炒股的智慧 1

炒股的智慧 1

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炒股的智慧1:炒股的技术!其实就是心态



各位书友大家好,欢迎继续做客老齐的读书圈,很多人想再让老齐多讲讲投资股票的心得,最好是那种深入浅出,通俗易懂的,老齐今天就找来一本好评较多的书,叫做炒股的智慧,副标题是在华尔街炒股为生的体验,作者是陈江挺,他毕业后去了美国,成为了一个职业炒股人,并专职做基金管理,他也是对于中西方炒股文化有深入了解的人,写出的东西,比较符合中国人的阅读习惯,这本书2000年就出版了,后来一直好评如潮, 20042010年两次再版。如果想学习炒股的,这本书可以仔细看看,当然老齐也会结合自己的经验和判断,帮大家去粗取精。把炒股的逻辑给大家梳理出来。



这本书有理论有方法,有基本面研究,也有技术分析技巧,总之说的比较全面,当然有对的东西,也有很多似是而非的地方,对我们而言,会有很多的启发。作者一上来就说,炒股很容易,但是难点在于不断地从股市上赚钱。炒股是个门槛很高的行业,但一旦你掌握其中的技巧了,以后也就简单多了。有些人上来就赚钱了,但这些基本都属于是狗屎运,是因为牛市的时候你才入场,一开始买什么都对而已,但如果把时间拉长到3年,基本上很多人都会赔钱,而且还会赔掉很多钱,接着再往后,如果你不学习,也不知道自己错在哪了,可能5-10年都赚不到什么钱。但其实股票是非常简单的,不是涨跌就是横盘不动,无非就三种变化趋势,我们之所以屡屡搞错方向,更多的问题都是出在了人性的弱点之上。



我们之前在无数本书里讲过,人性都是讨厌风险,急着发财,自以为是,从众跟风,这些正常人都躲不开的东西,也就成为了股市的陷阱。说白了就是贪小便宜,于是最后就吃了大亏,每天都想赚钱,最后却赔掉了大钱。说白了就是太在乎那一城一池的得失了,总想赚快钱,却忘了布局,春种秋收这种农民都懂的道理,咱们这里很多211985的硕士博士,却全都抛在脑后。



所谓炒股的技术,都来自于经验的积累,在这一积累的过程,往往是痛苦且艰难的,那些慵懒的人,不愿意动脑子的人,只想很快发财,他们便没有生存空间。所谓炒股的技术,其实就是心态,这东西急不得,需要把知识吃透,还得用经历去磨炼,你才能获得。不是一两天,听别人说几句话你就能掌握的。即便你掌握了所有知识,也不可能做到100%的预测准确,甚至能有80%的预测正确率,都是一件十分了不得的事情,那么在我们预测错误的时候,如何去接受这些失败,这其实就是人性上最大的挑战。



为什么那么多人,都被骗子骗了,说白了就是利用了一个贪字,这些人并不笨,骗子也没有过于聪明,甚至有的骗局还显得很弱智,但贪就是人性,不贪才是经验,这东西不是你告诉他,不要贪婪,他就不贪婪了,而是他要实打实的去吃亏,亏吃多了,才知道怎么回事。老齐之前也有个比喻,告诉小孩开水很烫,不要碰是没用的,你得烫他一下,让他知道疼了,他下次就不碰了,知识的作用就在于,让他轻轻地碰一下,而不是把整盆开水,都倒在身上。炒股也一样,告诉你不要贪,肯定是没人听的,涨的很好的时候,没人愿意卖,跌的时候也没人愿意买,所以我们的知识,是让你做好资产配置,这样做的目的,就是当一盆开水浇下来的时候,不至于一下把你烫死。慢慢的磨炼几次,你就有点感悟了。克服不了人性这一关,也就不可能在股票市场持续的获利赚钱。



下面说股票是什么,他是上市公司的一个分子,比如一头母猪100块钱,把他分成100份卖了,每股就是1块钱,这个小学生都会算,但是一旦上市交易就不一样了,有些人认为,老母猪会变老,逐渐就会死掉,所以他可能值不了100块钱了,还有人认为,老母猪每半年就下10只小猪,小猪长大后又下小猪,简直就是摇钱树,所以值1000块钱都不过分。而你是母猪的主人,你会怎么办,肯定是给大家讲母猪下小猪,子子孙孙无穷匮也的故事。甚至他还会告诉你,他开发了繁殖基地,母猪们下崽的速度更快了。比母鸡下蛋的速度还要快。你猜有没有人信呢?一定有,当年我们都相信过,母猪赛大象的故事,还有什么不能相信的。



股票的价格永远都在波动,只要有人,出价更高,股票就会上涨,相反,只要有卖家,愿意以更低的价格卖掉手中的股票,那么股价就会下跌。股价走势如同波浪一样,绵绵不绝,其实进入股市跟进入赌场差不多,你得知道何时进场,何时离场,何时休息等待时机,否则你就只能一直玩下去,最终会输掉所有的钱。而每一次下注,你也要知道自己的胜算到底有多大,这将决定你到底下多少的赌注。老齐多说一句,绝大多数投资者,犯下的最致命问题,就是赌注和胜率错配,在胜率最低的时候,下了重注,最后导致满盘皆输。所以你看涨看跌,其实都不重要,仔细再想想,你有多大的把握。



其实股价走势,超出我们预期的事情非常常见,那么你在买入之前,是否已经做好了足够的准备,比如你看多,但是有没有想过,买进去股价没涨,反而跌了,你该怎么做。老齐打赌,95%的人压根就没想过这个问题,所以一旦股价走势不符合预期,除了傻眼还是傻眼。然后就到处问别人该怎么办,这时候你的大脑其实已经不再工作了。然后就会一错再错,甚至犯下巨大的错误。所以有些事情,必须想在前面,在你进场买股票之前,就要都想好了。有备才能无患,不至于乱了方寸。



专业做交易的人,都要经过一场训练,也就是把每笔交易割裂,其实就跟赌局一样,每一把赌局都要重新计算概率,完全与过往的输赢无关。之前的输了就输了,这是交易过程中的必要损耗。如果你做不到这点,上一把输了下一把总想赢回来,或者之前亏了很多,下一次都不敢入场了,那么你就不太适合交易。也不太适合做股票投资了。



作者说,炒股不是科学?科学要求能够重复,但是股价的变动,并不重复,最多只能做到很像,他说自己之前是学习理工的,总按照科学那套方法,研究股票的走势,结果最后结论就是瞎耽误功夫,炒股最赚钱的人并不是金融系的教授,也不是会计系的教授,他们很少是投资的成功者,相反赚钱最多的人往往是哲学系的和心理学系的,所以炒股其实更多的是需要换位思考。甚至是洞悉人性。



作者讲了2个实验,实验一有两个选项,175%的机会得到1000美元,但有25%的机会什么都得不到,2是确定得到700美元。显然从预期回报来说,1000X75%=750,要大于700,所以理性选择应该是1,而不是2,但是结果大家有80%的人选择了2,实验二也是两个选项,175%的机会付出1000美元,但是25%,不用付出,2是确定付出700美元,还是那个计算结果,理性上应该付出700美元,损失最小,但是又是有80%的人,选择了1选项,也就是说,人性跟理性完全不挨边,甚至是截然相反。你想要做的,往往都是错误的。如果由着性子来,那么你每把其实都在押注小概率事件,最后就是不断地赔钱。偶尔赚两次也无法改变结果。玩的越久赔的也就越多。就好比彩票一样,概率对你不利,除了卖彩票的,其他所有人最后都是输家。



比如在股市底部的时候,你不敢买,等到涨起来了,你也只敢买少部分,牛市快到顶了,他开始定投了,等到市场疯狂了,隔壁王妈妈都赚了大钱,他这才下决心all in,然后没几天市场就开始暴跌,一开始不但不止损,还继续买,买着买着,资金耗光了,股市却越来越低,被套严重,此时实在舍不得割肉,就努力骗自己,学巴菲特长期持有。一套就是好几年,下一次牛市刚启动,你快回本了,赶紧就全都卖掉了。然后又眼睁睁的错过一轮牛市,等到高点终于忍不了了,开始重新进场,重复之前的悲剧。这就是投资者的人性,总想着在牛市里发快财,然后就一次一次被收割。赚点小钱,亏掉大钱。短期看似盈利,但那都是给你的诱饵,长期一定被套。



带着赚大钱的思想,进入股市,其实是非常危险的,这可能是你赔钱的首要原因,为什么这么说,正确的投资思路又是什么呢?咱们明天接着讲。


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