股票深度交易心里学4:技术分析的背后是概率而非判断!
各位书友大家好,欢迎继续做客老齐的读书圈,今天我们继续来讲这本书,股票深度交易心理学,今天来看看如何控制和消除情绪的挣扎,投资者和交易者,肯定是不想要强烈情绪的,比如恐惧和焦虑,所以必须控制他。或者说,我们在具有同样知识的前提下,谁能投资的更好,完全取决于,谁的情绪控制的更好。那些大学教授,经济学家们,他们的知识很丰富,但是就是做不成富豪,不能靠投资赚钱,就是因为自己控制不住情绪,有统计,所有大学老师里面,投资做的最好的,并不是金融系,也不是经济系和会计系,而是哲学系的教授们。这就能说明不少道理。
对于交易者而言,通常都会根据技术分析的指导,进行右侧交易,而很多朋友正是因为焦虑,所以对于技术分析加入了越来越多的限制,妄图通过更多的指标,来让未来变得更加确定,以为指标是多多益善。这其实都是情绪干扰。这么做对于交易没什么益处,只是你自己求得心里安慰而已。有人每次亏损,就企图去改善自己的指标和交易系统,但调整来调整去,最后也没有任何效果,依然还是会亏钱,更糟糕的是,很多指标,反而会过滤掉市场的拉升阶段,让整个系统明显钝化,也就是反应不再敏感。那么这些交易系统,最后就变得十分有问题,因为即使你对了,也只能赚到很少的钱。
技术分析这个东西,其实纯粹就是概率学,他是建立在一整套止盈止损的策略上的,能有70%的胜算,其实就非常不错了,大部分其实都只有60%的胜算,也就是说,做10次交易你要赔掉4次,只是他通过止损操作,让你赔的时候少赔,赚的时候多赚。通过反复交易,持续交易,最后获得收益,但你问他下一把交易,或者下十次交易能不能赚钱,他其实并不知道。赶上连续10次都赔钱,其实也是十分常见的事情。有些投资者根本受不了这个,总是力求每把交易都赚钱,这是完全不可能发生的事,所以穷其一生,最后也是白费力气。
还有一个误区,有人觉得自己赔了10次,于是就不断加倍,以为之前比较背,之后的胜率就会提高,这也是错误的,每一次投资的胜率其实是一样的,哪怕你先赔100次,第101次也不会有任何变化,这是客观事实,但是人的情绪肯定会有变化。连赢10次,和连输10次,那么他对第11次的信心可是完全不一样的。对于连赢10次的人,他们有更强的信心,但这种信心其实也只是假象。如果因为他信心爆棚而仓位过大,那么最后必然损失惨重。很多人在牛市里投资都是这样,一开始牛市了,不相信,小打小闹,做了10几次都赚钱了,然后信心爆棚,全仓杀入,结果刚好买在了最高点上。被套了个结实。
在交易中,指标过多,还容易引发一个问题,就是分析瘫痪,也就是有些指标,会带来完全相反的指示,形成自相矛盾,让你也不知道该怎么投资更好。其实这种事非常多见,比如MACD显示能买,但是KDJ高位了,或者均线多头排列,但是CCI却顶背离了。最后你就只能一直等。错过了好时机。
所以交易者必须先要接受一个事实,那就是我们能够掌握的信息永远都是不完整的,不确定的,每一次交易都有一定的概率会亏钱,在交易和投资中,不存在100%的事情。能赚钱的基础,一定是大概率的事情反复做。当我们抱着开放的心态,去做投资的时候,我们的心态就会好很多。这叫做不要做无畏的对抗。因为追求百分百胜利,是永远不可能做到的。只会反而让你变得焦虑和恐惧。
每个交易者都在试图控制亏损,这本无可厚非,损失厌恶是正常的心里状态,但是减少亏损而采取的行动方式,通常都不太正确。很多看似合理的做法,最后却成为了制造问题的根源。为了避免亏损,而采取的一系列行动,最后反而减少的是盈利,让自己错失掉了机会,这恰恰是投资者最不想要的东西,我们管这个叫做事与愿违,甚至南辕北辙。
根据心理学家的研究,损失带来的负面效应,是同样收益带来的正效应的2-2.5倍,这对交易者意味着什么呢?你要亏掉1万块钱,你得赚 2万才能弥补心里的创伤,但是如果你只有2万块钱,亏掉1万,就是亏掉了50%,你要用剩下的1万,赚到3万谈何容易?所以绝大多数投资者,其实都过的很痛苦。因为他们压根就没办法赚出,达到亏损2倍的收益。甚至能回本就不错了。而且损失厌恶心里又无处不在,亏钱的时候你很难受,赚钱了你同样很难受,你总想着保住自己现有的收益。小富即安。
我们在现实中,投资亏损又是一个常态,之前我们说了,能有7成的胜率,已经算是非常大的把握了,大部分时候其实胜率只有6成。只是比扔硬币略好一点而已。所以最后就变成了有机会赚钱的时候,没赚多少,等要亏损了又不舍得止损出来,最后小赚大赔,即便做胜率略大的事情,你的最终预期收益率也是负数。什么叫预期收益率,举个例子,比如掷骰子,1234点,你赢,而56点,你输,简单算一下,你有66%的概率赢,33的概率输,好像这是一个赚钱的买卖,可以干,但是人家附带条件,赢得时候给你10块钱,你输的时候,亏50,那么相当于你赢一把是6.6元,输一把是16.5块钱。平均玩一把就输掉10块钱。这就叫做数学期望,你玩的越多,就输的越多。绝大多数朋友投资,就正在犯这个巨大的错误。即便老齐告诉他了正确的投资方法,让他的胜率提高了,但如果后面的止盈止损,不听我们的,结果最后还是会赔钱。
有金融行为学家研究了1万多个账户,最后发现,大家的操作习惯是,卖出盈利的股票,留有亏损的股票。这就叫做处置效应,最终让数学期望大幅降低。作者说,之所以出现这种现象,就是因为交易者太过于在意某一单交易了,老齐也有这个感觉,恨不得每一笔交易都要赚钱,买任何一个基金,做任何一只股票都不能赔,任何一支产品赔钱,都是你老齐无能。对此我也只能呵呵了,我真没那么大本事,我只能保证你的总账户盈利,绝不可能做到每一笔都赚钱,事实上,没有一个人能做到每笔交易都赚钱的,巴菲特也不行。老齐甚至有时候是去故意亏损的,我要保证总账户的安全,就要故意配置一些对冲的产品,比如黄金和原油,就是怕股票市场突然因为通货膨胀爆发,而掉头向下,我们的组合不至于死的太难看,还有缓冲的机会。所以才配的商品。股市没问题,那么黄金和原油上就会亏钱,但这都无所谓,因为股市上赚的肯定更多。但是很多人就是始终理解不了,他们认为所有买的东西,都要赚钱。甚至每次买的都要赚钱。这其实根本做不到,不光老齐,优秀的投资策略,很多都是逆向布局,这也是一个主动买跌的过程,就是用前期的小亏,来换未来巨大的盈利,一开始买的都是别人不要的东西,所以买进去肯定会先亏一段时间。有人这时候也受不了了,恨不得第二天就得赚钱。这种心态十分要不得,就会出现上面那种情况,你总是倾向卖出盈利的,留着亏损的。最后让总账户亏损。如果你也有这种心态,那么应该尽早从投资市场撤出,先改变这个价值观再说。否则赔钱是早晚的事。
心理学家管我不能再亏损这个想法,叫做心理控制的逆效应,因为意愿与你所得到的结果往往截然相反,你越是不想赔钱,最后就越是会赔钱。作者举了个实验的例子,研究员让受试者不要去想一些东西,比如巧克力蛋糕,或者香浓的咖啡。你自己也可以试试,看自己能否在听到这些东西的时候不去想他。绝大多数人,最终都挑战失败。你越是不让他想,他就越是去想。那么怎么才能压制自己的想法呢?有一个挑战成功的人,他提供了经验,说我压根就不听他的,只想去阿尔卑斯山旅游的事。所以这也给心理学家提了个醒,要想解决心理控制的逆效应,避免陷入越不想赔钱就越赔钱的窘境,最好的办法,你压根就别想赔钱的事。
生活中也是如此,每个人都会感觉到恐惧,你越想就越怕,那些能够克服恐惧的人,并不是他们压制住了恐惧,而是他们压根就没想这个事,比如在飞机迫降的时候,机长想的一定不能是恐惧,而是操作流程。拯救落水儿童的时候,你也想的不是危险而是赶紧救人。当有一个更大意义的东西,占据你的心智的时候,恐惧自然也就消失了。所以应对恐惧,作者又找来了一张表格,那么这个表格是什么,我们又该如何填写呢,咱们明天接着讲。
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