多少，但是收益却大幅降低了。有的方法还因为过于复杂，变得没有执行力。比如有人提出的模型，判断利率要升，就先降债券，再降股票，判断利率要降，就先买债券再买股票，问我可不可行，我说你怎么判断？标准是啥，如果主观判断，那这个策略肯定不成立，有那个能力，你还不如直接去判断股市升降。

很多大师都强调顺势而为，这是非常重要的，也是投资的关键之一，绝对不要逆风行船，罗斯柴尔德说过，股市赚钱很容易，那就是从不抄底，我也老是卖的太早，这句话充满了智慧，也就是吃鱼只吃中段，在建立趋势之后再入场，趋势结束前，就尽早离开。中间尽量少动，让利润尽可能的奔跑。比如买房大家都能赚到大钱，最主要原因就是房子交易太复杂了，所以没人愿意做波段，如果把房子变成股票，天天都在交易所交易，同样的走势，一样很多人赚不到钱。明天我们继续讲，投资中能够的顺势而为。